Q3 2023: ElringKlinger (ETR:ZILGn) verbessert Ergebnis- und Cashflow-Kennzahlen
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Q3 2023: ElringKlinger verbessert Ergebnis- und Cashflow-Kennzahlen
07.11.2023 / 07:38 CET/CEST
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Q3 2023: ElringKlinger verbessert Ergebnis- und Cashflow-Kennzahlen
* Konzernumsatz im dritten Quartal 2023 bei 451,6 Mio. EUR (Q3 2022: 464,1
Mio. EUR), Gegenwind durch Wechselkursentwicklungen, Umsatz organisch im
Vergleich zu Vorjahresquartal leicht um 0,7 % gewachsen
* Bereinigtes EBIT von 22,7 Mio. EUR, bereinigte EBIT-Marge bei 5,0 % (Q3
2022: 18,5 Mio. EUR bzw. 4,0 %)
* Weitere Kernkennzahlen verbessert: Operativer Free Cashflow von 11,7
Mio. EUR (Q3 2022: -10,2 Mio. EUR), Nettoverschuldungsquote auf 1,8 (Q3
2022: 2,7) gesenkt, Net-Working-Capital-Quote auf 27,1 % (Q3 2022: 29,1
%) reduziert
* CEO Thomas Jessulat: "Insgesamt haben wir ein gutes Quartal mit soliden
Kennzahlen absolviert. Die jüngsten Nominierungen, die in den kommenden
Jahren anlaufen werden, bilden die Grundlage für die weitere
Transformation von ElringKlinger."
Dettingen/Erms (Deutschland), 7. November 2023 +++ Die ElringKlinger AG hat
ihre vollständigen Zahlen für das dritte Quartal 2023 veröffentlicht und die
am 25. Oktober 2023 berichteten vorläufigen Zahlen bestätigt. Der
Konzernumsatz belief sich im Berichtsquartal auf 451,6 Mio. EUR. Dabei
schlug sich Gegenwind durch Wechselkursveränderungen nieder, die gegenüber
dem Vorjahreswert (Q3 2022: 464,1 Mio. EUR) einen leichten Rückgang
verursachten. Organisch, d.h. ohne Währungseffekte betrug das Wachstum 3,2
Mio. EUR oder 0,7 %. Betrachtet man die ersten neun Monate 2023, so
verbesserte sich der Umsatz des ElringKlinger-Konzerns um 78,8 Mio. EUR oder
5,9 % auf 1.408,1 Mio. EUR (9M 2022: 1.329,3 Mio. EUR). Unter der Annahme
konstanter Wechselkurse wuchs der Umsatz von Januar bis September 2023 um
7,7 %.
Wachstumsdynamik in Europa, Gegenwind in Asien
Die umsatzstärkste Region Übriges Europa wuchs mit einem Plus von 7,3 Mio.
EUR im Berichtsquartal am dynamischsten. Dort erzielte ElringKlinger
Umsatzerlöse in Höhe von 137,4 Mio. EUR (Q3 2022: 130,1 Mio. EUR). Auch in
Deutschland legte der Umsatz im Berichtsquartal leicht um 1,8 % auf 88,5
Mio. EUR (Q3 2022: 86,9 Mio. EUR) zu.
Die Region Nordamerika ist mit einem Umsatz im dritten Quartal 2023 von
118,6 Mio. EUR (Q3 2022: 121,4 Mio. EUR) die zweitstärkste Region des
Konzerns. In der Region Asien-Pazifik erzielte ElringKlinger zwischen Juli
und September 2023 einen Umsatz von 79,8 Mio. EUR (Q3 2022: 101,4 Mio. EUR).
In beiden Regionen wirkten sich Währungseffekte mindernd auf die
Umsatzerlöse aus.
Konzernergebnis verbessert sich deutlich gegenüber Vorjahr
Wie schon in den ersten beiden Quartalen verbesserte sich das
Konzernergebnis im dritten Quartal 2023 gegenüber dem gleichen
Vorjahreszeitraum. Der Konzern erzielte ein bereinigtes EBIT von 22,7 Mio.
EUR (Q3 2022: 18,5 Mio. EUR), was einer bereinigten EBIT-Marge von 5,0 % (Q3
2022: 4,0 %) entspricht. Sondereffekte, die Unterschiede zwischen
berichtetem EBIT und bereinigtem EBIT begründen, traten im Berichtsquartal
im Umfang von 1,3 Mio. EUR (Q3 2022: 0,5 Mio. EUR) auf, unter anderem im
Zusammenhang mit der Stilllegung von Produktionsaktivitäten an einem
deutschen Standort. Von Januar bis September steigerte der
ElringKlinger-Konzern sein bereinigtes EBIT von 35,3 Mio. EUR auf 73,9 Mio.
EUR. Die bereinigte EBIT-Marge verdoppelte sich in den ersten neun Monaten
nahezu von 2,7 % (9M 2022) auf 5,2 % (9M 2023).
Unter Berücksichtigung des Finanzergebnisses von -4,5 Mio. EUR (Q3 2022:
-0,4 Mio. EUR) belief sich das Ergebnis vor Ertragsteuern im Berichtsquartal
auf 16,9 Mio. EUR, nach 17,7 Mio. EUR im gleichen Vorjahreszeitraum. In den
ersten neun Monaten 2023 summierte es sich auf 44,9 Mio. EUR (9M 2022: -62,2
Mio. EUR). Nach Abzug der Ertragsteueraufwendungen erzielte ElringKlinger im
dritten Quartal 2023 ein Periodenergebnis von 4,7 Mio. EUR (Q3 2022: 3,9
Mio. EUR). Im bisherigen Jahresverlauf stellt sich das Periodenergebnis mit
8,6 Mio. EUR (9M 2022: -86,4 Mio. EUR) deutlich höher als in den ersten neun
Monaten 2022 dar, wofür primär die Sondereffekte des zweiten Quartals 2022
ursächlich waren.
Insgesamt ergibt sich ein den Aktionär:innen der ElringKlinger AG
zustehender Ergebnisanteil von 0,12 EUR (Q3 2022: 0,05 EUR) je Aktie im
Berichtsquartal und von 0,27 EUR (9M 2022: -1,37 EUR) je Aktie in den ersten
neun Monaten 2023.
Net Working Capital im dritten Quartal gesenkt
Das Net Working Capital summierte sich zum Quartalsultimo auf 509,5 Mio.
EUR. Gegenüber dem Vorquartal wurde es um 19,5 Mio. EUR reduziert und im
Zwölfmonatsvergleich bewegte es sich auf dem Niveau des Vorjahresstichtags
(30.09.2022: 505,4 Mio. EUR). Als Net-Working-Capital-Quote vom Umsatz der
letzten zwölf Monate errechnet sich am Stichtag des Berichtsquartals ein
Wert von 27,1 %. Dies bedeutet eine leichte Verbesserung sowohl gegenüber
dem Wert von 28,0 % zum Halbjahresstichtag als auch gegenüber dem Stand am
Stichtag des Vorjahresquartals (30.09.2022: 29,1 %).
Im dritten Quartal 2023 konnte ElringKlinger einen operativen Free Cashflow
von 11,7 Mio. EUR (Q3 2022: -10,2 Mio. EUR) erzielen. Damit verbesserte sich
der Kapitalfluss sowohl im Vergleich zu den beiden Vorquartalen als auch zur
Vorjahresperiode deutlich. Diese positive Entwicklung zeigte sich auch in
den ersten neun Monate 2023, sodass im bisherigen Jahresverlauf mit einem
noch leicht negativen operativen Free Cashflow von -4,9 Mio. EUR (9M 2022:
-26,2 Mio. EUR) eine klare Verbesserung verbucht werden konnte.
Eigenkapitalquote stabil im Zielkorridor - Nettoverschuldung erneut
abgesenkt
Das Eigenkapital des ElringKlinger-Konzerns entsprach am 30. September 2023
einem Anteil von 43,7 % (30.09.2022: 42,7 %) an der Bilanzsumme und stellt
nach wie vor eine wichtige und stabile Basis in der Konzernfinanzierung dar.
Es liegt damit weiterhin in der vom Vorstand vorgesehenen Bandbreite von 40
bis 50 %. Die Nettofinanzverbindlichkeitendes Konzerns senkte das Management
seit 2019 kontinuierlich durch gezielte Maßnahmen ab. Das nun im
Mehrjahresvergleich erreichte niedrige Niveau konnte zum Ende des dritten
Quartals 2023 um weitere 13,8 Mio. EUR seit Halbjahresende 2023 auf 366,3
Mio. EUR (30.09.2022: 411,0 Mio. EUR) abgesenkt werden. Die
Verschuldungskennzahl verbesserte sich weiter auf 1,8, nach 2,7 ein Jahr
zuvor.
Der Vorstandsvorsitzende Thomas Jessulat fasst zusammen: "Insgesamt haben
wir ein gutes Quartal mit soliden Kennzahlen absolviert. Hinsichtlich des
Ergebnisses sind wir voll auf Kurs - die bereinigte EBIT-Marge liegt mit 5,2
% leicht über unserem Gesamtjahresziel von rund 5 %. Darüber hinaus haben
wir das Net Working Capital trotz der unsicheren gesamtwirtschaftlichen
Rahmenbedingungen weiter optimieren können, den operativen Free Cashflow
deutlich verbessert und die Nettoverschuldungsquote mit 1,8 spürbar unter
die Zielmarke von 2,0 geführt. Dieses Jahr haben wir bereits zahlreiche
Nominierungen erzielen können, die in den kommenden Jahren hochlaufen und
das Fundament für die weitere Transformation von ElringKlinger bilden."
Wichtige Aufträge über E-Mobility-Anwendungen erhalten
Im bisherigen Jahresverlauf hat ElringKlinger unterschiedliche Aufträge für
E-Mobilitätsanwendungen erhalten. Insbesondere Großserienaufträge, die 2025
und 2026 anlaufen, stellen die Grundlage für die weitere Transformation dar.
Im ersten Quartal beispielsweise wurde ein Großserienauftrag für die
Konzerntochter EKPO Fuel Cell Technologies GmbH vermeldet. Bereits 2025 soll
ein volumenstarker Serienauftrag hochlaufen, der die Lieferung von
Zellkontaktiersystemen für die "NEUE KLASSE" der BMW (ETR:BMWG) Group zum Gegenstand
hat. Darüber hinaus erhielt ElringKlinger von einem globalen
Batteriehersteller einen Serienauftrag über metallische Batteriegehäuse.
Diese Nominierung hat einen Umfang im niedrigen dreistelligen
Mio.-EUR-Bereich mit einer fünfjährigen Laufzeit.
Ausblick bestätigt, Umsatzguidance angepasst
Das weltwirtschaftliche Umfeld ist weiterhin von fehlender Dynamik und
anhaltender Unsicherheit gekennzeichnet. Vor dem Hintergrund der Zahlen für
das dritte Quartal und die ersten neun Monate 2023 geht der Konzern für das
bereinigte EBIT im Geschäftsjahr 2023 unverändert von einer Marge von rund 5
% aus. Hinsichtlich des Konzernumsatzes hat der Vorstand der ElringKlinger
AG am 25. Oktober 2023 die Umsatzguidance für das Geschäftsjahr 2023
angepasst. Der Branchendatenanbieter S&P Global Mobility hatte die
Erwartungen für die globale Light-Vehicle-Produktion nach 3,3 % zu
Jahresbeginn und 5,3 % in der Jahresmitte zuletzt auf ein Plus von 7,5 %
erhöht. Eine aktualisierte interne Umsatzprognose hat nunmehr insbesondere
aufgrund von veränderten Kundenabrufen zum Jahresende eine gegenüber
vorherigen Planungen reduzierte Umsatzerwartung ergeben. Auf dieser Basis
geht der Konzern für das Geschäftsjahr 2023 davon aus, ein organisches
Umsatzwachstum von rund 3 bis 5 % auszuweisen. Die Erwartungen für die
weiteren Kennzahlen 2023 werden bestätigt.
Mittelfristige Prognose
ElringKlinger sieht sich mittel- bis langfristig gut positioniert. Das
Unternehmen hat sich mit Komponenten für Batterie- und
Brennstoffzellensysteme frühzeitig für den Wandel hin zur Elektromobilität
aufgestellt. Solange es angesichts der allgemeinen Rahmenbedingungen mit
hoher Unsicherheit und teils großen Volatilitäten zu keinem abrupten und
unerwarteten Verlauf der Marktentwicklung kommen wird, geht ElringKlinger
vor diesem Hintergrund weiter davon aus, auch in Zukunft organisch stärker
zu wachsen als die globale Fahrzeugproduktion. Hinsichtlich der
Ergebnissituation hat sich der Konzern weiterhin zum Ziel gesetzt,
mittelfristig die EBIT-Marge schrittweise zu verbessern.
Kennzahlen über das 3. Quartal und die ersten neun Monate 2023
in Mio. 9M 2023 9M 2022 Q3 2023 Q3 2022
EUR abs. rel. abs. rel.
Auftrags- 1.225,5 1.408,2 -182- -13,0 376,8 376,7 +0,1 +0,0
eingang ,7 % %
Auftrags- 1.279,3 1.465,1 -185- -12,7 1.279,3 1.465,1 -185- -12,7
bestand ,8 % ,8 %
Umsatz 1.408,1 1.329,3 +78,- +5,9 451,6 464,1 -12,- -2,7
8 % 5 %
davon -24,- -1,8 -15,- -3,4
Währungs- 0 % 7 %
effekte
davon +0,0 +0,0 +0,0 +0,0
M&A-Akti- % %
vitäten
davon +102- +7,7 +3,2 +0,7
orga- ,8 % %
nisch
EBITDA 148,0 116,5 +31,- +27,0 47,7 47,0 +0,7 +1,5
5 % %
Bereinig- 73,9 35,3 +38,- +>100 22,7 18,5 +4,2 +22,7
tes EBIT 6 % %
Bereinig- 5,2 2,7 +2,5 - 5,0 4,0 +1,0 -
te PP PP
EBIT-Mar-
ge (in
%)
EBIT 64,1 -64,9 +129- +>100 21,4 18,1 +3,3 +18,2
,0 % %
EBIT-Mar- 4,6 -4,9 +9,5 - 4,7 3,9 +0,8 -
ge (in PP PP
%)
Finanzer- -19,2 2,7 -21,- ->100 -4,5 -0,4 -4,1 ->100
gebnis 9 % %
Ergebnis 44,9 -62,2 +107- +>100 16,9 17,7 -0,8 -4,5
vor ,1 % %
Steuern
Ertrag- 36,3 24,2 +12,- +50,0 12,2 13,8 -1,6 -11,6
steuern 1 % %
Perioden- 16,8 -86,8 +103- +>100 7,8 3,3 +4,5 +>100
ergebnis ,6 % %
(nach
Minderhe-
iten)
Ergebnis 0,27 -1,37 +1,6- +>100 0,12 0,05 +0,0- +>100
je Aktie 4 % 7 %
(in EUR)
Investi- 46,4 44,7 +1,7 +3,8 16,7 18,1 -1,4 -7,7
tionen % %
(in
Sachanl.-
)
Operati- -4,9 -26,2 +21,- +81,3 11,7 -10,2 +21,- +>100
ver Free 3 % 9 %
Cashflow
ROCE (in 5,6 -5,4 +11,- -
%) 0 PP
ROCE 6,5 3,0 +3,5 -
berei- PP
nigt (in
%)
Net 509,5 505,4 +4,1 +0,8
Working %
Capital
Eigenka- 43,7 42,7 +1,0 -
pitalquo- PP
te (in
%)
Nettover- 366,3 411,0 -44,- -10,9
schul- 7 %
dung
Nettover- 1,8 2,7 -0,9 -33,3
schul- %
dung/
EBITDA
Mitarbei- 9.625 9.523 +102 +1,1
ter:in- %
nen
(30.09.)
Weitere Informationen erhalten Sie von:
ElringKlinger AG | Strategic Communications
Dr. Jens Winter
Fon: +49 7123 724-88335 | E-Mail: jens.winter@elringklinger.com
Über die ElringKlinger AG
Als weltweit aufgestellter, unabhängiger Zulieferer ist ElringKlinger ein
starker und verlässlicher Partner der Automobilindustrie. Ob Pkw oder Nkw,
mit Verbrennungsmotor, mit Hybridtechnik oder als reines Elektrofahrzeug -
wir bieten für alle Antriebsarten innovative Produktlösungen und tragen so
zu nachhaltiger Mobilität bei. Unsere Leichtbaukonzepte reduzieren das
Fahrzeuggewicht, wodurch sich bei Verbrennungsmotoren der
Kraftstoffverbrauch samt CO2-Ausstoß verringert und bei alternativen
Antrieben die Reichweite erhöht. Mit zukunftsweisender Batterie- und
Brennstoffzellentechnologie sowie elektrischen Antriebseinheiten haben wir
uns frühzeitig als Spezialist für Elektromobilität positioniert. Für eine
Vielzahl von Anwendungen entwickeln wir unsere Dichtungstechnik
kontinuierlich weiter. Unsere Abschirmsysteme sorgen im gesamten Fahrzeug
für ein optimales Temperatur- und Akustikmanagement. Zudem sind wir Anbieter
für metallische Stanz- und Formteilkomponenten sowie Baugruppen für die
Elektromobilität. Dynamische Präzisionsteile von ElringKlinger können bei
allen Antriebsarten angewendet werden. Engineering-Dienstleistungen,
Werkzeugtechnik sowie Produkte aus Hochleistungskunststoffen - auch für
Branchen außerhalb der Automobilindustrie - ergänzen das Portfolio.
Insgesamt engagieren sich innerhalb des ElringKlinger-Konzerns rund 9.500
Mitarbeiter an 45 Standorten weltweit.
Rechtlicher Hinweis
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basieren auf den Erwartungen, Markteinschätzungen und Prognosen des
Vorstands sowie den ihm derzeit zur Verfügung stehenden Informationen. Die
zukunftsgerichteten Aussagen sind insbesondere nicht als Garantien der darin
genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Obwohl der
Vorstand überzeugt ist, dass die gemachten Aussagen und ihre zugrunde
liegenden Überzeugungen und Erwartungen realistisch sind, beruhen sie auf
Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zukünftige
Ergebnisse und Entwicklungen sind abhängig von einer Vielzahl von Faktoren,
Risiken und Unwägbarkeiten, die zu Änderungen der ausgedrückten Erwartungen
und Einschätzungen führen können. Zu diesen Faktoren zählen zum Beispiel
Änderungen der allgemeinen Wirtschafts- und Geschäftslage, Schwankungen von
Wechselkursen und Zinssätzen, die mangelnde Akzeptanz neuer Produkte und
Dienstleistungen sowie Änderungen der Geschäftsstrategie.
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