Investing.com - In einer neuerlichen Einschätzung von Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) durch Barclays-Analyst Saket Kalia hat dieser die Aktie erneut mit "Overweight" eingestuft und das Kursziel um 30 Dollar auf nunmehr 275 Dollar angehoben. Dieser Schritt erfolgt vor dem Hintergrund des baldigen Ergebnisberichts von Palo Alto Networks, welcher für den 18. August erwartet wird. Kalia hofft auf ein starkes Billings-Wachstum, das seiner Schätzung von 18 % im Jahresvergleich entspricht.
"Was das Geschäftsjahr 2024 betrifft, formen unsere Modelle eine positive Aussicht mit einem Wachstum der Billings im mittleren Zehnerbereich. Hierbei erachten wir eine Expansion der operativen Margen um 50 bis 100 Basispunkte im Vergleich zum Ausgangspunkt von 23 % als realistisch. Unsere Schätzungen hinsichtlich des Free Cash Flows wurden jedoch nach unten korrigiert, um die Margenkompression durch die Duration und die höheren Cash-Steuern angemessen abzubilden", so Kalia in einer Mitteilung an die Kunden.
Nicht nur das, sondern der Analyst erwartet auch, dass der Cybersecurity-Spezialist in der bevorstehenden Gewinnmitteilung Ziele für das Geschäftsjahr 2026 erläutern wird. Barclays (LON:BARC) prognostiziert ein Umsatz-CAGR von 10 bis 15 % und einen FCF von 4,3 Milliarden Dollar für das Geschäftsjahr 2026.
"Unser erhöhtes Kursziel von 275 Dollar gründet sich auf das 21-fache des erwarteten Free Cashflow für das Geschäftsjahr 2026 in Höhe von 4,3 Milliarden Dollar, was dem vom Management gesetzten Ziel einer Marktkapitalisierung von 100 Milliarden Dollar nahe kommt", fuhr Kalia fort.
Vor dem Hintergrund einer aktuellen Marktkapitalisierung von etwa 65 Milliarden Dollar führen Kalias Prognosen im günstigsten Fall zu einem potenziellen Aktienkurs von etwa 330 Dollar pro Aktie.