Der Ausverkauf des Dollars, der am Freitag nach Erscheinen der US-Daten zur Lohnbeschäftigung außerhalb der Landwirtschaft einsetzte, ging heute weiter. Diese hatten gezeigt, dass die Unternehmen im Juni zwar mehr Jobs als erwartet geschaffen haben, aber mit dem durchschnittlichen Stundenlohn ein kritischer Inflationsindikator die Erwartungen komplett verfehlt hat.
Der Gehälter stiegen um 0,2% und blieben damit hinter der Schätzung einer Zunahme um 0,3% zurück. Das Jahreswachstum enttäuschte ebenfalls, als es mit 2,7% unter den erwarteten 2,8% hereinkam. Das langsamer Lohnwachstum wurde dahingehend interpretiert, dass es den Druck von der Fed nimmt, ihren jüngsten, etwas überraschenden Ausblick auf beschleunigte Zinserhöhungen auch durchzuziehen, sondern eine Abnahme des Inflationsdrucks signalisieren könnte, was auf dem Dollar lastete.
Nachdem er seinen höchsten Stand seit Oktober letzten Jahres erreicht hatte, könnten die Händler glauben, dass der Dollar überbewertet ist. Das Angebot hat die Nachfrage überstiegen, was von der Vervollständigung eines kleinen Doppelgipfels am Donnerstag demonstriert wurde, als der Kurs unter die Ausschnittslinie (rot) fiel, die von dem vorangehenden Tief vom 25. Juni von 94,21 geformt wurde.
Die heutige Schwäche drückte den Kurs unter eine seit dem 14. Mai bestehende Aufwärtstrendlinie und zugleich unter die 50-Tagelinie. Die zusammenfallenden technischen Messlatten demonstrieren, dass dieses Kursniveau eine kritischer Druckpunkt von Angebot und Nachfrage ist, der bei einem Durchbruch zum Auslöser eine scharfen Bewegung in der Zukunft werden könnte.
Sowohl der MACD als auch der RSI gaben positive Signale für die Möglichkeit, dass die Rallye zu einem Ende kommt, da sie es nicht vermochten, dem Kursniveau von Mitte Juni nach oben zu folgen. Damit haben beide jetzt zusätzliche Kaufsignale ausgesandt.
Die kürzere Periode des MACDs fiel unter seine längere und ist seit dem 29. Juni eingebrochen, was demonstriert, dass die Kurse der letzten Zeit relativ schwächer sind als die auf längere Sicht.
Das Momentum bricht ebenfalls ab, wie der RSI zeigt, der unter seine Täler von Anfang Juni gefallen ist, was suggeriert, dass der Kurs den gleichen Weg einschlagen könnte.
Handelsstrategien - Short Position
Konservative Händler sollten auf eine offizielle Trendwende warten, wenn zwei Gipfel und Täler einen Abwärtstrend unter das Niveau von 93 ausformen.
Moderate Händler können sich mit einem Schlusskurs unter der Linie des Aufwärtstrends begnügen, nachdem es den kleinen Doppelgipfel gab. Vielleicht sollten sie einen möglichen Rücksetzer abwarten, sei es zur Bestätigung des Widerstands, sei es für einen besseren Einstieg.
Aggressive Händler könnten jetzt eine Short-Position aufmachen.
Vermögensverwaltung
Keinen vernünftigen, konsistenten Handelsplan zu formulieren – der praktischere Aspekt in der Aufregung des Börsenhandels – ist das größte Einzelhindernis für langfristigen Erfolg. Es ist absolut unumgänglich für einen Händler, seinen Einstieg und Ausstieg zu planen, sodass diese ihm ein minimales Risiko-Gewinn-Verhältnis von 1:3 liefern, um auf der richtigen Seite der Statistik zu stehen, bevor man eine Position aufmacht.
Beispielposition:
- Einstieg: 94,00
- Stop-Loss: 94,25, über der Ausschnittslinie des Doppelgipfels
- Risiko: 25 pips
- Ziel: 93,20, das Tief vom Juni
- Gewinn: 80 pips
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:3