Chinas digitaler Yuan setzt ein Zeichen - und Europa und die USA schauen tatenlos zu

Digital Finance oder Fintech ist eine natürliche Erweiterung des technologischen Zeitalters. In den letzten vier Jahrzehnten hat die Technologie unser Leben verändert. In den 1970er Jahren bestand ein Computer aus vielen Elektronenröhren, die in einem kalten Raum untergebracht waren. Heute tragen wir mit einem Smartphone mehr Rechenleistung in unserer Gesäßtasche mit uns herum. Dieses Telefon enthält auch eine professionelle Kamera, Hochgeschwindigkeits-Internetzugang, Karten und viele andere Geräte, die Produkte ersetzen.

Digitale Währungen traten um 2010 auf den Plan, aber die meisten von uns haben das Entstehen von Bitcoin nicht bemerkt. Bei sechs Cents pro Token schien das Mining von Bitcoin wie ein Videospiel. Mit über 62.000 Dollar pro Token (Stand: letzte Woche) war es alles andere als ein Spiel, da über 9.260 andere Token im Umlauf waren und die Marktkapitalisierung der Anlageklasse die Marke von 2,247 Billionen Dollar überschritten hatte.

Digitale Währungen sind die Zukunft. Allerdings schaffen sie Probleme für Regierungen, die die Geldmenge kontrollieren. Geld schafft Macht, daher sind Zentralbanken, Währungsbehörden und Regierungen nicht begeistert von dieser neuen Anlageklasse, die versucht, Geld durch eine technologische Alternative zu ersetzen.

Dennoch wird es nicht lange dauern, bis sie kapitulieren und einen goldenen Mittelweg finden, indem sie ihre eigenen digitalen Währungen einführen. China scheint das erste Land zu sein, das dies tut. Es steht kurz vor der Einführung eines digitalen Yuan, was genau zum Ziel der asiatischen Nation passt, eine dominante Währung einzuführen. China hat die zweitgrößte Wirtschaft der Welt und die größte Bevölkerung.

China bereitet sich darauf vor, eine digitale Währung mit Dominanzplänen freizusetzen

Bitcoin und die meisten der anderen 9.266 Kryptowährungen sind dezentralisiert, was bedeutet, dass sie ein globales Tauschmittel sind, das Grenzen überschreitet. Sie werden von keiner zentralen Autorität wie einer Zentralbank, einer Währungsbehörde oder einer Regierung kontrolliert.

Die Philosophie der Krypto-Anlageklasse und ihrer Anhänger ist liberal, was die Freiheit als Kernprinzip umfasst. Während der Aufstieg der Anlageklasse der digitalen Währungen den technologischen Fortschritt und das zentrale Element der Blockchain widerspiegelt, steht er auch für das Misstrauen gegenüber der Kontrolle der Geldmenge durch eine zentrale Behörde.

Präsident Xi Jinping plant, die Weltherrschaft zu übernehmen. Im Jahr 2014 begannen die Chinesen mit der Arbeit an einer nationalen digitalen Währung, da sie das potenzielle Wachstum der aufkeimenden Anlageklasse erkannt hatten.

Im Gegensatz zu den anderen Kryptos steht die chinesische Version kurz davor, als digitaler Yuan oder Digital Currency Electronic Payment (DCEP) ausgegeben zu werden, der von der chinesischen Zentralbank (PBOC) kontrolliert wird. Die Verteilung wird über ein zweistufiges System erfolgen.

Die PBOC wird den digitalen Yuan an Geschäftsbanken verteilen, die dafür verantwortlich sind, die Währung an die Verbraucher zu verteilen. China hat in den letzten Jahren auf die Internationalisierung seiner Währung gedrängt. Der digitale Yuan könnte diesen Prozess nun beschleunigen.

Die PBOC hat mit Zentralbanken aus Thailand, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Hongkong zusammengearbeitet, um ein grenzüberschreitendes digitales Währungszahlungssystem zu untersuchen. Die Gruppe erforscht den Einsatz von Distributed-Ledger-Technologie.

USA und Europa: Schlafen am Steuer

Währenddessen scheinen die Regierungen der USA und Europas weit hinter China zurückzuliegen, wenn es darum geht, die Entwicklung des Währungsmarktes zu erfassen. US-Finanzministerin Janet Yellen hat Bitcoin als "extrem ineffizient" bezeichnet, um Geldtransaktionen durchzuführen. Sie hat die Verwendung der digitalen Währung für "illegale Finanzen" hervorgehoben.

Christine Lagarde, die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, hat gesagt, dass die Zentralbanken Bitcoin nicht als Reservewährung halten werden. Sie bezeichnete es als einen "schlechten Witz" und betonte die Notwendigkeit, es zu regulieren.

Was Ministerin Yellen und Präsidentin Lagarde nicht gesagt haben, ist, dass digitale Währungen eine direkte Herausforderung für die Kontrolle der Geldmenge durch die Regierung sind. Macht kommt von Geld, daher stellen Kryptowährungen eine unmittelbare Bedrohung dar.

Während die Chinesen den sich vollziehenden technologischen Wandel erkannt haben, müssen sich die USA und Europa die Technologie noch zu eigen machen. Die Entwicklung eines digitalen Dollar oder Krypto Euro bleibt weit hinter Chinas Bemühungen zurück.

Kontrolle der globalen Geldmenge ebnet den Weg für Chinas Ziele

Ein digitaler Yuan wird Chinas Kontrolle über die Geldmenge nicht untergraben, da die PBOC die Autorität über dieses Tauschmittel haben würde. Als erstes Land, das eine digitale Version seiner Währung auf den Markt bringt, wird China jedoch sein Ziel, zur führenden Wirtschaft mit bedeutendem globalen Einfluss aufzusteigen, unterstützen.

Ein digitaler Yuan, der weltweit zur bevorzugten Währung wird, auch außerhalb der USA und Europas, könnte das internationale Finanzwesen erheblich beeinflussen und möglicherweise die Position des US-Dollars als globale Reservewährung untergraben.

Unterdessen arbeitet Russland an einem digitalen Rubel, da Präsident Wladimir Putin und Präsident Xi erkannt haben, dass ein größerer Einfluss auf die globalen Geldströme zu mehr Macht führt.

Die Schnelligkeit und Effizienz eines digitalen Zahlungssystems könnte dazu führen, dass Rohstoffproduzenten und Verbraucher weltweit einen digitalen Yuan oder digitalen Rubel verwenden, wenn diese aufkommen.

China und Russland sind mächtige rohstoffproduzierende Nationen, und Chinas Bevölkerung macht es zum führenden Rohstoffverbraucher der Welt. China und Russland könnten gemeinsam Bedingungen diktieren, die die Verwendung ihrer digitalen Währungen für internationale, grenzüberschreitende Transaktionen unterstützen.

Während es kein Wort darüber gibt, dass die USA oder Europa an ihren eigenen digitalen Währungen arbeiten, um die chinesischen und russischen Bemühungen zu verfolgen, verstärkt die Biden-Administration die Kontrolle über Chinas Pläne. Ein digitaler Yuan könnte der erste Schritt sein, um den Dollar als Weltreservewährung abzulösen. Präsident Xi würde nichts lieber tun, als das zu tun, den Dollar zu verdrängen und die Kontrolle über das globale Finanzsystem mit einem digitalen Yuan, die den internationalen Handel dominiert.

Der RMB ist keine konvertierbare Währung; ein digitaler RMB könnte dies ändern

Eines der Probleme, mit denen China in den letzten Jahren konfrontiert war, war der Spagat zwischen der Kontrolle seiner Währung und der Möglichkeit, ihren Wert frei schwanken zu lassen, damit sie ohne Einschränkungen vollständig konvertierbar wird. Der Dollar und der Euro sind frei konvertierbare Währungen und schaffen die notwendige Liquidität, um den Status einer Reservewährung zu erlangen.

Ein digitaler RMB, der zu einer Weltwährung wird, könnte Chinas Kontrollprobleme lösen. Mit Kontrolle durch Chinas Zentralbank könnte die digitale Währung frei konvertierbar werden, die Vorteile der Distributed-Ledger-Technologie erfahren und eine ständige Überwachung und Regulierung des weltweiten Geldflusses ermöglichen.

Je verbreiteter der digitale Yuan wird, desto mehr Macht und Informationen wird die chinesische Regierung zur Verfügung haben. Die vollständige Konvertierbarkeit des digitalen Yuan zu anderen traditionellen und digitalen Währungen wird die Daten liefern, die die finanzielle Macht erhöhen.

Unternehmen wie Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Alibaba (NYSE:BABA), Facebook (NASDAQ:FB) und viele andere Technologieführer haben von der Datensammlung und künstlichen Intelligenz profitiert, die Verbrauchertrends versteht und beeinflusst. Chinas Fähigkeit, eine digitale Währung einzuführen, die mit dem Dollar, dem Euro und anderen weltweiten Deviseninstrumenten konkurriert, könnte die gleiche Art von Vorteilen bringen, die die Tech-Unternehmen genießen.

Dominante Positionen in der Industrie aufgrund von Daten für die Tech-Unternehmen könnten sich in eine dominante Rolle im Welthandel und Einfluss für die Chinesen verwandeln, wenn der digitale Yuan die Reservewährung der Welt wird.

Ein digitaler Dollar und ein Krypto-Euro sind nicht länger ein Luxus, sondern eine Notwendigkeit

In der letzten Woche stiegen die Preise von Bitcoin und Ethereum auf neue Höchststände, wodurch die Marktkapitalisierung der Anlageklasse der digitalen Währungen die Marke von 2,247 Billionen Dollar überschritt.

Quelle aller Charts: CQG

Der obige Chart zeigt, dass Bitcoin am 14. April auf ein neues Hoch bei 65.520 Dollar gestiegen ist. Der Preis von Bitcoin betrug 56.482 Dollar am 19. April 2021 um 16:02 MEZ.

Ethereum erreichte am 16. April, nur wenige Wochen nach Beginn des CME-Futures-Handels, mit 2.572,75 Dollar ein neues Rekordhoch. Letzten Mittwoch ging Coinbase (NASDAQ:COIN), eine in den USA ansässige Plattform für digitale Währungen, in einem sehr erfolgreichen direkten Listing an die Börse. Der Aufstieg der Anlageklasse ist ein Zeichen dafür, dass die Technologie nicht auf Zauderer warten wird. Auch wenn die Anlageklasse eine staatliche Kontrolle ihrer Token ablehnt, können Regulierungsbehörden und Führungskräfte über Gesetze, Verordnungen, Satzungen und Einschränkungen für Unternehmen Einfluss nehmen.

Für die USA und Europa ist es ein Gebot der nationalen Sicherheit, mit den chinesischen Bemühungen um die Ausgabe einer digitalen Währung Schritt zu halten und sie zu übertreffen. Ein chinesischer Sieg in der digitalen Währungsarena, der die Rolle des Yuan als führende Reservewährung stärkt, hätte erhebliche Auswirkungen auf das Gleichgewicht der Weltmacht.

Chinas Bemühungen um digitale Währungen senden eine Botschaft an die Machtzentren in den USA und Europa, die weitreichende Konsequenzen für die Zukunft der Welt hat. Ein digitaler Dollar und ein Krypto-Euro, die die Blockchain-Technologie nutzen, sind kein Luxus mehr. Vielmehr sind sie jetzt eine Notwendigkeit.