- Laut FactSet werden die Gewinne der S&P 500-Unternehmen' in diesem Jahr lediglich um +0,8% steigen
- Für diese vier Fluggesellschaften erwartet die Börse jedoch einen Gewinnanstieg von mehr als 50%
- Sind diese Airline-Aktien auf dem aktuellen Niveau eine Kaufempfehlung?
Die meisten Sektoren der Reisebranche konnten 2023 endlich wieder das Niveau von vor der Pandemie erreichen. Daher wollen wir uns auf einige der größten Nutznießer dieses Aufschwungs konzentrieren: Wir werden vier ausgewählte Aktien von Fluggesellschaften analysieren, für die in diesem Jahr ein Gewinnwachstum von mehr als 50 % erwartet wird.
Eine der besten Möglichkeiten für eine Beteiligung an der Entwicklung dieser Branche ist der U.S. Global Jets ETF (NYSE:JETS).
Dieser ETF hält ein Portfolio von 51 Titeln mit Branchenführer wie Delta Air Lines (NYSE:DAL), United Airlines (NASDAQ:UAL), American Airlines (NASDAQ:AAL), Southwest Airlines Company (NYSE:LUV) und Alaska Air (NYSE:ALK).
Dieser am 30. April 2015 aufgelegte ETF fordert eine Gebühr von 0,60 % und hat im Jahr 2023 eine Rendite von +13 % erwirtschaftet (Stand: 18. August). Zu den größten Beteiligungen zählen Delta Air Lines mit 10,93 %, American Airlines mit 10 %, Southwest Airlines mit 10 %, United Airlines mit 9,90 % sowie Hawaiian Holdings (NASDAQ:HA) mit 3,49 % und SkyWest (NASDAQ:SKYW) mit 3,45 %.
Der ETF konzentriert sich auf Unternehmen mit mittlerer und großer Marktkapitalisierung und hält bescheidene Beteiligungen in Höhe von 4,2 % an Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung. Der Großteil der Gesellschaften ist in den Vereinigten Staaten beheimatet, gefolgt von Kanada, Japan, Brasilien und Frankreich.
Wir werden uns an dieser Stelle auf die Titel konzentrieren, die Bestandteil des U.S. Global Jets ETF (NYSE:JETS) sind, und dabei die Analyse-Tools von InvestingPro einsetzen.
1. American Airlines
American Airlines, mit Sitz in Fort Worth, Texas, steht als renommierte Fluggesellschaft an der Spitze eines ausgedehnten Netzwerks von Inlands- und internationalen Flugrouten.
Gegenwärtig bedient American Airlines die Strecke von Dallas nach Shanghai mit einer wöchentlichen Frequenz von vier Flügen. Die US-Regierung hat grünes Licht für eine Verdoppelung dieser Flugfrequenz zwischen den beiden Nationen erteilt, geplant zum Auftakt im kommenden Januar.
Die jüngst veröffentlichten Geschäftsergebnisse des Unternehmens, präsentiert am 20. Juli, haben sämtliche Erwartungen des Marktes übertroffen. Umsatz und Gewinn pro Aktie haben die prognostizierten Werte deutlich überschritten, wobei der Gewinn sogar um bemerkenswerte +20,4 % über den Prognosen lag.
Notieren Sie sich den 19. Oktober in Ihrem Kalender, denn zu diesem Datum wird der nächste Geschäftsbericht erwartet. Ein Anstieg des Gewinns pro Aktie (EPS) um +133,68 % auf 0,90 USD pro Aktie wird erwartet.
Quelle: InvestingPro
Nach Marktanalysen dürfte der Gewinn pro Aktie im Jahr 2023 einen beachtlichen Anstieg von 558 % verzeichnen. Dieses Wachstum soll sich voraussichtlich mit Steigerungen von 3,5 % im Jahr 2024 und 36,6 % im Jahr 2025 fortsetzen.
Quelle: InvestingPro
Insgesamt gibt es für diese Aktie 18 Bewertungen, von denen 3 auf "Buy", 13 auf "Hold" und 2 auf "Sell" lauten. Der Marktkonsens taxiert einen potenziellen Wert von 19,00 USD an. Laut den Modellen von InvestingPro liegt dieser Wert eher knapp über der 21-USD-Marke.
Quelle: InvestingPro
2. United Airlines
United Airlines, deren Hauptsitz sich in Chicago, Illinois, befindet, ist eine weltweit präsente Gesellschaft. Diese Fluggesellschaft war einst im Besitz von The Boeing Company (NYSE:BA), dem weltweit bekannten Flugzeughersteller. Die Wurzeln des Unternehmens lassen sich bis auf die Gründung in Boise, Idaho, im Jahr 1926 zurückverfolgen.
Die am 19. Juli veröffentlichten Finanzergebnisse zeigten eine erfreuliche Entwicklung und übertrafen die Marktprognosen sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn pro Aktie. Der Gewinn pro Aktie übertraf die Erwartungen mit einer beeindruckenden Marge von +23,8 %.
Merken Sie sich den 17. Oktober vor - an diesem Tag wird UA die nächsten Ergebniskennziffern bekannt gegeben. Der Markt erwartet einen deutlichen Anstieg des Gewinns pro Aktie um +101,10 %
Quelle: InvestingPro
Laut Marktprognose könnte der Gewinn pro Aktie im Jahr 2023 um 336 %, im Jahr 2024 um 7,2 % und im Jahr 2025 um 15,6 % steigen.
Quelle: InvestingPro
Der Markt sieht für United ein Renditepotenzial bis 70,55 USD, die Modelle von InvestingPro gehen dagegen von etwas konservativeren 45,14 USD aus.
Quelle: InvestingPro
3. Delta Air Lines
Im Segment der Transatlantikflüge ist Delta die größte US-amerikanische Fluggesellschaft und bietet mehr europäische und asiatische Ziele an als jede andere Fluggesellschaft. Sie ist gleich nach American Airlines die zweitgrößte US-Fluggesellschaft in Lateinamerika.
Nach American Airlines hat nun auch Delta von der US-Regierung die Erlaubnis erhalten, die Routen nach China aufzustocken. Insbesondere plant Delta 10 wöchentlichen Flüge nach Shanghai, die von den Drehkreuzen in Seattle und Detroit aus starten.
Am 13. Juli hat Delta seine Finanzergebnisse veröffentlicht, die die Markterwartungen übertrafen. Insbesondere der Gewinn pro Aktie hat sich mit +11,6 % deutlich verbessert.
Kreuzen Sie den 12. Oktober in Ihrem Kalender an - an diesem Tag steht die nächste Zahlenvorlage an. Die Prognosen deuten auf einen satten Gewinnanstieg pro Aktie um 53,60 % hin.
Quelle: InvestingPro
Das prognostizierte Wachstum des Gewinns pro Aktie für 2023 beläuft sich auf +109,2 %, gefolgt von +12,9 % für 2024 und +15,2 % für 2025.
Quelle: InvestingPro
Der Markt sieht das Kursziel von Delta bei 60,16 USD, während die InvestingPro-Modelle diesen Wert bei 58,47 USD ansetzen.
Quelle: InvestingPro
4. Alaska Air Group
Die Alaska Air Group mit Sitz in SeaTac, Washington, ist eine Holdinggesellschaft für Fluggesellschaften, unter deren Dach zwei Fluggesellschaften organisiert sind: Alaska Airlines ist dabei die Hauptfluggesellschaft, Horizon Air führt regionale Flüge durch.
In den jüngsten Gewinnzahlen vom 25. Juli konnte die Alaska Air Group die Marktprognosen mit einem beeindruckenden Plus von +2,5 % beim Umsatz und +10,9 % beim Gewinn pro Aktie schlagen.
Die Prognosen für die nächste Ergebnisveröffentlichung gehen von einem Anstieg des Gewinns pro Aktie um 22 % aus.
Quelle: InvestingPro
Laut den jüngsten Prognosen liegt die Schätzung für die Wachstumsrate des Gewinns pro Aktie für 2023 bei 49 %. Für das Jahr 2024 wird eine Wachstumsrate von 10,5 % und für 2025 von 14,4 % erwartet.
Quelle: InvestingPro
Das Kursziel liegt den Marktschätzungen zufolge bei 65,62 USD. Die Modelle von InvestingPro gehen jedoch von einem niedrigeren Wert von 50,23 USD aus.
Quelle: InvestingPro
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