Investing.com -- Die Spannung steigt, während Investoren weltweit gebannt auf die bevorstehende Rede von US-Notenbankchef Jerome Powell beim Wirtschaftssymposium in Jackson Hole warten. Trotz der jüngsten Diskussionen unter Notenbankern über die Notwendigkeit einer längeren Phase erhöhter Zinsen zur Eindämmung der Inflation sind die Aktienfutures auf dem Vormarsch. Gleichzeitig erleben die Aktien des "Buy-now-pay-later"-Dienstleisters Affirm eine kräftige Rallye nach überraschend positiven Quartalsergebnissen, während das Debüt des Online-Hypothekenanbieters Better nach einer SPAC-Fusion für deutliche Kursverluste sorgt.
1. Fed-Chef Powell tritt in Jackson Hole ans Rednerpult
Ein bedeutendes Ereignis steht bevor: Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, wird am Freitagnachmittag auf einem Wirtschaftssymposium im malerischen Jackson Hole, Wyoming, eine wichtige Rede halten. Dabei richtet sich das Augenmerk der Finanzgemeinschaft auf seine Aussagen, die Hinweise auf die zukünftige geldpolitische Ausrichtung der US-Notenbank liefern könnten.
Zuvor hatten sich bereits mehrere US-Notenbanker zu den Zinsaussichten geäußert und Spekulationen über einen möglichen Kurswechsel der Fed in Bezug auf ihren seit März 2022 laufenden Straffungskurs einen Riegel vorgeschoben.
Die besorgniserregende Tatsache, dass die Inflatio - ein zentraler Fokus dieser Straffungsmaßnahmen - trotz einer gewissen Verlangsamung immer noch hartnäckig über dem von der Fed festgelegten Ziel von 2 % liegt, hat die Notenbank aufhorchen lassen. Ebenso haben die robusten Einzelhandelsumsätze und das Verbrauchervertrauen die Sorgen genährt, dass die Nachfrage noch nicht ausreichend nachgelassen hat, um die Preise nachhaltig nach unten zu bringen.
Nicht zuletzt sorgte am Donnerstag die leichte Abnahme der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für Aufmerksamkeit, schließlich verweilen diese nach wie vor auf einem Niveau, das auf einen angespannten Arbeitsmarkt hinweist. Zur gleichen Zeit verzeichneten die Auftragseingänge für langlebige Wirtschaftsgüter (ohne Verteidigungsgüter) im Juli einen Anstieg um bescheidene 0,1 %. Dieser Indikator ist ein wichtiger Maßstab für Unternehmensinvestitionen.
Erschwerend kam hinzu, dass die am Mittwoch veröffentlichten Zahlen das schwächste Wachstum der Wirtschaftstätigkeit seit Februar zeigten.
In Anbetracht dieser vielschichtigen Konjunkturdaten wird es von entscheidender Bedeutung sein, wie Jerome Powell diese Informationen interpretiert und welche möglichen Auswirkungen sie auf den künftigen Zinspfad der Fed haben könnten.
2. Futures zeigen nach oben
Die US-Aktienfutures legten am Freitag im Vorfeld von Powells Rede leicht zu.
Der S&P 500 Future gewann 9 Punkte oder 0,2 %, der Dow Future 72 Punkte oder 0,2% und der Nasdaq 100 Future 7 Punkte oder 0,05%.
In der vorangegangenen Sitzung gaben die wichtigsten Börsenindizes an der Wall Street nach, nachdem die Präsidentin der Bostoner Fed, Susan Collins, gegenüber der Financial Times erklärt hatte, dass weitere Zinserhöhungen erforderlich sein könnten, um die Inflation einzudämmen. Damit schürte sie die Erwartung, dass die Kreditkosten für längere Zeit höher bleiben könnten.
Collins' Kommentare machten die anfängliche Euphorie über die Ergebnisse des Chipherstellers Nvidia (NASDAQ:NVDA) wett, der dank der steigenden Nachfrage nach generativen Anwendungen für künstliche Intelligenz einen Umsatz für das zweite Quartal meldete, der die hochgesteckten Erwartungen der Börse übertraf.
3. Affirm schlägt die Erwartungen
Die Aktien von Affirm (NASDAQ:AFRM) schnellten am Freitag im vorbörslichen US-Geschäft in die Höhe. Der Anbieter von "Buy-now-pay-later"-Angeboten meldete einen deutlichen Transaktionsanstieg auf seinen Plattformen, der die Schätzungen der Analysten übertraf.
Die Ergebnisse des defizitären Unternehmens profitierten von neuen Deals mit den Reiseunternehmen Booking.com (NASDAQ:BKNG) und Cathay Pacific (HK:0293), die darauf abzielten, den Boom bei der Nachfrage der Verbraucher nach Erlebnissen nach Corona zu nutzen. Affirm bezeichnete das Jahr 2023 jedoch als "herausfordernd", da sich der Online-Einkauf nach der Pandemie verlangsamte, sich die Vorlieben der Kunden änderten und die Zinssätze kräftig stiegen.
Der Bruttowarenwert (GMV) - ein Maß für die Summe aller Affirm-Transaktionen in Dollar - stieg in dem am 30. Juni zu Ende gegangenen Quartal des in Kalifornien ansässigen Unternehmens um 25 % auf 5,5 Milliarden Dollar und übertraf damit die Bloomberg-Konsensprognosen von 5,3 Milliarden Dollar. Der Umsatz kletterte auf 445,8 Millionen Dollar, ein Plus von 22 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Wie Affirm mitteilte, erwartet das Unternehmen, dass sowohl GMV als auch Umsatz im laufenden Dreimonatszeitraum auf ähnlichem Niveau liegen werden.
4. Better bricht nach SPAC-Fusion ein
Die Aktien des Online-Hypothekenanbieters Better brachen am Donnerstag um 93 % ein. Das Unternehmen hatte sein Börsendebüt in Form eines Deals mit einem Blankoscheck-Unternehmen gegeben.
Bis zur Schlussglocke fielen die Aktien des von Softbank (TYO:9434) unterstützten Unternehmens auf 1,15 Dollar. Der Kurs der Zweckgesellschaft, mit der das Unternehmen fusionierte, Aurora Acquisition Corp (NASDAQ:AURC), lag bei Börsenschluss am Mittwoch noch bei 17,44 Dollar.
Better hatte sich seit 2021 um eine Fusion mit einem SPAC bemüht, wenngleich der Schritt zum Teil durch den jüngsten Rückgang der Hypothekennachfrage gebremst wurde. Die in New York ansässige Gruppe, die günstigere und schnellere Bewilligungen von Hauskrediten verspricht, war während der Pandemie durch eine Ära niedrigster Zinssätze begünstigt worden. Doch nun ist das Antragsvolumen für Immobilienkredite auf den niedrigsten Stand seit 1995 gesunken, da sich die Käufer vor den explodierenden Hypothekenkosten scheuen.
Mittlerweile stehen die Führungspraktiken von Chief Executive Vishal Garg in Frage, insbesondere seine Entscheidung, im Dezember 2021 eine Massenentlassung über die Videokonferenz-App Zoom durchzuführen. Better war auch Gegenstand einer Untersuchung der US-Börsenaufsichtsbehörde wegen des Vorwurfs, das Unternehmen habe die Anleger während seines Börsengangs getäuscht. Better wies die Vorwürfe zurück, und die SEC beschloss letztlich, keine Durchsetzungsmaßnahmen zu empfehlen.
5. Ölpreis droht Verlustwoche
Die Ölpreise erholten sich am Freitag, steuerten aber weiterhin auf die zweite Woche in Folge mit Verlusten zu. Befürchtungen über eine sich verlangsamende chinesische Nachfrage und ein erhöhtes US-Angebot sowie ein stärkerer Dollar belasteten.
Der Dollar stieg im Vorfeld von Powells Rede auf dem Symposium in Jackson Hole am Freitag auf den höchsten Stand seit Anfang Juni. Die Stärke des Dollars belastet die Ölmärkte, da er Rohöl für internationale Käufer teurer macht.
Der US-Rohölpreis verteuerte sich um 1,4 % auf 80,18 Dollar pro Barrel, während der Brentpreis um 1,50 % auf 84,61 Dollar kletterte.