Am Mittwoch passte Mizuho Securities seine Prognose für Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN) an und senkte das Kursziel von 125 auf 118 US-Dollar, behielt aber das Outperform-Rating für die Aktie bei. Diese Anpassung folgt auf die Bekanntgabe der Ergebnisse des dritten Quartals von Wynn Resorts, die hinter den Erwartungen zurückblieben. Das konsolidierte EBITDA der Immobilien erreichte 527,7 Millionen US-Dollar und lag damit unter der Prognose des Analysten von 564 Millionen US-Dollar und der Markterwartung von 549,1 Millionen US-Dollar.
Der Rückgang wurde hauptsächlich auf die schwächere Performance in Macau zurückgeführt, wo das EBITDA 262,9 Millionen US-Dollar betrug, verglichen mit der Schätzung von Mizuho von 300,1 Millionen US-Dollar und der Marktprognose von 284,1 Millionen US-Dollar. Die niedrigeren Zahlen in Macau für August und September veranlassten die Firma dazu, ihre Schätzungen für das vierte Quartal und das Jahr 2025 für Wynn Resorts zu überarbeiten.
Trotz der jüngsten Daten, die auf einen Rückgang des Marktanteils von Wynn in Macau hindeuten, stellte die Firma fest, dass Wynn Resorts aktiv Initiativen verfolgt, um seine Marktposition zu verbessern. Obwohl es Anzeichen dafür gibt, dass sich der Oktober möglicherweise verbessert hat, äußerte der Analyst Bedenken, dass die Schwankungen der monatlichen Ergebnisse kurz- bis mittelfristig Risiken für die Aktie darstellen könnten.
Der Analyst bleibt optimistisch hinsichtlich der langfristigen Aussichten von Wynn Resorts. Es wird erwartet, dass die Premium-Assets des Unternehmens von der Erholung in Macau profitieren werden, einschließlich möglicher Konjunkturmaßnahmen. Darüber hinaus ist Wynn Resorts in Las Vegas gut positioniert, mit einzigartigen Assets und dem Potenzial, seinen Kongressbereich zu erweitern. Außerdem hob die Firma das unterschätzte langfristige Potenzial der Expansion von Wynn Resorts in die Vereinigten Arabischen Emirate hervor.
In anderen aktuellen Nachrichten war Wynn Resorts Gegenstand von Analysen von Finanzunternehmen nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts für das dritte Quartal 2024. Das Unternehmen meldete einen moderaten Anstieg von Umsatz und Rentabilität, mit einem Anstieg des normalisierten Umsatzes in Las Vegas um 1%, einer Steigerung der Hoteleinnahmen in derselben Stadt um 5% und einem Wachstum des Slot-Handles um 4%. Darüber hinaus stieg das EBITDAR von Encore Boston im Jahresvergleich um 4% auf 63 Millionen US-Dollar, während die Macau-Operationen einen EBITDA-Anstieg von 3% verzeichneten, bei einem Betriebsertragswachstum von 6%.
Stifel, ein Finanzdienstleistungsunternehmen, erhöhte das Kursziel für die Wynn Resorts-Aktie von 103 auf 125 US-Dollar und behielt das Kaufrating bei. Die Firma glaubt, dass die Aktien des Unternehmens zu einem deutlich reduzierten Multiple gehandelt werden und erwartet, dass die Bewertung von Wynns Macau-Assets mit der Erholung des Marktes steigen wird.
Im Gegensatz dazu behielt Citi das Kaufrating bei, passte aber das Kursziel von 121 auf 116 US-Dollar an und verwies auf einen leichten Rückgang der Ergebnisse im dritten Quartal 2024. Das Management des Unternehmens äußerte positive Erwartungen für die bevorstehende Formel-1-Veranstaltung in Las Vegas und berichtete von einem gesunden Mass-Table-Drop und einer Hotelbelegungsrate von 99% in Macau im Oktober 2024.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle InvestingPro-Daten liefern zusätzlichen Kontext zur Analyse von Mizuho Securities zu Wynn Resorts. Trotz des reduzierten Kursziels zeigen Wynns Finanzen einige positive Indikatoren. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 25,16% in den letzten zwölf Monaten und eine beeindruckende Bruttomarge von 69,09% demonstrieren eine starke operative Performance, was mit Mizuhos langfristigem Optimismus übereinstimmt.
Allerdings weisen InvestingPro-Tipps auch auf einige Herausforderungen hin. Die Aktie hat in der letzten Woche einen erheblichen Einbruch erlitten, mit einer 1-Wochen-Gesamtrendite von -11,95%, und hat sich im letzten Monat mit einer Rendite von -17,76% schlecht entwickelt. Diese Volatilität entspricht Mizuhos Bedenken hinsichtlich kurz- bis mittelfristiger Risiken.
Positiv zu vermerken ist, dass Wynn mit einem moderaten Verschuldungsgrad operiert und über liquide Mittel verfügt, die die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen. Dies könnte finanzielle Flexibilität bieten, während das Unternehmen Verbesserungen des Marktanteils in Macau und die Expansion in die VAE verfolgt.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 10 zusätzliche Tipps für Wynn Resorts, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern.
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