CFRA hat am Dienstag seine Einschätzung zu NASDAQ:CRUS angepasst und das 12-Monats-Kursziel für Cirrus Logic (NASDAQ:CRUS) von zuvor 150 US-Dollar auf 109 US-Dollar gesenkt, während die Halte-Empfehlung für die Aktie beibehalten wurde. Der Analyst der Firma begründete die Anpassung mit einem überarbeiteten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 16, basierend auf dem erwarteten Gewinn pro Aktie (EPS) für das Kalenderjahr 2025 von 6,83 US-Dollar. Dieses neue Kursziel liegt zwar unter dem der Mitbewerber von Cirrus Logic, bleibt aber über dem historischen Durchschnitt des Unternehmens.
Die Firma revidierte auch ihre Gewinnprognosen für Cirrus Logic und senkte die EPS-Schätzung für das Geschäftsjahr 2025 (März-Ende) von 7,17 US-Dollar auf 6,47 US-Dollar und die EPS-Prognose für das Geschäftsjahr 2026 von 7,63 US-Dollar auf 6,93 US-Dollar. Diese Änderungen erfolgen trotz eines von Cirrus Logic gemeldeten EPS von 2,25 US-Dollar für das September-Quartal, was die Konsensschätzung von 2,02 US-Dollar und den Vorjahreswert von 1,80 US-Dollar übertraf. Der Umsatz des Unternehmens stieg um 13%, was den Erwartungen entsprach, getrieben von einem Anstieg der Audionachfrage um 12% und einem Zuwachs von 14% bei hochwertigen Mixed-Signal-Inhalten.
Die von Cirrus Logic vorgelegte Umsatzprognose für das September-Quartal mit einem Mittelwert von 510 Millionen US-Dollar lag jedoch unter der CFRA-Schätzung von 583 Millionen US-Dollar. Diese Prognose deutet auf einen Rückgang von 18% im Jahresvergleich hin, was teilweise auf eine Woche weniger im Quartal und schwierige Vergleiche zu den Android-Verkäufen des Vorjahres zurückzuführen ist.
Trotz der niedrigeren Umsatzprognose zeigte sich CFRA optimistisch hinsichtlich der Fortschritte von Cirrus Logic, einschließlich der Kamera-Controller-Technologie des Unternehmens in Apple-Produkten, der Auslieferung seines neuen kundenspezifischen Verstärkers und der Einführung seines ersten 22-Nanometer-Smart-Codecs. Die Firma sieht auch Potenzial im Laptop-Geschäft von Cirrus Logic.
Die Analyse würdigte die starke Netto-Cash-Position von Cirrus Logic in Höhe von 707 Millionen US-Dollar, was mehr als 12 US-Dollar pro Aktie entspricht und die Bewertung des Unternehmens stützt. Allerdings wies die Firma auch auf die hohe Konzentration der Verkäufe an Apple hin, die nun 90% des Umsatzes von Cirrus Logic ausmachen, was als potenzieller Risikofaktor betrachtet wird.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Cirrus Logic bedeutende Fortschritte in seiner finanziellen Leistung und strategischen Marktpositionierung gemacht. Das Halbleiterunternehmen meldete einen Rekordumsatz im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025 von 541,9 Millionen US-Dollar, was einem sequentiellen Anstieg von 45% und einem Wachstum von 13% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht, hauptsächlich getrieben durch eine robuste Smartphone-Nachfrage.
Die Umsatzprognose des Unternehmens für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 wurde jedoch um 12,4% unter der Schätzung von Stifel angepasst, was auf Faktoren wie eine zusätzliche Woche im Geschäftsjahr 2024 und eine ungewöhnlich hohe Android-Produktion im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 zurückzuführen ist.
Trotz der gesenkten Umsatzprognose behielt Stifel die Kaufempfehlung für die Aktien von Cirrus Logic bei, revidierte jedoch das Kursziel von 165 US-Dollar auf 140 US-Dollar. Die Firma äußerte Vertrauen in die Marktposition des Halbleiterunternehmens und seine Wachstumschancen in verschiedenen Produktkategorien wie Laptops, Tablets, AR/VR und Wearables.
Cirrus Logic ist auch in den Laptop-Markt eingetreten und hat neue Produkte eingeführt, darunter einen kundenspezifischen Verstärker der nächsten Generation und einen 22-Nanometer-Smart-Codec. Es wird erwartet, dass diese jüngsten Entwicklungen zu zukünftigen Umsatzströmen beitragen werden.
Für die Zukunft prognostiziert Cirrus Logic ein bedeutendes Wachstum im Geschäftsjahr 2026, wobei der Umsatz aus PC-fokussierten Produkten voraussichtlich im niedrigen zweistelligen Millionenbereich liegen wird.
InvestingPro Insights
Zur Ergänzung der CFRA-Analyse bieten aktuelle Daten von InvestingPro zusätzliche Perspektiven auf die finanzielle Position und Marktleistung von Cirrus Logic. Das KGV des Unternehmens liegt bei 18,35, mit einem bereinigten Forward-KGV von 16,68, was eng mit dem Bewertungsmodell von CFRA übereinstimmt. Dieses relativ niedrige KGV, insbesondere im Vergleich zum kurzfristigen Gewinnwachstumspotenzial des Unternehmens, deutet darauf hin, dass die Aktie möglicherweise unterbewertet ist.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Cirrus Logic mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält, was die Beobachtung von CFRA über die starke Netto-Cash-Position des Unternehmens bestätigt. Diese finanzielle Stabilität wird weiter dadurch unterstützt, dass die liquiden Mittel die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen, was auf eine gesunde Liquiditätsposition hindeutet.
Trotz des jüngsten, durch die Prognose verursachten Rückschlags hat Cirrus Logic eine beeindruckende Marktleistung gezeigt, mit einer Gesamtrendite von 56,79% im vergangenen Jahr und einer Rendite von 25,03% in den letzten sechs Monaten. Diese starke Performance, gepaart mit den Prognosen der Analysten, die für das laufende Jahr Profitabilität vorhersagen, zeichnet ein optimistischeres Bild, als die jüngste Kurszielreduzierung vermuten lässt.
Für Investoren, die ein tieferes Verständnis des Potenzials von Cirrus Logic suchen, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps, die einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.