Bernstein SocGen Group hat ihre Einschätzung der Legrand SA (LR: FP) (OTC: LGRDY) positiv revidiert und stuft die Aktie von "Market Perform" auf "Outperform" hoch. Gleichzeitig wurde das Kursziel von 97,00 € auf 116,00 € angehoben.
Diese Neubewertung erfolgt nach einer Phase, in der Legrand im Vergleich zu seinen engsten Konkurrenten im Elektrobereich wie Schneider Electric (SU: FP) und ABB Ltd. (NYSE: ABB) eine schwächere Performance zeigte.
Der Analyst der Firma prognostiziert eine mögliche Trendwende in Legrands Geschäftsentwicklung und erwartet eine Beschleunigung des Umsatzwachstums. Die Hochstufung basiert auf der Annahme, dass sowohl das organische Wachstum als auch Fusionen und Übernahmen (M&A) Wendepunkte erreichen werden.
Besonders hervorzuheben ist Legrands zunehmende Präsenz im Rechenzentrumsmarkt. Prognosen deuten darauf hin, dass bis zum Geschäftsjahr 2024 die Exposition gegenüber Rechenzentren fast doppelt so hoch sein könnte wie der Branchendurchschnitt, was Legrand deutlich vor seine Wettbewerber positionieren würde.
Legrands strategischer M&A-Ansatz wurde als Schlüsselfaktor für das Wachstum identifiziert. In sieben Jahren hat das Unternehmen seine Präsenz im Rechenzentrumsmarkt verdreifacht, was einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 25% entspricht.
Dies beinhaltet laut Schätzungen von Bernstein SocGen Group ein organisches Wachstum von über 15%. Die Akquisitionen haben nicht nur Legrands Marktanteil erhöht, sondern das Unternehmen auch strategisch positioniert, um von Wachstumschancen im Bereich künstlicher Intelligenz (KI) zu profitieren.
Die Analyse zeigt, dass Legrand sein Portfolio effektiv in Richtung wachstumsstärkerer Bereiche wie Stromschienen und Power Distribution Units (PDUs) umgeschichtet hat. Zusätzlich hat Legrand neue Segmente wie Kühlung und Energiemanagement im Graubereich erschlossen, die als Sprungbrett für zukünftiges Wachstum dienen sollen.
In anderen aktuellen Nachrichten hat JPMorgan seine Bewertung für Legrand SA von "Neutral" auf "Overweight" angehoben und das Kursziel von 100 € auf 115 € erhöht. Diese revidierte Einschätzung beruht auf Legrands Engagement im Rechenzentrumssektor und einer erwarteten Erholung in den Kernbaumärkten. Goldman Sachs erhöhte ebenfalls das Kursziel für Legrand von 110 € auf 112 € und behielt die Kaufempfehlung bei.
Dies folgte auf die starken Ergebnisse von Legrand im zweiten Quartal 2024, insbesondere in den Segmenten Rechenzentren und Nichtwohnungsbau. Für den Rechenzentrumssektor, der 2023 etwa 15% des Konzernumsatzes ausmachte, wird von 2023 bis 2027 eine jährliche Wachstumsrate (CAGR) von etwa 24% erwartet.
Jefferies hingegen behielt die "Hold"-Bewertung für Legrands Aktie bei, senkte aber das Kursziel leicht von 104,00 € auf 103,00 €, nach einer Aktualisierung der Niederspannungs-Proxy-Datenbank. Trotz positiver Anzeichen in Europa passte Jefferies seine EBITA-Prognose für das Jahr 2024 um 1% nach unten an, was das neue Kursziel für Legrands Aktien beeinflusste.
InvestingPro Insights
Legrand SA (OTC: LGRDY) demonstriert weiterhin finanzielle Stärke und strategisches Geschick in der Elektroindustrie. Die neuesten Daten von InvestingPro zeigen eine robuste Bruttomarge von 52,15% für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024. Dies unterstreicht die beeindruckende Fähigkeit des Unternehmens, seine Herstellungskosten zu managen und die Profitabilität aufrechtzuerhalten. Die hohe Gewinnmarge steht im Einklang mit der jüngsten Analysten-Hochstufung und deutet auf ein starkes Potenzial für nachhaltiges Wachstum hin.
Legrands Engagement für Aktionärsrenditen zeigt sich darin, dass das Unternehmen seine Dividende vier Jahre in Folge erhöht und 19 Jahre in Folge Dividenden gezahlt hat. Die Dividendenrendite liegt bei 1,5%, was eine solide Rendite für Investoren darstellt und die finanzielle Gesundheit und Stabilität des Unternehmens unterstreicht. Diese Zahlen, kombiniert mit der Tatsache, dass die liquiden Mittel die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen, deuten darauf hin, dass Legrand gut aufgestellt ist, um Marktschwankungen zu bewältigen und in Wachstumschancen zu investieren.
Für Investoren, die eine tiefergehende Analyse suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Einblicke und Kennzahlen zu Legrand SA, die auf ihrer dedizierten Seite zu finden sind. Derzeit sind sieben weitere InvestingPro-Tipps verfügbar, die einen umfassenden Überblick über die finanzielle Lage und die Zukunftsaussichten des Unternehmens bieten.
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