Am Freitag zeigte Piper Sandler Vertrauen in die Aktien der South State Corporation (NYSE:SSB) und erhöhte das Kursziel von 110 auf 112 US-Dollar. Gleichzeitig behielt die Firma ihre Übergewichtung (Overweight-Rating) für die Aktie bei. Diese Entscheidung folgte auf die Überprüfung der Ergebnisse von South State für das dritte Quartal 2024, was zu einer Anhebung der Gewinnschätzungen für die Jahre 2024 bis 2026 führte.
Die neuen Gewinnprognosen liegen bei 7,00 US-Dollar, 7,85 US-Dollar und 9,35 US-Dollar für die Jahre 2024, 2025 und 2026. Diese Werte sind höher als die vorherigen Schätzungen von 6,73 US-Dollar, 7,63 US-Dollar und 9,00 US-Dollar. Die Aufwärtskorrektur wird auf South States effektives Kostenmanagement, das Potenzial für weitere Freisetzungen von Kreditverlust-Rückstellungen und die Vorteile aus der verbindlichkeitssensitiven Bilanzstruktur der Bank zum Ende des Jahres 2025 zurückgeführt.
Piper Sandlers positive Einschätzung wird zusätzlich durch die kürzlich erfolgte Transaktion mit der Independent Bank of Texas (IBTX) gestärkt. Es wird erwartet, dass diese die Verbindlichkeitssensitivität der Bilanz von South State auf Pro-forma-Basis weiter erhöht. Die Analysten betonen South States besondere Position als qualitativ hochwertige, hochprofitable Bank mit einer einzigartigen verbindlichkeitssensitiven Charakteristik.
Das Kursziel von 112 US-Dollar basiert auf einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 13, bezogen auf die Gewinnschätzung der Firma für 2026, die um ein Jahr diskontiert wurde. Piper Sandlers Analyse deutet darauf hin, dass South States strategische Ausrichtung und jüngste Entwicklungen die Aktie weiterhin zu einer attraktiven Anlage machen, was zur Beibehaltung des Übergewichtungs-Ratings führte.
In anderen aktuellen Nachrichten berichtete die SouthState Corporation in ihrem Earnings Call für das dritte Quartal 2024 über eine solide Finanzleistung. Das Unternehmen verzeichnete ein Wachstum bei Krediten, Einlagen, Umsatz und Gewinn pro Aktie. Zudem gab es eine positive Prognose für 2025 mit einem erwarteten mittleren einstelligen Wachstum und einer sich verbessernden Zinsstrukturkurve.
Die laufende Fusion mit Independent Financial, deren Abschluss für den Sommer 2025 geplant ist, wurde ebenfalls hervorgehoben. Trotz eines leichten Rückgangs der Nettozinsmarge aufgrund höherer Einlagenkosten erwartet SouthState eine Ausweitung im vierten Quartal und einen stabilisierenden bis rückläufigen Trend bei den Einlagenkosten.
Das Nicht-Zins-Einkommen wurde mit 75 Millionen US-Dollar leicht über den Erwartungen gemeldet, und eine Netto-Freisetzung von 7 Millionen US-Dollar bei der Rückstellung für Kreditverluste deutet auf eine starke Vermögensqualität hin. Die Bank beabsichtigt zudem, den Anteil der Wohnungsbaukredite in ihrer Bilanz nach der Fusion zu reduzieren.
Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen den strategischen Ansatz der SouthState Corporation für Wachstum inmitten wirtschaftlicher Herausforderungen.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Performance und die Zukunftsaussichten der South State Corporation stimmen gut mit dem positiven Ausblick von Piper Sandler überein. Laut InvestingPro-Daten beträgt die Marktkapitalisierung des Unternehmens 7,48 Milliarden US-Dollar, bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,91. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie zu einer angemessenen Bewertung im Verhältnis zu ihren Gewinnen gehandelt wird.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass South State seine Dividende 13 Jahre in Folge erhöht und 28 Jahre in Folge Dividenden gezahlt hat. Diese konsistente Dividendenhistorie unterstreicht die finanzielle Stabilität des Unternehmens und sein Engagement für Aktionärsrenditen, was das Vertrauen von Piper Sandler in die Aktie ergänzt.
Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 10,39 % im dritten Quartal 2024 und eine starke operative Gewinnmarge von 44,45 % für die letzten zwölf Monate unterstützen die positiven Gewinnrevisionen des Analysten. Darüber hinaus hat die Aktie in den letzten zwölf Monaten eine beachtliche Gesamtrendite von 56,13 % erzielt, was das Vertrauen der Anleger in die Performance und Strategie von South State widerspiegelt.
Es ist erwähnenswert, dass InvestingPro 6 zusätzliche Tipps für die South State Corporation anbietet, die Investoren eine umfassendere Analyse der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen. Um Zugang zu diesen Erkenntnissen und detaillierteren Finanzkennzahlen zu erhalten, empfiehlt es sich, das vollständige Datenangebot auf InvestingPro zu erkunden.
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