Diese Analyse ist nichts für den Daytrader, der mit einer 50-Punkte-Bewegung im Silber auf der Grundlage der Entwicklung des Goldpreises sein Geld vermehren möchte. Es gibt hier Charts und Prognosen, aber sie sind nicht gerade dazu geeignet, Trader dabei zu helfen, schnelle Gewinne zu erzielen.
Nein, unser Ziel ist es, denjenigen zu helfen, die Silber jenseits der Welt des Goldes entdecken wollen. Silber ist das führende Metall für elektrische und thermische Leitfähigkeit.
In dieser Welt ist Silber das "wahre Gold", das eine grüne Wirtschaft mit Solarzellen ermöglicht, die Häuser und Gebäude beleuchten und mit Strom versorgen, und als Leitung für Batterien zum Betrieb von Elektrofahrzeugen dient, um nur einige Beispiele zu nennen.
Im Freitagshandel erreichte der Spot-Silberpreis mit 26,015 Dollar je Unze ein Drei-Wochen-Hoch, nachdem er den Ausbruch des Spot-Goldpreises folgte, der zum ersten Mal seit dem 26. Februar die Marke von 1.770 Dollar durchbrach.
Chart mit freundlicher Genehmigung von SK Dixit Charting
Sunil Kumar Dixit von SK Dixit Charting in Indien, sagte, dass das Wochenchart-Setup für Spot-Silber einen "stark bullischen Ausblick" gibt.
Dixit fügte hinzu:
"Der Silberkurs befindet sich oberhalb des wichtigen fünf-wöchigen exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) von 25,57 Dollar und des 10-wöchigen EMA von 25,72 Dollar. Die Mittellinie des Bollinger-Bands bietet Unterstützung bei 25,87 Dollar."
"Silber handelt oberhalb des 50%-Fibonacci-Retracements bei 25,87 Dollar, so dass das nächste Ziel beim 61,8%-Fibonacci-Retracements bei 26,80 Dollar gesehen wird, solange das 38,2%-Fibonacci-Korrekturlevel bei 24,80 Dollar mit einem Wochenschluss als wichtige Unterstützung hält."
Der einfache gleitende Durchschnitt (simple Moving Average – SMA) ist der einfache Durchschnitt eines Wertpapiers über eine definierte Anzahl von Zeiträumen. Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) verleiht den neueren Kursen ein größeres Gewicht.
Technisch gesehen, klingt das hervorragend. Doch auf täglicher Basis gibt es nichts Spektakuläres an dieser Art von Silberbewegungen, die im Gleichschritt mit Gold laufen.
Intelligenter Investor muss jenseits von Gold blicken
Was der umsichtige Anleger bei Silber beachten muss, sind die längerfristigen Nachfragetreiber für Silber. Und die liegen bei den erneuerbaren Energien, einschließlich der Solarenergie.
Rhona O'Connell, Leiterin der EMEA/Asien-Analyse bei der Metallberatungsfirma StoneX Group, bemerkte in einer Notiz nach dem Marktschluss am Donnerstag, dass das Schicksal von Silber für die unmittelbare, absehbare Zukunft an Gold gebunden zu sein scheint.
McConnell sagte:
"Wenn Gold keinen erkennbaren Trend zeigt, neigt Silber dazu, zu seinem industriellen Charakter zurückzukehren, aber im letzten Quartal hat es weitgehend nach der Melodie von Gold getanzt."
Sie merkte jedoch an, dass sich bei einem Preis von unter 25 Dollar eine rege industrielle Aktivität bei Silber entwickelt habe.
McConnell fügt hinzu:
"Ein Schlüssel ist hier die Elektrifizierung. Silber hat die höchste elektrische (und thermische) Leitfähigkeit aller Metalle und Solarzellen sowie Elektroautos treiben die Nachfrage an, während das Angebot weitgehend preisunelastisch bleibt."
Sie merkte auch an, dass das Gold/Silber-Verhältnis - ein einfaches Maß für die Anzahl der Unzen Silber, die benötigt werden, um eine Unze Gold zu kaufen - im letzten Quartal gestiegen ist, wie es in einer Abwärtsphase der Fall wäre, aber jetzt auf einen Widerstand knapp über 70 trifft. "Seit Mitte 2020 ist er rückläufig, da die sich verbessernden Industrieperspektiven Silber widerstandsfähiger gemacht haben als Gold."
Und nirgendwo ist die industrielle Bedeutung von Silber größer als im Green New Deal von Präsident Joseph Biden.
Biden, Silber und der Green New Deal
Biden strebt Netto-Null-Emissionen bis 2050 an und beabsichtigt, 1,7 Billionen Dollar an Bundesgeldern auszugeben und zusätzliche 5 Billionen Dollar an privaten und lokalen Investitionsmitteln für den sogenannten Green New Deal zu mobilisieren.
Die US-Handelsbeauftragte Katherine Tai unterstrich in ihrer Rede vor der Welthandelsorganisation am Donnerstag die Bedeutung der Elektrofahrzeugkomponente in Bidens Plan für saubere Energie.
Unter Berufung auf ein Beispiel ihrer eigenen Arbeit sagte Tai, dass sie sich für die Beilegung eines Handelsstreits zwischen SK Innovation (KS:096770) und LG Energy Solutions, zwei in den USA ansässigen südkoreanischen Herstellern von EV-Batterien, eingesetzt habe.
Tai fügte hinzu:
"Wir brauchen eine starke, diversifizierte und widerstandsfähige Lieferkette für Elektrofahrzeugbatterien in Amerika, um die wachsende globale Nachfrage zu decken und die US-Produktion von Fahrzeugen mit sauberer Energie zu expandieren. Diese Einigung versetzt das Land in eine stärkere Position, um Innovation und Wachstum der sauberen Energietechnologie voranzutreiben."
Peter Krauth, Op-Editor für den Edelmetallhändler Kitco, sagte in einem Artikel, nur einen Monat nach dem Wahlsieg des Präsidenten im November, dass es "wie eine ungewöhnliche Verbindung erscheinen mag, aber es gibt einige wichtige Gründe, warum Biden der beste Freund von Silber werden könnte."
Das in Washington ansässige Silver Institute stellte in einer Studie fest, dass die Gesellschaft noch viel über die Rolle von Silber in der laufenden grünen Revolution zu lernen hat.
Zu den Ergebnissen des Instituts gehören:
- Die Kosten für die Installation und Bereitstellung von Solar-Photovoltaik (PV) sind im Vergleich zu anderen elektrischen Energiequellen in den letzten zwei Jahrzehnten rapide gesunken, selbst wenn man die Auswirkungen von Solarsubventionen und Steuern und andere Abgaben auf nicht-erneuerbare Energiequellen herausrechnet. Die Nutzung der Solarenergie wird in den nächsten zehn Jahren in den Entwicklungsländern am stärksten wachsen, angeführt von großen, politisch motivierten Investitionen in die heimische Solarinfrastruktur in China und Indien.
- Es wird erwartet, dass die Nutzung der Solarenergie in den USA weiterhin stark zunehmen wird, trotz einiger kurzfristiger Unsicherheiten im Zusammenhang mit den jüngsten Zöllen auf Importe von Solaranlagen. In Europa wird sich die Nutzung der Solarenergie bis 2030 voraussichtlich verlangsamen, obwohl erneuerbare Energiequellen weiterhin einen wachsenden Anteil an der regionalen Stromerzeugung haben werden.
- Obwohl die Solarenergie einen wachsenden Anteil an der globalen Stromerzeugung ausmachen wird, wird erwartet, dass die Menge des pro Photovoltaikzelle verwendeten Silbers weiter abnimmt. Durch Silberreduzierung in den Panelen (Silver Thrifting), das über das gesamte Metallspektrum hinweg eingesetzt wird, ist die durchschnittliche Silberbelastung pro erzeugter Kilowattstunde im Jahr 2017 bereits auf 28,6 Gramm gesunken. Dies ist vor allem auf die kontinuierlichen Fortschritte bei den dualen Druckverfahren, die Verringerung der Waferdicke und Fingerbreite und in geringerem Maße auf den Ersatz von Silber durch andere Materialien wie Kupfer zurückzuführen.
- Es wird erwartet, dass der Silberanteil in der Photovoltaik bis 2030 weiter sinken wird. Im Transportsektor werden neue Energiefahrzeuge (NEVs) wie batterieelektrische Fahrzeuge (BEVs) und Plug-in-Hybride (PHEVs) einen immer größeren Anteil an den weltweiten Fahrzeugverkäufen ausmachen, angetrieben durch eine überwältigende politische Unterstützung, sinkende Kosten und ein größeres Verständnis der Vorteile von Elektrofahrzeugen.
- Innerhalb von Fahrzeugen wird Silber vor allem in elektrischen Kontakten verwendet, die elektrische Komponenten miteinander verbinden. Der Markt für Autobatterien ist nach wie vor eine kommerziell ungenutzte Chance für Silber-Zink-Batterien. Aufgrund des Kostendrucks deuten die aktuellen Trends jedoch darauf hin, dass die Automobilhersteller und ihre Zulieferer weiterhin in die Lithium-Ionen-Technologie investieren werden, während die Investitionen in silberhaltige Batteriematerialien gering bleiben.
- Das inkrementelle Wachstum der Silberbeladung in neuen Energiefahrzeugen wird einen bedeutenden Einfluss auf die zukünftige Nachfrage nach Silber aus dem Automobilsegment haben.
- Der Nutzen von kabellosen induktiven Ladeanschlüssen und -stationen wird sich deutlich erhöhen, wenn die Entwicklung und Verbreitung von autonomen Fahrzeugen gelingt.
- Im Moment gewinnt das induktive Laden für den Transportsektor in Elektrobussen, die von öffentlichen Verkehrsbetrieben eingesetzt werden, an Zugkraft, und es gibt Anzeichen dafür, dass der nächste große Markt für diese Technologie Elektro-LKWs sein werden, die von regionalen Frachtunternehmen eingesetzt werden.
- Die Einführung von induktiven Ladestationen in Privathaushalten wird nur langfristig zu einem bedeutenden Wachstum der Silbernachfrage führen, da das Laden per Plug-in die bevorzugte Technologie für die aktuelle Generation von EV-Besitzern bleibt.
Haftungsausschluss: Barani Krishnan bedient sich einer Reihe von Ansichten außerhalb seiner eigenen, um Vielfalt in seine Analyse eines jeden Marktes zu bringen. Um Neutralität zu gewährleisten, präsentiert er manchmal konträre Ansichten und Marktparameter. Er hält keine Position in den Rohstoffen und Wertpapieren, über die er schreibt.