Von Sam Boughedda
Investing.com - Nach einem Investorengespräch mit dem Baidu-Management (NASDAQ:BIDU) glauben die Analysten von der japanischen Investmentbank Mizuho, dass der chinesische Suchmaschinenbetreiber und KI-Spezialist gleich über mehrere wichtige Impulsgeber in den nächsten Monaten verfügt.
Neben der erwarteten makroökonomischen Erholung Chinas gibt es "gleich mehrere spezifische Faktoren", die für Kursbewegungen bei Baidu sorgen könnten, so die Experten, die ihre Kaufempfehlung und ihr Kursziel von 190 Dollar beibehalten. Gleichzeitig bekräftigten sie den Status der Aktie als "China Internet Top Pick".
"Erstens besitzt das Unternehmen mit der Einführung von Ernie-Bot, dessen Funktionen mit ChatGPT vergleichbar sind und das die Baidu-Suchdaten und ML nutzt, den First-Mover-Vorteil bei der generativen KI", heißt es in einer am Dienstag vorliegenden Notiz. "Infolgedessen könnte sich der Bewertungsabschlag zwischen Baidu und Alphabet (NASDAQ:GOOGL) verringern."
Darüber hinaus gehen sie davon aus, dass Baidu wieder ein zweistelliges Wachstum bei den Cloud-Einnahmen erreichen und einen klaren Weg zur Profitabilität einschlagen wird. Ein weiterer Faktor sei die ADAS-Marktführerschaft. Demnach könnte Baidu von der Übernahme durch OEMs und einem beschleunigten Wachstum des Auftragsbestands profitieren. "Beides zusammen könnte zu einer SOTP-Bewertung führen, die potenziell etwa 55 Dollar je Aktie bringt", so die Experten.
"Wir glauben, dass sich BIDU auch weiterhin voll und ganz auf eine Steigerung der Margen konzentrieren wird. Im Bereich Werbung will das Unternehmen unserer Einschätzung nach hohe Margen beibehalten. Für die KI-Cloud könnte BIDU in 1 bis 2 Jahren (verkürzt von ca. 3 Jahren) dank des von uns beschriebenen Rückenwinds die Gewinnzone erreichen", heißt es abschließend.