Investing.com - Die Aktien von Dell Technologies (NYSE:DELL) erlitten nach der Veröffentlichung des jüngsten Geschäftsberichts einen erheblichen Rückschlag. Doch ist dieser dramatische Kursverfall wirklich gerechtfertigt? Wells Fargo (NYSE:WFC) und Morgan Stanley (NYSE:MS) sind anderer Meinung und sehen weiterhin großes Potenzial in der Zukunft des Technologieunternehmens.
- In eigener Sache: Werden Sie Teil von InvestingPro und nutzen Sie unsere KI-Börsenstrategien und Tools für nur 8,10 Euro im Monat (unter 30 Cent pro Tag!). Mit 10 % Rabatt auf die 1-Jahres-Pro-Mitgliedschaft. KLICKEN SIE HIER und seien Sie bestens vorbereitet für den nächsten Bullenmarkt!
Der jüngste Kurssturz von 15 % bei der Dell-Aktie nach dem Geschäftsbericht hat viele Anleger überrascht. Wells Fargo jedoch hält diese Reaktion für übertrieben. Die US-nvestmentbank hebt besonders das starke Momentum im KI-Server-Segment von Dell hervor. Der Auftragsbestand in diesem Bereich stieg von 2,9 Milliarden Dollar im Vorquartal auf 3,8 Milliarden Dollar. Auch die Anzahl der Aufträge und der Umsatz konnten sich deutlich verbessern, was das Vertrauen der Bank in die Wachstumsfähigkeit dieses Segments stärkt.
Wells Fargo hat daher seine Bewertung der Dell-Aktie auf „Overweight“ bestätigt und das Kursziel von 170 auf 175 Dollar angehoben. Die Bank sieht in der Fähigkeit von Dell, seine Kapitalstruktur effizient zu nutzen und freien Cashflow zu generieren, einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil. Für das Geschäftsjahr 2025 prognostiziert Wells Fargo einen Umsatz zwischen 93,5 und 97,5 Milliarden Dollar und einen Non-GAAP-Gewinn pro Aktie (EPS) von 7,40 bis 7,90 Dollar.
Auch Morgan Stanley schließt sich dieser positiven Einschätzung an. Trotz kurzfristiger Margensorgen sieht Morgan Stanley in Dell einen starken Akteur auf dem Markt für KI-Server. Die Experten loben die besseren als erwarteten Umsätze und Aufträge in diesem Bereich und haben ihre EPS-Prognose für das Geschäftsjahr 2026 auf 10,34 Dollar erhöht, basierend auf der wachsenden Dynamik des KI-Ökosystems.
Den jüngsten Kursrückgang von Dell führt Morgan Stanley hauptsächlich auf die gemischten Ergebnisse des ersten Quartals zurück, insbesondere auf die schwachen Margen der Infrastructure Solutions Group (ISG). Der Umsatz der ISG konnte zwar um 1,6 Milliarden Dollar gesteigert werden, die Rentabilität blieb jedoch bei nahezu Null, hieß es in der Notiz. Dies sei jedoch nicht auf die KI-Server zurückzuführen, sondern auf kurzfristige Schwächen im Speicherbereich. Die Analysten von Morgan Stanley sind zuversichtlich, dass diese Probleme im zweiten Halbjahr behoben werden können.
Trotz des derzeitigen Drucks auf die Aktie von Dell Technologies sind die Aussichten laut Wells Fargo und Morgan Stanley positiv. Beide Banken sehen in den starken Wachstumszahlen des KI-Server-Segments und der Fähigkeit des Unternehmens, seine Kapitalstruktur zu optimieren, klare Vorteile.
Das durchschnittliche Kursziel der 22 Analysten, die derzeit auf InvestingPro aufgeführt sind, liegt bei 152,56 Dollar. Daraus ergibt sich ein Kurspotenzial von rund 10 %. Auch der faire Wert von InvestingPro, der sich aus 14 Modellen zusammensetzt, sieht nicht mehr Luft nach oben. Er sieht die Aktie auf Basis der jüngsten Zahlen bei 144,25 Dollar fair bewertet. Aktuell wechselt Dell für 138 Dollar den Besitzer.
Hinweis: Starten Sie mit InvestingPro in eine neue Ära des Investierens! Für nur 8,10 Euro im Monat (bei einem Jahresabo) erhalten Sie Zugang zu einem umfassenden Set an Tools, die Ihre Investmentstrategie verbessern werden:
- ProPicks: Setzen Sie auf KI-gesteuerte Aktienstrategien mit bewährtem Erfolg. Jeden Monat landen über 100 Aktienempfehlungen direkt in Ihrem Postfach.
- ProTips: Wir übersetzen komplexe Finanzdaten in kurze, verständliche Informationen, damit Sie immer den Durchblick behalten.
- Profi-Screener: Finden Sie die besten Aktien, passend zu Ihren Kriterien.
- Umfassende Finanzdaten: Erkunden Sie detaillierte Finanzdaten für tausende Aktien und sichern Sie sich damit einen entscheidenden Vorteil.
Und es kommt noch mehr! Freuen Sie sich auf zusätzliche innovative Services, die Ihr Erlebnis mit InvestingPro weiter verbessern werden.
Klicken Sie auf den Link und nutzen Sie den Rabattcode "PROTRADER" für zusätzliche 10 % Rabatt auf 1- und 2-Jahrespakete. Jetzt zugreifen!