Stabilus (ETR:STM1) SE unterzeichnet Vereinbarung zum Erwerb von DESTACO, um Industrial-Automation-Geschäft signifikant auszubauen
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Stabilus SE unterzeichnet Vereinbarung zum Erwerb von DESTACO, um
Industrial-Automation-Geschäft signifikant auszubauen
12.10.2023 / 04:16 CET/CEST
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CORPORATE NEWS
Stabilus SE unterzeichnet Vereinbarung zum Erwerb von DESTACO, um
Industrial-Automation-Geschäft signifikant auszubauen
* Stabilus vereinbart Erwerb von DESTACO für einen Kaufpreis von 680 Mio.
US$ und wird sein Industriegeschäft deutlich stärken
* DESTACO bietet komplementäre Produkte im Bereich Industrial-Automation
und erzielte Umsatz von 213 Mio. US$ in 2022
* Erheblicher Umsatzanstieg sowie Erhöhung der bereinigten EBIT-Marge[1]
der Stabilus Gruppe nach Vollzug der Transaktion im GJ2024 erwartet
* Für künftige Jahre werden signifikante Umsatz- und Kostensynergien sowie
Steuervorteile aufgrund der Transaktionsstruktur erwartet
* Die Finanzierung der Transaktion wird aus eigenen Barmitteln erfolgen,
einer ungenutzten revolvierenden Kreditfazilität sowie einer
Brückenfinanzierung
Koblenz, 12. Oktober 2023 - Die Stabilus SE (WKN: STAB1L, ISIN:
DE000STAB1L8), einer der weltweit führenden Anbieter von
Motion-Control-Lösungen für eine Vielzahl von Branchen, hat eine
Vereinbarung zum Erwerb des Industrial-Automation-Spezialisten DESTACO von
der Dover Corporation (NYSE:DOV), eines weltweit diversifizierten Industrieunternehmens
mit Hauptsitz in den USA, unterzeichnet. Der Kaufpreis beläuft sich auf 680
Mio. US$, vorbehaltlich üblicher Anpassungen nach dem Vollzug der
Transaktion (Closing), und wird von Stabilus in bar bezahlt. Das Closing
wird im ersten Halbjahr des Kalenderjahres 2024 erwartet und steht unter
Vorbehalt üblicher Vollzugsbedingungen, einschließlich behördlicher
Genehmigungen und der Finalisierung bestimmter lokaler Transaktionen.
Die komplementäre Akquisition ist ein wichtiger nächster Schritt in der
zielgerichteten Umsetzung der langfristigen Strategie von Stabilus, STAR
2030, die unter anderem eine Stärkung der Geschäftseinheit Industrial und
eine angestrebte Umsatzverteilung zwischen den Geschäftseinheiten Automotive
und Industrial von jeweils 50% vorsieht. Mit der Transaktion wird Stabilus
sein Industrial-Automation-Geschäft signifikant ausbauen. Auf Basis der
Umsatzerwartungen für das Geschäftsjahr 2023 ergäbe sich ein
Pro-forma-Anteil des gesamten Industriegeschäfts am Umsatz der Stabilus
Gruppe von rund 46%.
DESTACO erzielte 213 Mio. US$ Umsatz in 2022
Die im Jahr 1915 gegründete DESTACO hat ihren Hauptsitz in Auburn Hills,
Michigan, USA, und ist eines der weltweit führenden Unternehmen in der
Entwicklung und Herstellung von Komponenten und Lösungen in den Bereichen
Automatisierung, Spanntechnik und Remote-Handling. Damit ergänzt das
Produktportfolio des Unternehmens hervorragend das Angebot von Stabilus im
Industriebereich. Das Kernproduktangebot von DESTACO bilden Spannsysteme,
Greifsysteme, Systeme zur linearen Positionierung wie etwa Taktförderer,
Drehpositionierer sowie Robotertooling, also zum Beispiel Greifsysteme für
Roboter-Endeffektoren. Als Industrial-Automation-Experte bedient DESTACO
Kunden weltweit in einer Vielzahl von Märkten. Das Unternehmen beliefert mit
seinen Produkten zur Ausstattung von Fertigungsbereichen und -linien
Branchen wie Konsumgüter, Verpackung, Luft- und Raumfahrt, Automobil,
Biowissenschaften sowie Nukleartechnik. DESTACO ist seit 1962 Teil der Dover
Corporation.
Im Jahr 2022 erwirtschaftete DESTACO mit rund 650 Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern an 13 Standorten in den USA, Europa, Indien, China und Thailand
Umsätze in Höhe von 213 Mio. US$. Die Belegschaft sowie die einzelnen
Standorte sollen vollständig übernommen und DESTACO als eigenständige Marke
unter dem Dach von Stabilus fortgeführt werden. Stabilus erwartet für
DESTACO ein durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum (CAGR) von rund 9%
auf ca. 360 Mio. US$ in 2028 (nach Synergien).
Stabilus und DESTACO wollen Wachstumskurs gemeinsam fortsetzen und sich zu
einem der weltweit führenden Unternehmen für Motion-Control-Lösungen
entwickeln
Michael Büchsner, CEO von Stabilus, sagte: "DESTACO ist ein Unternehmen mit
mehr als hundertjähriger Tradition und verfügt über eine starke Position im
Wachstumsmarkt der Industrie-Automatisierung. Dieser Megatrend wird durch
eine Rückverlagerung von Produktionsstätten aus Schwellenländern zurück in
die Industriestaaten weiter verstärkt, insbesondere weil dort durch den
Fachkräftemangel Produktionsprozesse weiter automatisiert werden müssen.
Genau hier liegt die Kernkompetenz von DESTACO: Werkstücke in einer
Produktionsanlage präzise zu greifen, fixieren, platzieren, bewegen und zu
repositionieren. Die Produkte von DESTACO unterstützen Kunden dabei, ihre
Produktivität erheblich zu steigern. Damit ergänzen sie unser Produktangebot
perfekt. Wir freuen uns darauf, DESTACO unter dem Dach von Stabilus
willkommen zu heißen und unseren Wachstumskurs hin zu einem der weltweit
führenden Unternehmen für Motion-Control-Lösungen gemeinsam fortzusetzen."
Unmittelbar positive Auswirkungen auf Umsatz und bereinigte EBIT-Marge der
Stabilus-Gruppe
Stabilus erwartet durch den Zukauf nach Vollzug der Transaktion und
Vollkonsolidierung von DESTACO einen signifikanten Umsatzanstieg bei einer
unmittelbar positiven Auswirkung auf seine bereinigte EBIT-Marge. Auf die
Geschäftszahlen und die Prognose für das Geschäftsjahr 2023 hat der Erwerb
keinen Einfluss. Stabilus erwartet aus dem Zukauf bis zum Geschäftsjahr 2026
unmittelbare Umsatzsynergien von mehr als 50 Mio. EUR pro Jahr, die aus einem
gemeinsamen Marktauftritt, einem breiteren Kundenkreis und einem
komplementären Produktangebot resultieren. Zudem erwartet Stabilus
Kostensynergien von mehr als 10 Mio. EUR pro Jahr. Darüber hinaus wird
erwartet, dass die Transaktionsstruktur zu steuerlichen Vorteilen in Höhe
eines Barwerts von ca. 50 Mio. US$ bei Stabilus führt.
Zur Finanzierung der Transaktion wird Stabilus beim Vollzug (Closing) ca.
150 Mio. EUR an eigenen Barmitteln, 250 Mio.EUR aus einer aktuell ungenutzten
revolvierenden Kreditfazilität sowie 250 Mio. EUR aus einer
Brückenfinanzierung einsetzen.
Stefan Bauerreis, CFO von Stabilus, erläuterte dazu: "Mit dem Erwerb von
DESTACO stärken wir unser Industriegeschäft signifikant und unterstreichen
damit unsere Aufstellung als Industrie- und Automotive-Lieferant. Die
Integration von DESTACO in die Stabilus Gruppe wird nicht nur unseren
Konzernumsatz deutlich anheben, sondern auch einen positiven Effekt auf
unsere bereinigte EBIT-Marge haben. Unser Nettoverschuldungsgrad wird nach
Vollzug der Transaktion unter zweieinhalbmal EBITDA liegen, so dass die
Gruppe nach wie vor ausreichende finanzielle Flexibilität haben wird, das
Geschäft zielgerichtet weiterzuentwickeln und unser Wachstum zu
unterstützen."
Stabilus hat in den zurückliegenden Jahren bereits verschiedene
wertsteigernde Akquisitionen vollzogen. 2016 erwarb der Konzern die
Industriezulieferer ACE, HAHN Gasfedern, Fabreeka und Tech Products von der
SKF-Gruppe. 2019 folgte der Erwerb von General Aerospace, einem Zulieferer
von Lösungen zur Bewegungsteuerung für die Flugzeugindustrie sowie CLEVERS
und Piston, Herstellern von Gasfedern und Dämpfern mit Sitz in Südamerika
bzw. der Türkei. Im Jahr 2021 beteiligte sich Stabilus mit einer Minderheit
an der italienischen Cultraro Group, die auf kleinformatige
Motion-Control-Lösungen spezialisiert ist, und erhöhte diese Beteiligung im
Juli 2023 auf 60% der Anteile. Im Rahmen der Digitalisierungsstrategie ist
Stabilus zudem ebenfalls im Jahr 2021 eine strategische Partnerschaft mit
einem Minderheitsanteil an der deutschen Synapticon GmbH, die auf kompakte
und integrierte Motion-Control-Elektronik spezialisiert ist, eingegangen.
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[1] Die bereinigte EBIT-Marge ermittelt sich aus dem bereinigten EBIT im
Verhältnis zum Umsatz. Das bereinigte EBIT entspricht dem EBIT
(Betriebsergebnis), bereinigt um außergewöhnliche Sondereffekte (z. B.
Restrukturierungsaufwendungen oder einmalige Beratungsaufwendungen) sowie
Abschreibungen auf Fair-Value-Anpassungen aus Kaufpreisallokationen (PPA).
Investorenkontakt:
Andreas Schröder
Tel.: +49 261 8900 8198
E-Mail: anschroeder@stabilus.com
Web: www.ir.stabilus.com
Pressekontakt:
Peter Steiner
Tel.: +49 69 794090 27
E-Mail: stabilus@charlesbarker.de
Charles Barker Corporate Communications
Über Stabilus
Stabilus ist einer der weltweit führenden Anbieter von
Motion-Control-Lösungen für eine Vielzahl von Branchen wie Mobilität,
Gesundheit, Freizeit, Möbel, Energie, Bau, Industriemaschinen und
Automatisierung. Auf der Grundlage von mehr als acht Jahrzehnten Erfahrung
bietet Stabilus zuverlässige und innovative Lösungen, die das Öffnen,
Schließen, Heben, Senken und Verstellen ermöglichen, verbessern oder
automatisieren. Die von Stabilus entwickelten Technologien zur Dämpfung
sowie Schwingungsisolierung können individuell an den Bedürfnissen der
Kunden ausgerichtet werden und bieten Schutz vor Stößen, Vibrationen und
Lärm. Die Gruppe mit Stammwerk in Koblenz verfügt über ein globales
Produktionsnetzwerk in elf Ländern mit weltweit mehr als sechstausend
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und erzielte im Geschäftsjahr 2022 einen
Umsatz von 1,1 Mrd. EUR. Darüber hinaus ist Stabilus in mehr als fünfzig
Ländern in Europa, Nord- und Südamerika sowie im asiatisch-pazifischen Raum
durch Regionalbüros und Vertriebspartner vertreten. Die Stabilus SE notiert
an der Deutschen Börse (ETR:DB1Gn) im Prime Standard und ist im MDAX-Index vertreten.
Wichtiger Hinweis
Diese Pressemitteilung enthält möglicherweise bestimmte in die Zukunft
gerichtete Aussagen, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der
Unternehmensleitung der Stabilus Gruppe und anderen derzeit verfügbaren
Informationen beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken und
Ungewissheiten sowie sonstige Faktoren können dazu führen, dass die
tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Leistung
der Gesellschaft wesentlich von den hier abgegebenen Einschätzungen
abweichen.
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