Der gegenwärtige Ölpreisrutsch könnte eine Kaufgelegenheit sein, sowohl von den Fundamentaldaten als auch von der Charttechnik her. Währung die harsche Rhetorik von US-Präsident Donald Trump den Ölmarkt kurzfristig bewegen kann, werden letztlich die fundamentalen Kräfte von Angebot und Nachfrage dominieren. Technisch gesehen passt der Ausverkauf in ein Kursmuster, dass sich als extrem bullenhaft erweisen könnte.
Befürchtungen einer Verknappung des globalen Angebots wurden von Signalen auf eine saudische Produktionserhöhung ausgeglichen, was den Kurs von WTI am Donnerstag den zweiten Tag in Folge nach unten schickte.
Der Ausverkauf setzte ein, nachdem US-Rohöl am Mittwoch mit 75 USD in die Nähe eines Dreijahreshochs geklettert war, nachdem sein Preis im Verlauf von neun Handelssitzungen um 17% nach oben geschnellt war. Der Absacker wurde von einer Twitterbotschaft Donald Trumps ausgelöst:
Die OPEC-Monopolisten müssen sich erinnern, dass die Benzinpreise gestiegen sind & sie wenig tun, um zu helfen. Wenn überhaupt, treiben sie die Preise nach oben, während die Vereinigten Staaten viele von ihnen für sehr wenige $s verteidigt. Das muss auf Gegenseitigkeit beruhen. SENKT DIE PREISE JETZT!
Mit einer umkämpften Zwischenwahl im November ist es essentiell für die Republikaner, dass Rohöl unter 75 USD das Fass bleibt.
Aber haben die Opec-Länder es tatsächlich in der Hand die Preise an diesem Punkt zu reduzieren? Bart Melek, an der Spitze der globalen Rohstoffstrategie bei Torontos TD Securities, denkt das nicht. "Selbst wenn Saudi-Arabien einen Großteil des Öls bereitstellt, um die Verluste durch den Iran, Libyen oder Venezuela auszugleichen, was den Markt umtreibt ist, dass wir dann ziemlich geringe Reservekapazitäten erreichen." sagte er Bloomberg.
Tamas Varga, ein Analyst bei der Londoner PVM Oil Associates Ltd, sagte:
"Die Bullen bekommen das Heft wieder in die Hand. Es sieht danach aus, als ob jegliches zusätzliches Angebot von den Förderländern am Golf und Russland nicht ausreichen wird, um die Verluste durch Libyen, den Iran und Venezuela auszugleichen".
Das American Petroleum Institute (API) hatte am Dienstagabend gemeldet, dass die amerikanischen Rohölbestände in der Woche zum 29. Juni um 4,5 Millionen Fass gefallen sind, was die Haupttriebfeder hinter dem Ausschlag in die Nähe eines Dreijahreshochs vom selben Tag war, bevor Trumps jüngster Tweet die Kurse wieder in die Tiefe drückte.
Und es wird erwartet, dass die US-Energieinformationsagentur (EIA) berichten wird, dass die US-Lagerbestände in der gleichen Woche um weitere 5,2 Mio Fass gefallen sind, was den siebten wöchentlichen Rückgang amtlich machen würde.
Es gibt derzeit zwei unabhängige Dynamiken, die die Ölpreise nach oben drücken: eine Vielzahl von Produktionsausfällen verknappen das globale Ölangebot, gerade zu einer Zeit, in der die internationale Nachfrage steigt. So hat Morgan Stanley seinen Ausblick für den Preis von Brent auf 85 USD das Fass erhöht, nachdem und trotz des Trumps Twitterbotschaft den Preisanstieg gedämpft hatte.
Kann der "Trump Effekt" den Doppelschlag von fallendem Angebot und steigender Nachfrage überwinden? Wir glauben das nicht, noch weisen die technischen Parameter darauf hin.
Der Preis von WTI entwickelt einen Wimpel, nachdem er am Dienstag in die Obergrenze des Aufwärtskanals eingedrungen war, als er die kritische psychologische Marke von 75 USD erreichte. Auf der anderen Seite zeigt der RSI das am stärksten überkaufte Niveau seit Januar an. Ein Ausbruch nach oben würde nicht nur den Wimpel vollständig machen, was in einem Aufwärtstrend ein Signal nach oben ist, sondern auch das Kanaldach durchbrechen, was Widerstandslinien in Unterstützungsmarken verwandelt, als die Marktdynamik sich umkehrt.
Handelsstrategien - Long Position
Konservative Händler würden einen Dreiklang von einer Penetration von mindestens 3% des Wimpels/Kanaldachs/75 USD Niveaus über 78 USD abwarten, dann einen Rücksetzer, der bestätigt, dass sie eine solide Basis haben, mit zumindest einer langen grünen Kerze, die eine vorangehende rote oder eine kurze Kerze egal welcher Farbe umschließt.
Moderate Händler könnten sich mit einem Ausbruch nach oben des Wimpels von 2% jenseits 75,65 USD zufriedengeben, der vorzugsweise ein Schlusskurs ist. Sie könnten einen Rücksetzer abwarten, wenn nicht zur Bestätigung des Muster, dann für einen besseren Einstieg.
Aggressive Händler sollten bei einem Schlusskurs über 75 USD einsteigen.