Von Gina Lee
Investing.com - Die Aktien der Evergrande Group legten zu und das, obwohl vier der größten Banken Hongkongs die Vergabe von Hypotheken an Käufer der noch nicht fertiggestellten Wohnungen des Unternehmens in der Stadt stoppten und der Druck auf den Gründer Hui Ka Yan zunahm.
Die Aktien von Evergrande in Hongkong (HK:3333) stiegen bis 6.30 Uhr MEZ um 9,25% auf 7,91 Hongkong-Dollar (1,02 Dollar), obwohl die im Jahr 2025 fälligen Offshore-Anleihen des Unternehmens um 2,6 Cents pro Dollar auf 46,8 Cents fielen und damit ein Rekordtief erreichten.
Die Banken HSBC (LON:HSBA), Bank of China, Hang Seng Bank und Bank of East Asia (OTC:BKEAY) waren Berichten zufolge unter den Kreditgebern, die neue Hypotheken für zwei im Bau befindliche Evergrande-Projekte ausgesetzt haben. Die Industrial & Commercial Bank of China (OTC:IDCBY) (Asien) steht Berichten zufolge ebenfalls auf der Liste.
"Es ist offensichtlich, dass der Markt bereits das Vertrauen verloren hat, wenn man sowohl die Aktien- als auch die Anleihekurse betrachtet", sagte Jennifer James, Portfoliomanagerin für Kreditprodukte aus den Schwellenländern bei Janus Henderson Investors, gegenüber Bloomberg.
"Das Unternehmen hat jedoch noch Optionen", sagte James, die selbst eine "winzige" Position in Evergrande-Anleihen hält. "Um das Vertrauen wiederherzustellen, müssen sie den Verkauf von Vermögenswerten beschleunigen und/oder einen strategischen Investor ins Boot holen."
Wie Evergrande am Mittwoch in einer Erklärung mitteilte, sorgen seine Beziehungen zu vielen Banken in Hongkong dafür, dass der hiesige Betrieb nicht gefährdet ist. Der Entwickler bleibt daher zuversichtlich, dass er sein Emerald Bay II Projekt wie geplant im August 2021 fertigstellen kann.
Alternativ kann das Unternehmen den Verkauf von Vermögenswerten beschleunigen oder die chinesische Regierung um Hilfe bitten. In den vergangenen Jahren hat die Regierung Anstrengungen unternommen, das moralische Risiko einzudämmen, aber Evergrade könnte zu groß zum Scheitern sein. Obwohl die Behörden bisher über ihre Pläne Stillschweigen bewahrt haben, könnten sie einschreiten, um das Chaos zu bekämpfen.
"Die Liquiditätssituation von Evergrande ist zunehmend und von allen Seiten unter Druck... dies könnte den Weg für irgendeine Form von Gesprächen über eine Restrukturierung oder Schuldenverlängerung eher früher als später ebnen", sagte Michel Lowy, Chief Executive Officer von SC Lowy, gegenüber Bloomberg.
Zuvor hatte das Unternehmen bekannt gegeben, dass es seinen Rechtsstreit mit der China Guangfa Bank über ein überfälliges Darlehen in Höhe von 132 Millionen CNY, umgerechnet 20,38 Millionen Dollar, beigelegt hat und dass beide Seiten ihre geschäftliche Zusammenarbeit vertiefen wollen.