Angesichts der aktuellen Volatilität am Markt, die voraussichtlich über den Großteil dieses Jahres anhalten wird, bieten börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) Neulingen und erfahrenen Anlegern eine Reihe von Vorteilen gegenüber Aktien von Einzelunternehmen.
Wieso überhaupt in ETFs investieren?
Ein ETF ist ein Wertpapierkorb, der wie jede andere Aktie während der Handelszeiten problemlos an einer Börse gekauft oder verkauft werden kann. ETFs bieten in der Regel eine Diversifizierung über Anlageklassen, Branchen oder geographische Regionen, die alle mit einzigartigen Vor- und Nachteilen daherkommen.
Ein Vorteil einer Investition in ETFs: Sie verteilen das Kapital auf ein breiteres Spektrum von Unternehmen. Daher führt die Schwäche eines einzelnen Unternehmens, beispielsweise während der Berichtssaison, nicht unbedingt zu extremen Verlusten für den gesamten ETF.
Infolgedessen machen es ETFs leichter mit kurzfristigen Marktschwankungen fertig zu werden, sodass langfristige Anleger eine passivere Strategie verfolgen können.
Bei globalen ETFs ist es jedoch wichtig zu bedenken, dass die Fundamentaldaten einer bestimmten Region oder eines bestimmten Landes sowie Währungsschwankungen wahrscheinlich auch die Rendite des Fonds beeinflussen.
Vor diesem Hintergrund stellen wir hier zwei börsengehandelte Fonds vor, die auch in dieser Zeit erhöhter Volatilität Börsenneulingen langfristiges Wachstumspotenzial bieten:
1. Schwab US Large-Cap Growth ETF
- Aktueller Kurs: 110,79 USD
- 52-Wochen-Spanne: 67,25 - 110,92 USD
- Dividendenrendite: 0,66%
- Dividendenausschüttung: vierteljährlich
- Kostenquote: 0,04% pro Jahr oder 4 USD bei einer Investition von 10.000 USD
Der Schwab US Large-Cap Growth ETF ™ (NYSE:SCHG), der 350 Beteiligungen hält, bildet den Dow Jones U.S. Large-Cap Growth Total Stock Market Index der großen US-Wachstumsunternehmen ab. Als Wachstumsunternehmen werden in der Regel solche definiert, deren Gewinne oder Umsätze überdurchschnittlich schnell steigen. Viele dieser Unternehmen zahlen keine Dividende oder bieten nur geringe Ausschüttungen. Sie werden normalerweise auch zu relativ hohen Kurs-Gewinn-Verhältnissen gehandelt.
Die fünf nach Gewicht wichtigsten Sektoren im SCHG machen rund 86% des Fondsvermögens aus. Dazu gehören Informationstechnologie (38,31%), Nicht-Basiskonsumgüter (15,38%), Kommunikationssysteme (13,75%), Gesundheitswesen (12,84%) und Finanzwerte (5,85%).
Die größten 10 Beteiligungen machen 42% des gesamten Nettoanlagevermögens aus, das derzeit knapp 12 Mrd. USD beträgt. Die drei größten Unternehmensbeteiligungen im SCHG sind Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) und Amazon (NASDAQ:AMZN). 
Wie der Name ETF andeutet, liegt der Hauptgrund für eine Investition in Wachstumsaktien im Potenzial der zugrunde liegenden Unternehmen. Seit Jahresbeginn ist der Fonds um fast 20% gestiegen. Am 3. August 2020 erreichte er ein Allzeithoch. Seit dem Erreichen eines 52-Wochen-Tiefs Ende März hat sich der Wert des Papiers um 65% erhöht.
2. SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF
- Aktueller Kurs: 30,34 USD
- 52-Wochen-Spanne: 21,77 - 35,45 USD
- Aktuelle Dividendenrendite: 2,77%
- Dividendenausschüttung: vierteljährlich
- Kostenquote: 0,04% pro Jahr oder 4 USD bei einer Investition von 10.000 USD
Der SPDR® Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSE:SPYV), der 390 Positionen hält, folgt dem S&P 500 Value Index.
Dieser Referenzindex bildet die Entwicklung von Value-Unternehmen mit hoher Kapitalisierung am US-Aktienmarkt ab. Er setzt sich aus den Aktien des S&P 500 Index, die die stärksten Value-Merkmale aufweisen, basierend auf: (i) dem Kurs-Buchwert-Verhältnis; (ii) dem Kurs-Gewinn-Verhältnis; und (iii) Verhältnis von Umsatz zum Kurs.
Die fünf nach Gewichtung wichtigsten Sektoren sind Gesundheitswesen (20,89%), Finanzwerte (18,36%), Basiskonsumgüter (NASDAQ:SPLS) (10,91%), Informationstechnologie (8,35%) und Kommunikationsdienste (7,96%) ). Diese Sektoren machen fast 67% des Fonds aus.
Mit einem Nettoanlagevermögen von insgesamt rund 5 Mrd. USD machen die zehn größten Beteiligungen 21,3% am SPYV aus. Die drei größten Unternehmensbeteiligungen des Fonds sind Berkshire Hathaway B (NYSE:BRKb), UnitedHealth Group (NYSE:UNH) und Verizon Communications (NYSE:VZ).
Gegenüber dem Jahresanfang ist der Fonds um über 13% gefallen, seit dem 52-Wochentief im März jedoch um fast 40% gestiegen.
Fazit
Eine breite Palette von ETFs bietet kostengünstigen Zugang zu verschiedenen Anlageklassen, Branchen und internationalen Märkten.
Wie die Differenz zwischen der Wertentwicklung von SCHG und SPYV bisher in diesem Jahr zeigt, liefen Value-Aktien in 2020 bislang nicht so gut wie Wachstumswerte. Daher kann es ratsam sein, über die Eignung dieser Fonds für einzelne Portfolios einen Finanzberater zu konsultieren.