Die Holz-Futures gingen gestern auf Talfahrt, gleich nachdem sie ein neues Allzeithoch erreicht hatten. Der gefragte Rohstoff verlor fast 4% an Wert und beendete damit seine 14-tägige Gewinnserie.
Dennoch ist der Agrarrohstoff so gefragt, dass der Terminkontrakt vor dem jüngsten Höhenflug bereits an 15 Tagen in Folge gestiegen ist. Diese permanente Rallye als atemberaubend zu bezeichnen, wäre eigentlich eine Untertreibung. Von Anfang 2021 bis zum gestrigen Rekord hat sich der Holzpreis fast verdoppelt und ist in diesem Jahr um 92,7% gestiegen.
Die Kosten für Baumaterialien haben sich im vergangenen Jahr mehr als vervierfacht. Grund dafür ist ein enormer Anstieg an Neubauten und Renovierungen, da es die Menschen im Zuge der Pandemie mehr aufs Land zieht und sie nach größeren Häusern abseits der überfüllten Städte suchen. Lockdowns und der Zwang, von zu Hause aus zu arbeiten, motivieren außerdem viele, ihre Häuser zu renovieren.
Infolgedessen sind die Lagerbestände im ganzen Land erschöpft und die Bauherren stürzen sich auf die restlichen Holzprodukte, was die Preise in der Hochsaison im Frühjahr und Sommer in die Höhe treibt. Berichten zufolge nehmen die Sägewerke ihren Betrieb gerade wieder auf, um das Angebot zu erhöhen, aber im Moment bleibt die Nachfrage ungebrochen hoch.
Es gilt: Je schneller und heftiger der Anstieg, desto höher ist auch das Potenzial für einen kräftigen Kursrückgang im Zuge von Gewinnmitnahmen. Und im gestrigen Handelsverlauf wurde ein bärisches Muster vervollständigt.
Holz hat einen brandgefährlichen Evening Star ausgebildet - dabei handelt es sich um eine Kerzenformation, die sich über drei Tage hinweg bildet und eine Trendwende nach unten einleitet. Gleich mehrere Faktoren erhöhen die Validität dieses Musters auf dem Holz-Chart:
- Die mittlere Kerze - also der Star - wird durch Gaps von der vorhergehenden und der darauf folgenden Kerze abgegrenzt.
- Die dritte Kerze löschte mehr als drei Tagesgewinne aus. Die Mindestanforderung, um das Muster als einen richtigen Evening Star zu werten, ist, dass die letzte Kerze mindestens die Hälfte der ersten Kerze umschließt. In diesem Fall negierten die Holz-Bären sogar mehr als die Hälfte der ersten Kerze.
- Das Umkehrmuster hat sich als Folge der längsten Rallye in der Geschichte der Holzpreise herausgebildet. Insofern gilt hier umso mehr: je größer der Anstieg, desto größer die anschließenden Gewinnmitnahmen.
- Nachdem der RSI mit 91 möglicherweise den höchsten Stand für diesen Kontrakt in der Geschichte erreicht hatte, fiel er auf den vorherigen Tiefststand zurück, was das Momentum nun auf das Niveau vom 20. April zurückbringt.
- Der ROC, ein weiterer, etwas feiner eingestellter Momentum-Indikator, steht kurz vor der Vollendung eines SKS-Tops.
Handelsstrategien - Short-Position
Konservative Händler sollten diesen Trade nicht eingehen, da er sich gegen den immer noch anhaltenden Aufwärtstrend richtet.
Moderate Händler sollten abwarten, bis der Preis den Höchststand erneut testet, bevor sie einsteigen.
Aggressive Händler könnten nach Belieben shorten, vorausgesetzt, sie akzeptieren das Risiko, dass der Kurs die Oberseite des Musters erneut testet, und entweder den Bereich in den Stop-Loss einbeziehen - was ihr Risiko erhöhen würde - oder so viel einsetzen, wie sie sich leisten können, wobei sie akzeptieren, dass sie ausgestoppt werden könnten. Geldmanagement ist der Schlüssel.
Hier ist ein Beispiel für einen einfachen Handelsplan:
Handelsbeispiel
- Einstieg: 1.641 Dollar
- Stop-Loss: 1.691 Dollar
- Risiko: 50 Dollar
- Ziel: 1.491 Dollar
- Reward: 150 Dollar
- Risk:Reward Ratio: 1:3
Anmerkung des Autors: Wir behaupten nicht, die Zukunft zu kennen. Es handelt sich hier um unsere Interpretation, die auf der Basis einer technischen Analyse beruht, bei der die Daten berücksichtigt und ein statistischer Verlauf projiziert wird. Es wird also nicht jedes Mal funktionieren, und man kann auch nicht im Voraus wissen, ob es in diesem speziellen Fall klappt oder eben nicht klappt.
Diese Methode ist eine von vielen verschiedenen Möglichkeiten, diesen Trade anzugehen. Sie müssen lernen, einen Plan an Ihr Timing, Budget und Temperament anzupassen. Bis Sie wissen, wie man das macht, können Sie unsere Beispiele nutzen, um daraus etwas zu lernen, nicht um Profit zu machen. Wenn Sie nicht wissen, was Sie tun, werden Sie am Ende weder das eine noch das andere haben.