STAG Industrial, Inc. (NYSE: NYSE:STAG) hat in seiner Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen für das dritte Quartal 2024 eine starke Performance gemeldet. CEO Bill Crooker betonte solide operative Ergebnisse und eine dynamische Akquisitionspipeline. Das Unternehmen verzeichnete ein Mietwachstum von 3,2% bis zum 30.09. und ist auf dem Weg zu etwa 4% bis zum Jahresende. Die Vermietungsaktivitäten bleiben lebhaft, wobei 38% der für 2025 erwarteten Flächen bereits zu Cash-Leasing-Spreads von 24,1% vermietet sind.
Die Akquisitionsaktivitäten waren besonders robust, mit abgeschlossenen Transaktionen im Wert von 130 Millionen US-Dollar im dritten Quartal, einschließlich eines bedeutenden Portfolios in Boston. Die Entwicklungsprojekte des Unternehmens verlaufen planmäßig, wobei über 2,1 Millionen Quadratfuß in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 fertiggestellt werden sollen. Der Core FFO pro Aktie stieg auf 0,60 US-Dollar, und das Unternehmen hat seine Prognose für das Same-Store-Cash-NOI-Wachstum und das Akquisitionsvolumen angehoben.
Wichtige Erkenntnisse:
- STAG Industrial meldete ein Mietwachstum von 3,2% mit einem Ziel von 4% bis zum Jahresende.
- 38% der für 2025 erwarteten Flächen wurden mit einem Cash-Leasing-Spread von 24,1% vermietet.
- Akquisitionen im Wert von 130 Millionen US-Dollar im dritten Quartal, darunter ein Portfolio in Boston für 78,1 Millionen US-Dollar.
- Über 2,1 Millionen Quadratfuß in Entwicklung, Fertigstellung für Q3 und Q4 2025 erwartet.
- Core FFO pro Aktie stieg auf 0,60 US-Dollar, verfügbare Barmittel für Ausschüttungen bei 88 Millionen US-Dollar.
- Aktualisierte Prognose erwartet Same-Store-Cash-NOI-Wachstum von 5,25%-5,5% und Akquisitionsvolumen von 500-700 Millionen US-Dollar.
- Akquisitionspipeline übersteigt 4 Milliarden US-Dollar, Fokus auf CBRE Tier-1-Märkte.
Unternehmensausblick:
- STAG Industrial erwartet, einen durchschnittlichen Belegungsverlust von 25 Basispunkten für das Jahr beizubehalten.
- Kreditverluste bis zum 30.09. belaufen sich auf 1,4 Millionen US-Dollar.
- Zwei Objekte in Greenville/Spartanburg sollen bis Q3 2025 vermietet sein.
Bärische Highlights:
- American Tire Distributors' Chapter-11-Insolvenzantrag betrifft 1% der annualisierten Basismieteinnahmen von STAG, aber alle Mietverträge sind aktuell.
- Bindungsraten sanken leicht aufgrund eines nicht verlängerten Mietvertrags, jetzt auf etwa 73% angepasst.
- Wahlungewissheit veranlasst einige größere Mieter, Mietentscheidungen zu verschieben.
Bullische Highlights:
- Starke Akquisitionsdynamik mit einer Pipeline von über 4 Milliarden US-Dollar.
- Viertes Quartal ist typischerweise am stärksten für Akquisitionen, und STAGs Bargeldposition ist vorteilhaft.
- Ruf für schnelle Abschlüsse hilft, Deals zu sichern, auch wenn nicht der Höchstbietende.
Schwächen:
- Märkte in Columbus und Philadelphia zeigen anhaltende Schwächen.
- Leichter Anstieg der Leerstandsquoten in El Paso aufgrund neuer Fertigstellungen.
Highlights aus der Fragerunde:
- Management beobachtet die Situation bei American Tire genau, derzeit kein Kreditverlust.
- Das Unternehmen ist optimistisch bezüglich der Marktbedingungen und zukünftigen Entwicklungen.
- Nettoabsorption stabilisiert sich, Erholung wird für die zweite Hälfte des nächsten Jahres erwartet.
STAG Industrial zeigt weiterhin Widerstandsfähigkeit und strategisches Wachstum in einem stabilen Marktumfeld. Mit einem diversifizierten Portfolio und einer starken Akquisitionsstrategie ist das Unternehmen gut positioniert, um seinen Schwung beizubehalten und Marktchancen im kommenden Jahr zu nutzen.
InvestingPro Erkenntnisse:
Die starke Performance von STAG Industrial im dritten Quartal 2024 wird durch wichtige Finanzkennzahlen und Erkenntnisse von InvestingPro weiter unterstützt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 6,97 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz im industriellen REIT-Sektor widerspiegelt.
Einer der bemerkenswertesten InvestingPro-Tipps ist, dass STAG seine Dividende seit 14 Jahren in Folge erhöht hat, was mit dem berichteten Anstieg des Core FFO pro Aktie auf 0,60 US-Dollar übereinstimmt. Dieses konsistente Dividendenwachstum zeigt STAGs Engagement für den Shareholder Value, was angesichts der robusten Akquisitionsaktivitäten des Unternehmens und der verbesserten Prognose für das Same-Store-Cash-NOI-Wachstum besonders relevant ist.
InvestingPro-Daten zeigen ein Umsatzwachstum von 8,13% über die letzten zwölf Monate, wobei Q3 2024 einen vierteljährlichen Anstieg von 6,39% aufweist. Diese Wachstumsentwicklung unterstützt STAGs berichtetes Mietwachstum von 3,2% und das erwartete Wachstum von 4% bis zum Jahresende. Die Bruttomarge des Unternehmens von 79,88% unterstreicht seine betriebliche Effizienz, die für die Aufrechterhaltung des für das Jahr prognostizierten durchschnittlichen Belegungsverlusts von 25 Basispunkten entscheidend ist.
Ein weiterer InvestingPro-Tipp zeigt, dass STAGs liquide Vermögenswerte die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen, was finanzielle Flexibilität zur Unterstützung der Akquisitionsvolumenprognose von 500-700 Millionen US-Dollar und Entwicklungsprojekte von über 2,1 Millionen Quadratfuß bietet.
Die aktuelle Dividendenrendite von 3,99% könnte für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein, ins
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.