Von Geoffrey Smith
Investing.com -- Der zu Jahresbeginn beobachtete Ausverkauf bei Tech-Aktien (NYSE:XLK) hat das japanische Konglomerat Softbank (TYO:9434) anscheinend so hart getroffen, dass es sich nun Geld beschafft. Wie die Financial Times berichtet, hat Softbank bereits Vereinbarungen über den Verkauf von mehr als der Hälfte seiner verbleibenden Beteiligung an Alibaba (NYSE:BABA) getroffen.
Durch so genannte variable Prepaid-Terminkontrakte hat die japanische Risikokapitalgesellschaft rund 22 Milliarden Dollar an Barmitteln eingesammelt. Damit will sie ihre angeschlagene Bilanz aufpolieren, die durch umfangreiche Abschreibungen auf ihre langfristigen Wetten im Tech-Bereich in Schieflage geraten ist. Der Flaggschiff-Fonds des Unternehmens, der Vision Fund, fuhr im ersten Quartal einen Verlust von 27 Milliarden Dollar ein. Der Gründer und CEO Masayoshi Son versprach daraufhin, vorerst "defensiv" zu agieren.
Laut der FT lassen die Kontrakte - die sich allein in diesem Jahr auf 213 Millionen Aktien beziehen - Softbanks Anteil an Alibaba unter den Schwellenwert fallen, bei dem das Unternehmen seinen Sitz im Aufsichtsrat behalten und seine Gewinne konsolidieren kann. Die Vereinbarungen enthalten Klauseln, die Softbank eine Option zum Rückkauf der Aktien in der Zukunft einräumen. Wenn Softbank diese Option nicht ausübt, könnten die Gegenparteien, zu denen Goldman Sachs (NYSE:GS), Mizuho (TYO:8411) und UBS (NYSE:UBS) gehören, auf großen Aktienpaketen sitzen bleiben, die sie dann auf den Markt werfen könnten.
Die Wette der Softbank auf Alibaba bei dessen Gründung hatte Son in den letzten zehn Jahren zum reichsten Mann Japans gemacht. Inzwischen hat sich das Blatt aber gewendet, denn der Wert der Alibaba-Aktie ist aufgrund des wachsenden regulatorischen Drucks aus Peking auf den chinesischen Internetriesen stark zurückgegangen.
Auch die anhaltenden Differenzen zwischen der amerikanischen und der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde haben dem Aktienkurs von Alibaba schwer zugesetzt, der seit seinem Höchststand im Jahr 2020 um mehr als zwei Drittel gefallen ist und nur noch 40 % über dem Kurs liegt, zu dem das Unternehmen vor acht Jahren in New York an die Börse ging.