Essential Properties Realty Trust, Inc. (NYSE:EPRT) hat heute ein neues At-the-Market (ATM) Aktienemissionsprogramm angekündigt, das den Verkauf von bis zu 750 Millionen US-Dollar an Stammaktien ermöglicht. Gleichzeitig wurde das vorherige Programm, bei dem noch 160 Millionen US-Dollar an unverkauften Aktien übrig waren, beendet.
Der Real Estate Investment Trust hat eine Verkaufsvereinbarung mit einem Konsortium von Finanzinstituten, darunter BofA Securities und Goldman Sachs, geschlossen, um die Verkäufe abzuwickeln. Diese Institutionen werden als Verkaufsagenten oder Auftraggeber bei Transaktionen fungieren, die an der New York Stock Exchange oder anderen Plattformen zu aktuellen Marktpreisen stattfinden können.
Laut der Vereinbarung kann das Unternehmen Aktien direkt an die Agenten verkaufen oder über ausgehandelte Transaktionen, einschließlich Blockhandel, veräußern. Die Agenten erhalten eine Provision von bis zu 2,0% des Bruttoverkaufspreises für ihre Dienstleistungen.
Darüber hinaus kann Essential Properties Terminverkaufsvereinbarungen mit bestimmten Agenten, sogenannten Forward Purchasers, abschließen. Diese würden beinhalten, dass die Forward Purchaser oder ihre verbundenen Unternehmen Aktien leihen und verkaufen, um ihr Risiko abzusichern. Obwohl das Unternehmen zunächst keine Erlöse aus diesen geliehenen Aktien erhält, plant es, diese Vereinbarungen vollständig durch die Lieferung seiner Stammaktien zu erfüllen und dabei Bargeld in Höhe des Produkts aus der Anzahl der abgerechneten Aktien und dem Terminpreis pro Aktie zu erhalten.
Die Nettoerlöse aus diesen Angeboten sollen von Essential Properties für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden. Dazu gehören die Rückzahlung oder der Rückkauf von Schulden, Betriebskapital, Investitionsausgaben und potenzielle zukünftige Investitionen.
Das Angebot erfolgt im Rahmen eines Prospektnachtrags und des zugehörigen Prospekts als Teil der Shelf-Registrierungserklärung des Unternehmens, die am 17.06.2024 eingereicht wurde. Die Rechtsgültigkeit für die ausgegebenen Stammaktien wurde von Venable LLP bestätigt, wie in der SEC-Einreichung dokumentiert.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Essential Properties Realty Trust starke operative Leistungen für das dritte Quartal 2024. Das Portfolio des Unternehmens wuchs auf 2.053 Immobilien mit einer hohen Auslastungsrate und positivem Wachstum auf vergleichbarer Basis. Bemerkenswert ist, dass die Vermietungsquote über 16 Branchen hinweg bei 99,9% lag. Essential Properties gab auch eine Prognose für das Wachstum der bereinigten Mittel aus dem operativen Geschäft (AFFO) pro Aktie für 2025 ab, die im Mittelwert über 7% liegt.
In Bezug auf Investitionen meldete Essential Properties für das dritte Quartal eine Gesamtsumme von 308 Millionen US-Dollar bei einer Cash-Rendite von 8,1%. Das Unternehmen gab auch seinen Ausblick für 2025 bekannt und setzte die AFFO-Prognose pro Aktie zwischen 1,84 und 1,89 US-Dollar an. Die erwarteten Investitionen sollen zwischen 900 Millionen und 1,1 Milliarden US-Dollar liegen. Allerdings wurde die Akquisitionsprognose aufgrund von Marktunsicherheiten auf 250 Millionen US-Dollar pro Quartal gesenkt.
Trotz der gemeldeten Schäden an fünf von 103 Immobilien, die von den jüngsten Hurrikans betroffen waren, hält das Unternehmen an seiner Verpflichtung zu einer starken Bilanz und einem konservativen Wachstumsausblick fest. In den jüngsten Entwicklungen erweiterte sich die Mieterbasis von 100 auf 400, was die Vorhersehbarkeit des Deal-Flusses erhöhte, und das Unternehmen verkaufte neun Immobilien für 17 Millionen US-Dollar im Quartal. Essential Properties arbeitet auch aktiv daran, neue Beziehungen aufzubauen und das Akquisitions- und Underwriting-Team zu erweitern.
InvestingPro Insights
Das neue ATM-Aktienemissionsprogramm von Essential Properties Realty Trust steht im Einklang mit seiner starken finanziellen Leistung und Wachstumsentwicklung. Laut InvestingPro-Daten hat das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 27,83% gezeigt, mit einer robusten Bruttogewinnmarge von 98,78%. Diese finanzielle Stärke unterstützt die Entscheidung des Unternehmens, ein größeres ATM-Programm zu initiieren.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Essential Properties seine Dividende seit 6 Jahren in Folge erhöht hat, was auf ein Engagement für Aktionärsrenditen hindeutet. Dies ist besonders relevant angesichts der Absicht des Unternehmens, die Erlöse aus dem ATM-Programm für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden, was auch die Steigerung des Shareholder Value einschließen könnte.
Die Aktie des Unternehmens hat in den letzten sechs Monaten einen deutlichen Preisanstieg gezeigt, mit einer Gesamtrendite von 32,15% in diesem Zeitraum. Diese positive Dynamik, kombiniert mit den Erwartungen der Analysten an eine anhaltende Profitabilität, deutet darauf hin, dass der Markt für das neue Aktienangebot empfänglich sein könnte.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 8 zusätzliche Tipps für Essential Properties Realty Trust, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern.
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