Applied Optoelectronics, Inc. (AOI) übertraf im dritten Quartal 2024 seine Umsatzprognose mit 65,2 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 4% im Jahresvergleich und einem beachtlichen Zuwachs von 51% gegenüber dem Vorquartal entspricht. Das Unternehmen erzielte eine Non-GAAP-Bruttomarge von 25% und meldete einen Non-GAAP-Verlust pro Aktie von 0,21 US-Dollar. Der höher als erwartete Verlust wurde auf gestiegene Forschungs- und Entwicklungskosten, insbesondere im Datencenter-Bereich, zurückgeführt. Trotz eines Rückgangs des Datencenter-Umsatzes im Jahresvergleich verzeichnete das Unternehmen einen erheblichen sequenziellen Anstieg. Der Umsatz im CATV-Segment stieg aufgrund der hohen Nachfrage nach 1,8-GHz-Verstärkern stark an, wobei weiteres Wachstum erwartet wird, da die Branche auf die DOCSIS 4.0-Technologie umstellt.
Wichtige Erkenntnisse:
- Applied Optoelectronics meldete einen Umsatz von 65,2 Millionen US-Dollar im dritten Quartal, der die eigenen Prognosen übertraf.
- Der Non-GAAP-Verlust pro Aktie betrug 0,21 US-Dollar, hauptsächlich aufgrund erhöhter F&E-Kosten.
- Der Datencenter-Umsatz sank im Jahresvergleich um 16% auf 40,9 Millionen US-Dollar, wuchs aber sequenziell um 90%.
- Das CATV-Segment verzeichnete einen Umsatzanstieg von 104% im Jahresvergleich auf 20,9 Millionen US-Dollar.
- Das Unternehmen erwartet weiteres Wachstum in den Bereichen Datencenter und CATV und plant bedeutende Investitionen in zukünftige Produktlinien.
- Applied Optoelectronics ist optimistisch hinsichtlich der langfristigen Nachfrage, insbesondere im Hinblick auf den steigenden Bedarf an generativer KI-Infrastruktur.
Unternehmensausblick:
- Für das vierte Quartal wird ein Umsatz zwischen 94 und 104 Millionen US-Dollar prognostiziert.
- Die Non-GAAP-Bruttomarge wird voraussichtlich zwischen 27,5% und 29,5% liegen.
- Die Betriebskosten werden voraussichtlich hoch bleiben und sich auf 28 bis 30 Millionen US-Dollar belaufen.
- Das Unternehmen prognostiziert einen Non-GAAP-Nettogewinn zwischen einem Verlust von 1,9 Millionen US-Dollar und einem Gewinn von 1,7 Millionen US-Dollar.
Bärische Highlights:
- Der Datencenter-Umsatz sank im Vergleich zum Vorjahresquartal um 16%.
- Die Non-GAAP-Bruttomarge sank von 32,5% im dritten Quartal 2023 auf 25% im dritten Quartal 2024.
- Der GAAP-Nettoverlust betrug 17,8 Millionen US-Dollar oder 0,42 US-Dollar pro Aktie.
Bullische Highlights:
- Sequenzielles Wachstum des Datencenter-Umsatzes um 90%.
- Der Umsatz im CATV-Segment verzeichnete einen deutlichen Anstieg im Jahres- und Quartalsvergleich.
- Das Unternehmen sicherte sich drei der fünf größten Datencenter-Kunden.
- Das langfristige Bruttomargen-Ziel liegt bei 40%, getrieben durch das Wachstum von 800G- und 1,6-Terabit-Produkten.
Verfehlungen:
- Der Non-GAAP-Verlust pro Aktie von 0,21 US-Dollar fiel schlechter aus als erwartet.
- Die Steigerung des angestrebten Umsatzes von 25 Millionen US-Dollar pro Quartal aus der Microsoft-Lieferung verläuft langsamer als erwartet.
Q&A-Highlights:
- Stefan Murry bestätigte die Sicherung wichtiger Datencenter-Kunden und prognostizierte, dass die Margen im Kabelfernsehen bald die Datencenter-Margen übertreffen werden.
- Die Nachfrage nach 400G- und 100G-Lösungen bleibt stark, was auf ein robustes Infrastrukturwachstum hindeutet.
- Dr. Thompson Lin betonte die starke langfristige Nachfrage sowohl im Datencenter- als auch im CATV-Geschäft.
Zusammenfassend navigiert Applied Optoelectronics durch eine Phase robuster Nachfrage und Wachstums, insbesondere im CATV-Segment, während das Unternehmen weiterhin in F&E investiert, um den sich entwickelnden Anforderungen des Datencenter-Marktes gerecht zu werden. Das Unternehmen bleibt vorsichtig optimistisch hinsichtlich seiner zukünftigen Leistung, mit erheblichen geplanten Investitionen, die darauf abzielen, vom Boom der generativen KI-Infrastruktur und dem laufenden Übergang zu fortschrittlicheren Technologien in den Bereichen Datencenter und CATV zu profitieren.
InvestingPro Erkenntnisse:
Applied Optoelectronics, Inc. (AOI) hat bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit und Wachstumspotenzial gezeigt, wie die jüngste finanzielle Leistung und Marktposition belegen. Laut InvestingPro-Daten beträgt die Marktkapitalisierung des Unternehmens 1,01 Milliarden US-Dollar, was das Vertrauen der Investoren in die Zukunftsaussichten widerspiegelt.
Trotz der im Quartalsbericht hervorgehobenen Herausforderungen hat AOI eine starke Marktleistung gezeigt. InvestingPro-Tipps zeigen, dass das Unternehmen im letzten Jahr eine hohe Rendite erzielt hat, mit einer Gesamtrendite von 81,73% über ein Jahr. Dies stimmt mit dem optimistischen Ausblick des Unternehmens auf die langfristige Nachfrage überein, insbesondere im Bereich der generativen KI-Infrastruktur.
Die Akt
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