Mizuho Securities hat am Freitag seine Prognose für United Parks & Resorts (NYSE:PRKS) angepasst und das Kursziel von 46 US-Dollar auf 45 US-Dollar gesenkt, während die Outperform-Bewertung beibehalten wurde. Die Anpassung spiegelt eine Überarbeitung der Finanzschätzungen des Unternehmens aufgrund eines wahrgenommenen Rückgangs der Parkbesuche wider.
Die Umsatzschätzung für das dritte Quartal wurde auf 536 Millionen US-Dollar gesenkt, gegenüber der vorherigen Schätzung von 555,7 Millionen US-Dollar und unter der Markterwartung von 554,3 Millionen US-Dollar. Ebenso wurde das geschätzte EBITDA für denselben Zeitraum auf 259,9 Millionen US-Dollar reduziert, von zuvor 275,4 Millionen US-Dollar und der Marktprognose von 269,7 Millionen US-Dollar.
Der Analyst merkte an, dass die Besucherzahlen im dritten Quartal voraussichtlich um 2% sinken werden, im Gegensatz zum zuvor erwarteten Anstieg von 0,5%. Es wurde zur Vorsicht bei der Extrapolation wöchentlicher oder monatlicher Datenpunkte gemahnt, insbesondere da die Aktie vor einem entscheidenden Moment in Richtung 2025 steht, mit scheinbar minimalem Umsatzwachstum.
Der Analyst äußerte Schwierigkeiten, die Investitionsthese für die Aktie angesichts des zunehmenden Wettbewerbs und des bevorstehenden Auslaufens der Verlustvorträge (NOL) im Jahr 2026 zu verstehen.
Ein weiterer wichtiger Faktor für das dritte Quartal ist das Verhalten der Barkosten. Das zweite Quartal verzeichnete höhere Kosten bei gleichbleibendem Umsatz, was vermutlich einige vorgezogene Kosten beinhaltete. Infolgedessen wird angenommen, dass die Barkosten im dritten Quartal niedriger ausfallen werden. Angesichts des niedrigeren prognostizierten EBITDA wurde das Kursziel um 1 US-Dollar nach unten korrigiert.
Der Bericht unterstreicht auch den kritischen Wendepunkt, vor dem das Unternehmen steht, wenn es in das Jahr 2025 geht. Der Markt beobachtet genau, wie United Parks & Resorts die bevorstehenden Herausforderungen bewältigen wird, einschließlich der Wettbewerbslandschaft und finanzieller Variablen, die seine Performance beeinflussen könnten.
In anderen aktuellen Nachrichten hat United Parks & Resorts eine Reihe bedeutender Entwicklungen gemeldet. Die umsatzbasierten Leasingzahlungen für den Park in San Diego verzeichneten seit Jahresbeginn ein Wachstum von 2,9%, was zu einem Anstieg von 22,9% im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2019 führte.
Trotz herausfordernder Wetterbedingungen, die die Besucherzahlen und Gesamtumsätze im Juni-Quartal beeinträchtigten, werden Verbesserungen im Juli und August erwartet, die die starke Nachfrage nach regionalen Freizeitparks unterstreichen.
Das Unternehmen hat auch sein Kapitalmanagement proaktiv gestaltet und Aktien im Rahmen eines 500 Millionen US-Dollar Rückkaufplans erworben, der Anfang des Jahres genehmigt wurde. Darüber hinaus hat United Parks & Resorts seine Kreditfazilität von 390 Millionen US-Dollar auf 700 Millionen US-Dollar erhöht, was seine finanzielle Flexibilität verbessert.
B.Riley hat eine positive Haltung gegenüber dem Unternehmen beibehalten und ein Kaufrating sowie ein Kursziel von 71 US-Dollar bekräftigt, während Goldman Sachs das Unternehmen von "Kaufen" auf "Neutral" herabgestuft hat.
Das Unternehmen hat zudem die Ernennung von Bill Myers zum neuen Chief Accounting Officer bekannt gegeben.
Die Besucherzahlen im zweiten Quartal stiegen leicht auf etwa 6,2 Millionen Gäste, wobei die prognostizierten Umsätze für das Quartal auf zwischen 495 Millionen und 500 Millionen US-Dollar geschätzt werden. Dies sind die jüngsten Entwicklungen.
InvestingPro Insights
Aktuelle InvestingPro-Daten bieten zusätzlichen Kontext zur Analyse von Mizuho Securities für United Parks & Resorts (NYSE:PRKS). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 3,02 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 13,54, was auf eine relativ moderate Bewertung im Vergleich zu historischen Normen hindeutet. Dies könnte als im Einklang mit Mizuhos vorsichtiger Haltung zu den kurzfristigen Aussichten der Aktie gesehen werden.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass das Management aggressiv Aktien zurückkauft, was auf Vertrauen in den Unternehmenswert trotz aktueller Herausforderungen hindeuten könnte. Es wird jedoch angemerkt, dass kurzfristige Verpflichtungen die liquiden Mittel übersteigen, was möglicherweise zusätzlichen Druck auf die finanzielle Flexibilität des Unternehmens ausübt, während es den erwarteten Rückgang der Parkbesuche bewältigt.
Die Umsatzwachstumsdaten von InvestingPro zeigen einen leichten Rückgang von 0,74% in den letzten zwölf Monaten, was Mizuhos Bedenken hinsichtlich eines minimalen Umsatzwachstums bestätigt. Dennoch behält das Unternehmen eine starke Bruttomarge von 51,24% und eine operative Gewinnmarge von 29,79% bei, was einen gewissen Puffer gegen den prognostizierten Besucherrückgang bieten könnte.
Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, finden 7 zusätzliche InvestingPro-Tipps für PRKS, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens bieten.
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