Am Dienstag passte Citi ihre Finanzprognose für Heineken NV (HEIA:NA) (OTC: HEINY) an und senkte das Kursziel von 105€ auf 99€, behielt aber die Kaufempfehlung bei. Diese Anpassung erfolgt nach einer Phase gesenkter Gewinnprognosen und Kommunikationsschwierigkeiten, die das Vertrauen der Investoren in Heinekens Ertragspotenzial beeinträchtigt haben.
Laut der Bank sei es trotz der jüngsten Herausforderungen und zusätzlichen Kürzungen der Schätzungen für die Geschäftsjahre 2024 und 2025 nicht der richtige Zeitpunkt, den Bierriesen abzuschreiben. Citi erwartet eine Verbesserung der Absatzmengen und Margen für das Geschäftsjahr 2025, da bestimmte marktspezifische Gegenwindeffekte nachlassen dürften. Zudem wird eine kohärentere Strategie in der Prognose und Kommunikation erwartet, was Heineken helfen könnte, die stabile Wachstumsaktie zu werden, die das Management anstrebt.
Die Analysten räumen ein, dass es aufgrund der Unberechenbarkeit der letzten Jahre Zeit und konsistente Leistung erfordern wird, bis sich diese positiven Veränderungen in der Aktienbewertung von Heineken widerspiegeln. Citi beschreibt Heineken als eine "Beweise es"-Aktie und deutet an, dass es zwar ein erhebliches Aufwärtspotenzial von über 24% innerhalb eines 12-Monats-Zeitraums gibt, greifbare Katalysatoren für eine nachhaltige Neubewertung jedoch möglicherweise erst später in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2025 eintreten werden.
Zusammenfassend bleibt Citis Haltung gegenüber Heineken langfristig optimistisch, trotz der kurzfristigen Herausforderungen und des Fehlens unmittelbarer Impulse für eine Aktienkursneubewertung. Das revidierte Kursziel der Bank spiegelt einen vorsichtigen, aber hoffnungsvollen Ausblick auf die finanzielle Leistung des Unternehmens in den kommenden Jahren wider.
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