Investing.com – Die Analysten der Deutschen Bank (ETR:DBKGn) gehen davon aus, dass die Auslieferungen und Gewinne von Tesla (NASDAQ:TSLA) im ersten Quartal die aktuellen Erwartungen der Börse deutlich verfehlen werden, so die Bank in einer Mitteilung vom Montag.
Darüber hinaus sehen sie weiterhin ein erhebliches Abwärtsrisiko für den Jahreskonsens 2024 aufgrund des begrenzten Volumenwachstums und des Drucks auf die Rentabilität durch Preissenkungen. Die Deutsche Bank stuft Tesla mit "Kaufen" und einem Kursziel von 218 Dollar ein.
"Für Q1 senken wir unsere Schätzung für die Auslieferungen auf 427.000 Einheiten, verglichen mit 476.000 Einheiten zuvor, aufgrund der niedrigen Model-3-Produktion in den USA seit dem Highland-Refresh, des besonders langsamen Hochlaufs des Cybertrucks und des allgemeinen Drucks durch die schwache EV-Nachfrage weltweit", so die Deutsche Bank. Die Analysten senkten auch ihre Schätzung für die Auslieferungen im Gesamtjahr auf 1,96 Millionen Einheiten und lagen damit unter dem Konsens von 2,1 Millionen.
Die Bank sieht die Margen und Gewinne von Tesla unter Druck, da das Unternehmen bereits zu Beginn des Quartals tiefe Preissenkungen in China und Europa angekündigt und im Februar weitere moderate Preisanpassungen vorgenommen hat, um Anreize für den Kauf von Fahrzeugen zu schaffen.
"Der langsamere Hochlauf des Model 3 in den USA und die frühere Werksschließung sowie der jüngste Brandanschlag im Berliner Werk werden die Effizienzgewinne des Werks beeinträchtigen, und mit den neuen Arbeitskosten und dem margenverwässernden Cybertruck, der Anfang 2024 verfügbar sein wird, erwarten wir, dass die Marge im ersten Quartal auf Q/Q-Basis tiefer sinken wird, während der Spielraum für Verbesserungen im Jahresverlauf begrenzt ist", so die Deutsche Bank.
Aufgrund der anhaltenden Abschwächung der Volumen- und Preiserwartungen sieht die Deutsche Bank weiterhin ein erhebliches Risiko für die Gewinnerwartungen im Jahr 2024.
Von Investing.com befragte Analysten schätzen den Gewinn je Aktie (EPS) für die am 17.04.2024 anstehenden Quartalszahlen auf 0,66 Dollar. Im Vorjahreszeitraum betrug das EPS 0,85 Dollar. Das entspräche einer Verschlechterung von -22,35 Prozent.
In den letzten 90 Tagen gab es 1 positive EPS-Revisionen und 11 negative EPS-Revisionen.
Quelle: InvestingPro
Den Umsatz schätzen die Analysten auf 25,25 Milliarden Dollar. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht dies einem Anstieg von 8,23 Prozent. Damals hatte Tesla 23,329 Milliarden Dollar umgesetzt.
Kursprognosen und Analystenmeinungen zu Tesla
Das durchschnittliche Tesla-Kursziel von 39 befragten Analysten liegt bei 211,55 Dollar in den nächsten 12 Monaten. Ausgehend vom aktuellen Kurs entspricht dies einem Aufwärtspotenzial von 17,42 Prozent. Die optimistischste Schätzung beläuft sich auf 320 Dollar, die pessimistische Schätzung auf 85 Dollar.
15 Analysten empfehlen die Aktie von Tesla zum Kauf und 23 zum Halten. Verkaufsempfehlungen gibt es 7.
Das InvestingPro Feature ProTips wertete alle zur Verfügung stehenden Finanzdaten aus und hat einige wichtige Dinge entdeckt:
Quelle: InvestingPro
Tesla Fair Value und Bewertungsmodelle
Gemäß InvestingPro-Modellen beträgt der faire Wert der Tesla-Aktie zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts 196,42 Dollar. Daraus ergibt sich nach den zugrunde liegenden Fair-Value-Modellen von InvestingPro ein Aufwärtspotenzial von 9,02 Prozent.
Der Fair Value errechnet sich aus unterschiedlichen Modellen, die am Ende zusammengesetzt werden und den oben angegebenen fairen Wert der Aktie ergeben. Dazu gehören Discounted Cash Flow, Residual Income Model, Dividend Discount Model, Earnings Power Value, Price/Earnings Model, EBITDA Multiples Model, Cost of Capital und andere.
Quelle: InvestingPro
In den letzten 52 Wochen bewegte sich das Papier von Tesla in einer Spanne von 152,37 bis 299,29 Dollar. Aktuell wechselt die Aktie für 180,16 Dollar den Besitzer.
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