Ross Trading

In seinem Werk "Futures-Spreads und saisonales Trading" zeigt Ihnen Joe Ross, dass Sie sich nicht vor der "spekulativen Natur" von Futures fürchten müssen. Dieses Buch hilft Ihnen dabei, "Gewinn"-Trades so zu strukturieren, wie es die Profis tun. Wenn Sie Theorien und technische Formeln von einem "Wie-man-gewinnt"-Tradingkurs erwarten, ist dieses Buch nichts für Sie. Stattdessen holt Sie Joe mit seinem enormen Wissen über die bodenständigsten Arten zu traden, die man je erlernen kann, auf den Boden der Realität. "So machten es die Veteranen, und so funktioniert es noch immer. Spread-Trading und saisonales Trading stellen heutzutage eine fast vergessene Kunst dar, und darüber muss man sich wundern! "Können Sie als Position-Trader beispielsweise ein besseres Signal finden, als das Signal, welches dafür gesorgt hat, dass die Bonds in den letzten 15 Jahren fünfzehn Mal gestiegen sind?", sagt Joe.

Das Buch "Futures-Spreads und saisonales Trading" handelt von der Wirklichkeit des Tradings und stellt Ihnen viele leicht zu verstehende Charts, Graphiken und Beispiele tatsächlicher Trades vor, die Ihre Tradingfertigkeiten verbessern werden. Es enthält eine Übersicht der grundlegenden Prinzipien des saisonalen Tradings, saisonaler Spreads und saisonaler Futurestrades. Weil heutzutage so wenige wissen, dass Spread-Trading und saisonales Trading grundlegend für das Trading von Rohstoffen ist, enthält dieses Buch eine Zusammenstellung weiterer Hinweise, die Sie zum besseren Trader machen wird. Wie es für alle Bücher von Joe gilt, ist der Inhalt viel reichhaltiger, als man es hier beschreiben kann. Das Buch umfasst mehr als 300 Seiten. Vielleicht wollen Sie auch lesen, was Joe selbst über die Gründe zu sagen hat, die ihn zum Schreiben dieses Buches veranlasst haben. Lesen Sie dafür bitte weiter:

Spread-Trading ist tatsächlich eine vergessene Kunst, außer unter den Profis, die übrigens seit den Anfängen des Tradings nie aufgehört haben, diese Art des Tradings anzuwenden.

Das Spreaden war eine der Methoden, die ich zu traden gelernt habe, und das Wissen darum, wie man Spreads anwendet, hat mich als Trader unzählige Male gerettet. Es gibt viele gute Gründe, Spreads zu traden:

   1. Die sehr geringen Marginerfordernisse.
   2. Man hat größere Chancen, erfolgreich zu sein, als mit Futures und Optionen.
   3. Mit jedem Spread-Trade sind Sie abgesichert (gehedgt). Sie entziehen sich dem Risiko der Preisbewegung und ersetzen dieses durch das geringere Risiko der reinen Spread- Differenz.
   4. Sie sind gefeit gegen das Stoppfischen, weil Sie sich in zwei unterschiedlichen, aber miteinander verwandten Märkten oder in zwei unterschiedlichen Monaten des selben Marktes befinden.
   5. Spreads verringern einen Großteil der Volatilität der meisten Futurestrades.
   6. Wenn Sie bezüglich des Spread nur zur Hälfte richtig liegen, können Sie die verlierende Seite abwerfen und die Gewinnseite beibehalten.
   7. Ihr Vorteil leitet sich aus der Tatsache ab, dass die meisten saisonalen Spreads zu einem hohen Prozentsatz gelingen und zwar in viel höherem Maße, als dies für reine saisonale Futurestrades gilt.

Warum traden dann nicht mehr Leute Spreads? Weil die Industrie dafür sorgt, dass die Öffentlichkeit hinsichtlich des Spread-Trading weitgehend unwissend bleibt. Wie viele Bücher kennen Sie, die sich mit dem Spread-Trading befassen? Dennoch ist es einfach, sie zu traden. Sie kaufen einen Kontrakt und verkaufen gleichzeitig einen anderen Kontrakt durch einen Spread-Auftrag, oder vollziehen zwei Transaktionen, indem Sie nacheinander in die beiden Kontrakte einsteigen, was man "Legging in" nennt. Wenn Sie durch "Legging in" in einen Spread einsteigen, wird der Computer erkennen, dass es sich um einen Spread handelt, und infolgedessen wird lediglich die Spread-Margin von Ihnen verlangt. Allerdings müssen Sie zweimal Kommissionen entrichten, aber die Kommissionen sind nicht die Hauptsache in anbetracht dessen, dass Sie nur einen Teil der Margin zu hinterlegen haben. Die Margin für Spreads macht etwa ein Fünftel dessen aus, was für einen reinen Futurestrade fällig ist. Während ich dies schreibe, beläuft sich die Margin für einen Sojabohnen-Trade heute auf $1.350 pro Kontrakt. Aber für einen Sojabohnen-Spread macht die Margin nur $270 aus, also 20% der Margin, die für einen reinen Futurestrade nötig wäre. Dagegen ist jeder Punkt in einem Spread genau das gleiche wert wie jeder Punkt im Futures (nämlich $50 im angegebenen Beispiel). Dies bedeutet, dass die Rendite auf die Margin für einen Sojabohnen-Spread fünfmal so viel wie die eines Sojabohnen-Futurestrades ausmacht. Sind Sie nun im Bilde?

Aus diesem Grund habe ich das Buch "Futures-Spreads und saisonales Trading" geschrieben. Alles weitere finden Sie im Buch. Ich ermutige jeden meiner Schüler und alle interessierten Trader, es zu lesen. Spread-Trading ist wahrscheinlich die beste Tradingmethode, der ich jemals begegnet bin. Es schlägt Options- und Futurestrades auf überragende Weise. Es ist überdies viel ruhiger als Day-Trading. Viel Stress lässt sich durch Spread-Trading vermeiden.

Ich habe erwähnt, dass alle Professionellen immer noch mit Spreads handeln. Ich möchte Ihnen ein Beispiel geben:

Gehen wir einmal davon aus, dass Sie sich entschieden haben, einen Juli Mais-Futures zu kaufen und dass der Preis von Mais aufgrund von Regenmangel im Gebiet des Maisgürtels rasant steigt. Sie übergeben Ihren Auftrag dem Börsenparkett. Da plötzlich jeder wild darauf ist, Mais zu kaufen, hat der Parketthändler Schwierigkeiten, Ihren Kaufauftrag auszuführen. Obwohl für den Parketthändler keine Notwendigkeit besteht, an Sie zu verkaufen (den Markt zu machen), verkauft er an Sie, weil er meint, dass es seiner Rolle entspricht, in der Funktion eines Marktmachers (market maker) aufzutreten. Was meinen Sie, was der Parketthändler zuerst machen wird, wenn er an Sie verkauft? Er wird einen Spread in einem weiter entfernten Monat in Mais oder im selben Monat in Weizen oder in Sojabohnen eingehen. Er wird seine Position absichern (spreaden), bis er eine Gelegenheit entdeckt, diesen Short-Maiskontrakt in einer (für ihn) gewinnbringenden Situation abzuwerfen.

Vor Jahren, als der Value-Line-Kontrakt praktisch tot war, weil ihn niemand traden wollte, gab es ständig zwei Parketthändler im Value-Line-Stand. Nur diese beiden waren dort. Niemand sonst. Diese beiden Herren versuchten ständig, den Markt in der Value Line zu machen, weil sie Value-Line-Sitze besaßen, und wenn niemand die Value Line tradete, wären ihre Sitze wertlos.

Von Zeit zu Zeit würde das Telefon klingeln, ein Value-Line-Trade käme herein. Einer von den beiden würde zum Börsenparkett hinausmarschieren und die Einzelheiten des Trades ausrufen, weil die Regeln besagen, dass der Trade offen ausgerufen werden muss. Dies bringt mich normalerweise dem Nervenzusammenbruch nahe. Es war wirklich lustig zu beobachten, wie die beiden einander anschrieen, um den Trade zu abzuwickeln..

Was meinen Sie haben die beiden getan, sobald die Transaktion gemacht war? Sie haben es vielleicht erraten. Der eine, der die falsche Seite des Trades eingenommen hatte, ging zum Telefon, um seine Position im S&P 500 glattzustellen. Mit anderen Worten: Er spreadete sein Risiko gegen den S&P. Heute würde er den Nasdaq-Futures spreaden, aber damals gab es die Nasdaq-Futures noch nicht.

Die Börsen existieren, um Gewinne zu machen, aber die Börsen existieren auch, damit die Hedger davon profitieren können. Alle Hedger sind Spreader. Sie halten eine Long-Position im Basisinstrument und eine Short-Position in den Futures oder umgekehrt.

Sollten Sie nicht auch ein Hedger sein? Das können Sie, indem Sie lernen, Spreads zu traden.