Sie wollen in Rohstoffe investieren? Das müssen Sie wissen

Wenn Sie diesen Artikel lesen, bedeutet das wahrscheinlich, dass Sie daran interessiert sind, oder zumindest neugierig auf den Handel mit Rohstoffen sind, aber Sie sind sich vielleicht nicht sicher, wie und wo Sie anfangen sollen, oder ob es überhaupt die Art von Investment ist, das Sie tätigen wollen.

Was sind Rohstoffe?

Um zu entscheiden, ob Sie Rohstoffe handeln sollten, müssen Sie zunächst wissen, was das genau ist (wenn Sie es nicht bereits wissen): Ein Rohstoff ist eine Ware oder ein landwirtschaftliches Produkt, das Sie kaufen und verkaufen können, und jeder physische oder virtuelle Markt, der es Ihnen ermöglicht, dies zu tun, wird als Rohstoffmarkt betrachtet. Es gibt drei Kategorien von Rohstoffen - Soft, Hard und Energy.

• Soft Commodities werden unterteilt in Kakao, Zucker, Kaffee, Orangensaft, Getreide, Mais, Holz, Reis, Baumwolle, Rinder, Schweinebäuche, Sojabohnen uvm.
• Hard Commodities sind Rohmaterialien, die durch den Bergbau gewonnen werden und sind unterteilt in Metalle wie Aluminium, Kupfer, Titan, Gold, Silber, Palladium, Blei, Nickel, Zink, Platin.
• Energy Commodities sind Materialien, die zur Energieerzeugung genutzt werden, wie Erdöl, Benzin, Gasöl, Erdgas, Heizöl, Kohle, Ethanol uvm.

Insgesamt gibt es 100 Primärrohstoffe, von denen die Hälfte als sehr wichtigste Rohstoffe gelten.

Wie werden Rohstoffe gekauft und verkauft?

Sie können zwar die Rohstoffe kaufen und sogar behalten. Der größte Teil des Rohstoffhandels erfolgt jedoch über Rohstoffbörsen und wird über Terminkontrakte abgewickelt. Historisch betrachtet gab es den ersten bekannten Rohstoffmarkt im alten Sumer zwischen 4500 bis 4000 vor Christi. Die Kontrakte wurden auf Tontafeln geschrieben und repräsentierten die Anzahl jeder Ware (wie z.B. Ziegen oder Weizenmenge), die zur Lieferung versprochen wird - eigentlich nicht anders als heute, nur eben mit Terminkontrakten.

Der Rohstoffhandel - Vorteile

1. Diversifizierung - Wenn Sie sich historische Daten ansehen, so werden Sie feststellen, dass es eine niedrige bis negative Korrelation zwischen Rohstoffpreisen und Aktien- und Anleihepreisen gibt. So können Sie also Absicherungsgeschäfte für Ihre Aktienanlagen tätigen.
2. Inflationsschutz - Während die Inflation die Anleihen- und Aktienkurse belastet, profitieren Rohstoffe in der Regel davon. Das macht auch durchaus Sinn, denn die Inflation lässt die Preise für Rohstoffe steigen, und die Rohstoffpreise, die zur Herstellung dieser Rohstoffe verwendet werden, steigen mit ihnen.
3. Von Wachstumsmärkten profitieren - Da die Nachfrage nach bestimmten Rohstoffen im Laufe der Zeit steigt, erhöht sich auch der Preis. So hat sich beispielsweise in den letzten 2 Jahren der Preis für Palladium mehr als verdoppelt, da er für die Produktion bestimmter Autoteile von entscheidender Bedeutung ist.

Der Rohstoffhandel - Nachteile

1. Hohe Volatilität - Rohstoffe gelten als die volatilsten Finanzinstrumente und sind im Durchschnitt doppelt so schwankungsanfällig wie Aktien und viermal so volatil wie Anleihen.

Wichtiger Hinweis - Einige Analysten behaupten, dass ein weiterer Nachteil des Rohstoffhandels ist, dass Rohstoffe kein Einkommen generieren, aber wie unser Analyst Barani Krishnan sagt: "Ich glaube, dass das kein echtes Argument ist. Die beliebte Theorie der Rohstoffanlage als Nullsummenspiel (d.h. jemand muss verlieren, damit ein anderer gewinnt) ist aus unterschiedlichen Perspektiven zu simpel. Zum Beispiel können Sie ein Hedgefonds sein, der in Nischenplantagen investiert und nicht nur an der Preisfindung für den Rohstoff, den Sie anbauen, interessiert ist, sondern auch Einkommen aus den Produkten erzielt, die Sie ernten und verkaufen. Der inzwischen nicht mehr existierende Hedgefonds Armajaro war einer der größten Investoren/Fondsmanager im Bereich Kakao/Kaffee seiner Zeit.

Sie kennen noch andere Vor- oder Nachteile? Lassen Sie es uns in den Kommentaren wissen.