- Die Verschiebung der Abstimmung zum Brexit-Deal im britischen Parlament dürfte alle Märkte unter Druck setzen
- Pfund dürfte zum Auftakt in den Handel unter Druck geraten.
Die Märkte, vor allem der Devisenhandel und ganz besonders das Pfund, werden wahrscheinlich zu Wochenbeginn volatil sein. Es ist auch damit zu rechnen, dass die Gewinne über alle Märkte hinweg ins Wanken geraten, als der Optimismus über das Zustandekommen eines Brexit-Deals zwischen Großbritannien und der EU, den der britische Premierminister Boris Johnson Ende letzter Woche noch als nahezu sicher erschienen ließ, schwand, nachdem das britische Parlament die Abstimmung am Sonnabend verschoben hatte, um mehr Zeit für die Analyse von Detailfragen zu bekommen.
Infolgedessen war Johnson gesetzlich gezwungen, eine Fristverlängerung bei der EU zu beantragen, nachdem er wiederholt zugesagt hatte, dies nicht zu tun. Der Präsident des Europäischen Rates, Donald Tusk, wird den Antrag mit den Staats- und Regierungschefs der EU erörtern, während Johnson plant, den Deal auf seiner Seite durchzudrücken.
In der vergangenen Woche begann in den USA die Ergebnissaison zum dritten Quartal. Die großen Banken meldeten überwiegend solide Gewinne, den gedrückten Erwartungen der Anleger zum Trotz und führten damit den Sektor und die meisten US-Benchmarks nach oben. Insgesamt stiegen US-Aktien über die Woche, fielen jedoch am Freitag, als der Kurs von Boeing (NYSE: BA) auf neue schlechte Nachrichten für den amerikanischen Luft- und Raumfahrtgiganten um 6,79% einbrach. Aufgrund der Verluste von Microsoft (NASDAQ:MSFT) am Freitag konnte Apple (NASDAQ:AAPL) sich wieder als das am höchsten bewertete Unternehmen der Welt an die Spitze der wertvollsten Konzerne setzen.
Charts signalisieren Top; Konjunkturdaten schlechter ... wieder einmal
Der Dow Jones Industrial Average (-0,95%) hinkte am Freitag hinterher, nachdem er den Handel am Donnerstag nur 1,25% unter seinem Rekordstand vom 15. Juli beendet hatte. Boeing (NYSE:BA), die am stärksten gewichtete Aktie im aus 30 Großkonzernen bestehenden Index, verursachte rund zwei Drittel des Rückgangs. Der Flugzeughersteller, der bereits seit Monaten in den Nachrichten ist, sorgte am Freitag für neue Schlagzeilen, nachdem die Aufsichtsbehörden sich beschwert hatten, das Unternehmen habe es 2016 versäumt, die Kommunikation zwischen seinen Mitarbeitern während der Zertifizierung des nun am Boden bleibenden 737 MAX-Jets offenzulegen.
Technisch gesehen hat der Handel am Freitag die Gewinne der vier vorangegangenen Tage wieder ausradiert, bei den höchsten Umsätzen seit dem 2. Oktober, als der Index um 1,8 Prozent nachgab, nachdem er sich zuvor auf ein Rekordhoch zubewegt hatte. Über die Woche verlor der Dow 0,2%.
Wir haben in unserem Beitrag der letzten Woche darauf hingewiesen, dass sich die Fundamentaldaten verbessern, während die technischen Daten Warnzeichen abgeben. Obwohl die Unternehmensgewinne in den USA bislang relativ positiv waren, nachdem mit Morgan Stanley (NYSE:MS) am Donnerstag die letzte US-Großbank, die Wachstumssorgen ausräumen konnte, zeigen technischen Daten zu US-Indizes erhöhte Chancen auf eine Plateaubildung.
Auch die Konjunkturdaten wurden wieder einmal negativ. Die US-Einzelhandelsumsätze enttäuschten und der Internationale Währungsfonds (IWF) senkte erneut seine Prognosen für das globale Wachstum in diesem Jahr von 3,5% auf 3%. Den Händler werden auch über die am frühen Freitag veröffentlichten Daten aus China zu denken geben, die zeigten, dass sich das BIP-Wachstum im dritten Quartal auf 6% verlangsamt hat, wobei die Inlandsnachfrage nur begrenzt anzog, aber Fabrikproduktion sich verbessert hat und Einzelhandelsumsätze sich behaupten konnten.
Der NASDAQ Composite gab am Freitag um 0,83% nach, wobei Microsoft (-1,63%) die Technologiebranche nach unten führte. Technisch gesehen näherte sich der Preis der Schulterlinie eines potentiellen H&S-Tops, dessen Entwicklung mit sinkenden Volumen einherging. Der technologielastige Index legte im Wochenverlauf um 0,4% zu.
Die US-Anleihekurse fluktuierten, blieben aber letztlich unverändert. Die 10-Jahresanleihe schloss den Handel am oberen Rand eines symmetrischen Dreiecks ab, das sich seit November 2018 unterhalb der Abwärtstrendlinie befindet.
Der Dollar-Index fiel am vierten Tag in Folge, nachdem er seit Juni unter den Boden seines Aufwärtskanals gefallen war und zum ersten Mal seit Juli den Handel unter seiner 200-Tagelinie beendete.
Es wird mit einem Absturz des Pfunds gerechnet, wenn der Devisenhandel in der kommenden Woche losgeht, es sei denn, es kommt eine weitere dramatische Wendung in Richtung eines Brexit-Deals zustande. Technisch gesehen durchbrach das Pfund sowohl die Abwärtstrendlinie seit Mai als auch die seit August bestehende Aufwärtstrendlinie. Sofern nicht doch noch auf wundersame Weise ein Abkommen zustande kommt, dürfte das Pfund die gebrochene Abwärtstrendlinie in Richtung 1,2600 erneut testen.
Öl schloss den Handel nach Kursschwankungen am Freitag etwas tiefer ab, auf dem Boden einer aufsteigenden Flagge, die bärisch ist, nach dem vorangegangenen starken Abschwung. Sollte sich das Muster vervollständigen, bedeutete dies einen Ausbruch aus einem größeren absteigenden Dreieck, dass seit April 2018 besteht und aus der Untergrenze eines seit August aufsteigenden Kanals, bei hohem Volumen, nachdem der 200-Tagelinie durchschnitten wurde.
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Die kommende Woche
Alle Zeitangaben sind US-Ostküstenzeit.
Sonntag
21:30: China - PBoC-Zinsentscheidung
Montag
20:30: Australien - Protokoll der Zentralbanksitzung: zu erwarten sind zusätzliche Einblicke in die aktuelle - und möglicherweise zukünftige - australische Zinspolitik.
Dienstag
8:30: Kanada – Kernumsätze im Einzelhandel:sollen um 0,1% steigen, nach -0,1% im Vormonat.
10:00: USA – Verkäufe existierender Häuser: wahrscheinlich leicht gesunken von 5,49 Mio auf 5,45 Mio
Mittwoch
10:30: USA - Rohölvorräte: sollen auf 2.878M von 9.281M fallen
Donnerstag
4:30: Deutschland - Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe: soll von 41,7 auf 42,0 gestiegen sein
7:45: EU – EZB-Zinsentscheidung: dürfte den Leitzins auf 0,00% halten.
8:30: USA – Kernauftragseingänge für langlebige Güter: Wachstum soll auf 0,1% von 0,5% eingebrochen sein
10:00: USA – Verkäufe neugebauter Wohnungen: wahrscheinlich von 731 Tsd. auf 700 Tsd. gesunken
Freitag
4:00: Deutschland – ifo-Geschäftsklimaindex: soll auf 94,4 sinken, von 94,6.
6:30: Russland - Zinsentscheidung: Leitzins dürfte auf 7,00% bleiben.