SIG Group AG (SIX:SIGNC): Robuste Entwicklung bei Umsatzwachstum und Marge
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SIG Group AG / Schlagwort(e): 9-Monatszahlen
SIG Group AG: Robuste Entwicklung bei Umsatzwachstum und Marge
24.10.2023 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Medienmitteilung
24. Oktober 2023
Ergebnisse drittes Quartal und neun Monate
Robuste Entwicklung bei Umsatzwachstum und Marge
* Q3 2023: Währungsbereinigtes Umsatzwachstum von 7.7%
* Q3 2023: Währungsbereinigtes organisches Umsatzwachstum [1] von 8.1%
* Q3 2023: Bereinigte EBITDA-Marge von 24.8% (Q3 2022: 23.2%)
* Q3 2023: Freier Cashflow von EUR 133 Millionen (Q3 2022: EUR 101
Millionen)
* Ausblick für Gesamtjahr bestätigt
Kennzahlen: Q3
Drei Monate Drei Monate
bis 30. Sept. bis 30. Sept.
2023 2022
(In EUR Millionen oder %)
Gesamtumsatz 799.3 770.8
Bereinigtes EBITDA 198.0 178.8
Bereinigte EBITDA-Marge 24.8% 23.2%
EBITDA 236.5 124.6
Bereinigter Nettogewinn 79.0 78.2
Nettogewinn 84.3 9.3
Freier Cashflow 133.0 101.5
Kennzahlen: Neun Monate
Neun Monate Neun Monate
bis 30. Sept. bis 30. Sept.
2023 2022
(In EUR Millionen oder %)
Gesamtumsatz 2,339.3 1,913.4
Bereinigtes EBITDA 581.7 459.3
Bereinigte EBITDA-Marge 24.9% 24.0%
EBITDA 586.6 362.6
Bereinigter Nettogewinn 223.4 202.7
Nettogewinn 136.9 75.9
Freier Cashflow (80.2) 92.1
Umsatz nach Regionen: Q3
Drei Monate bis Drei Monate bis Änderung Orga-
30. Sept. 2023 30. Sept. 2022 nisch-
1
(In EUR Ausgewiesen Währungsberei- Währungsbe-
Millionen nigt reinigt
oder %)
Europa 246.1 229.7 7.2% 7.- 11.1%
5%
Naher Osten 79.6 78.1 1.9% 6.- 6.7%
und Afrika 7%
Asien-Pazifik 239.7 229.9 4.3% 14- 10.4%
.4-
%
Nordund 233.5 232.8 0.3% 1.- 1.4%
Südamerika 9%
Konzernfunk- 0.4 0.3
tionen
Gesamtumsatz 799.3 770.8 3.7% 7.- 8.1%
7%
Umsatz nach Regionen: Neun Monate
Neun Monate bis Neun Monate bis Änderung Orga-
30. Sept. 2023 30. Sept. 2022 nisch-
1
(In EUR Ausgewiesen Währungsberei- Währungsbe-
Millionen nigt reinigt
oder %)
Europa 737.5 605.9 21.7% 21- 10.7%
.9-
%
Naher Osten 242.3 233.5 3.7% 5.- 5.0%
und Afrika 0%
Asien-Pazifik 690.0 597.3 15.5% 21- 2.8%
.8-
%
Nordund 668.8 475.9 40.6% 39- 9.4%
Südamerika .5-
%
Konzernfunk- 0.7 0.8
tionen
Gesamtumsatz 2,339.3 1,913.4 22.3% 24- 7.1%
.3-
%
1Organisches Wachstum bezieht sich auf das Geschäft mit aseptischen
Kartonpackungen, ohne übernommenes Geschäft mit Bag-in-Box, Standbeuteln und
gekühlten Kartonpackungen.
Regionale Umsatzentwicklung im dritten Quartal
Europa
Das organische Umsatzwachstum in Europa betrug im dritten Quartal im
Vergleich zum Vorjahresquartal währungsbereinigt 11.1%. Einschliesslich der
Konsolidierung von Bag-in-Box-Lösungen und Standbeuteln stieg der Umsatz
währungsbereinigt um 7.5%. Das Wachstum im Geschäft mit aseptischen
Kartonpackungen wurde durch die Preiserhöhungen zum Ausgleich der
Kosteninflation unterstützt, die insbesondere im Jahr 2022 höhere Rohstoff-,
Energie- und Frachtkosten beinhaltete. Mit der Platzierung neuer
Abfüllanlagen gewinnt SIG im Bereich aseptische Kartonpackungen in der
Region weiterhin Marktanteile. Dazu trägt auch die Expansion nach Finnland
und Rumänien bei.
Der Umsatzbeitrag von Bag-in-Box-Lösungen und Standbeuteln belief sich auf
EUR 34.8 Millionen.
Naher Osten und Afrika
In der Region Naher Osten und Afrika erholte sich der Umsatz nach einem
schwächeren zweiten Quartal deutlich und stieg im dritten Quartal
währungsbereinigt um 6.7%. Preiserhöhungen glichen die Kosteninflation des
Vorjahres aus und das Volumen verbesserte sich im Vergleich zum zweiten
Quartal. Dazu beigetragen haben die Inbetriebnahme neuer Abfüllanlagen in
Südafrika und Saudi-Arabien sowie ein Anstieg der Nachfrage in Algerien.
Asien-Pazifik
In der Region Asien-Pazifik betrug das währungsbereinigte Umsatzwachstum,
einschliesslich Bag-in-Box-Lösungen, Standbeuteln und gekühlten
Kartonpackungen, im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahresquartal 14.4%.
Bei den aseptischen Kartonpackungen stieg der Umsatz währungsbereinigt um
10.4% und setzte damit die Erholung nach einem schwachen ersten Quartal
fort.
In Südostasien, insbesondere in Indien und Vietnam, verzeichnete SIG im
dritten Quartal bei aseptischen Kartonpackungen ein Volumenwachstum. In den
übrigen asiatischen Ländern entwickelte sich der Bereich gekühlte
Kartonpackungen gut, und in China setzte sich die starke Volumenerholung bei
aseptischen Kartonpackungen nach einem schwachen ersten Quartal fort.
DomeMini, die kleinformatige Kartonflasche für den Konsum unterwegs, wurde
durch einen Kunden in China am Markt eingeführt. Zudem haben in China zwei
grosse Kunden die aluminiumfreie Verpackung von SIG auf den Markt gebracht.
Der Umsatzbeitrag aus gekühlten Kartonpackungen, Standbeuteln und
Bag-in-Box-Lösungen belief sich auf EUR 52.0 Millionen.
Nord- und Südamerika
Das währungsbereinigte Umsatzwachstum in Nord- und Südamerika betrug im
dritten Quartal, einschliesslich des Geschäfts mit Bag-in-Box-Lösungen und
Standbeuteln, 1.9%. Das organische Umsatzwachstum bei aseptischen
Kartonpackungen belief sich im dritten Quartal währungsbereinigt auf 1.4%,
verglichen mit einem starken Vorjahresquartal. In Brasilien stieg die
Nachfrage im September aufgrund von Preissenkungen im Einzelhandel nach
einer schwächeren Nachfrage im Juli und August wieder an.
In Brasilien erzielte SIG bei einem bestehenden Grosskunden für aseptische
Kartonpackungen einen weiteren Cross-Selling-Erfolg mit einer Systemlösung
für Standbeutel.
In Mexiko verzeichnete SIG ein starkes Wachstum bei aseptischen
Kartonpackungen für Flüssigmilchprodukte und konnte beim grössten Kunden den
Anteil am Geschäft erhöhen.
Der Umsatzbeitrag von Bag-in-Box-Lösungen und Standbeuteln belief sich auf
EUR 104.8 Millionen. Das Umsatzwachstum für Bag-in-Box-Lösungen und
Standbeutel lag dank weiterhin steigendem Marktanteil über dem
Marktwachstum, aber unter dem Vorjahresquartal. Im Vorjahr war das Wachstum
aufgrund von Marktanteilsgewinnen und Aufholeffekten nach der Covid-Pandemie
besonders stark.
Bereinigtes EBITDA für neun Monate
Das bereinigte EBITDA stieg in den neun Monaten bis zum 30. September 2023
um 26.7% auf EUR 581.7 Millionen (9M 2022: EUR 459.3 Millionen),
einschliesslich des Geschäfts mit Bag-in-Box-Lösungen, Standbeuteln und
gekühlten Kartonpackungen für den gesamten Neunmonatszeitraum. Die
bereinigte EBITDA-Marge lag trotz der Verwässerung durch die Akquisitionen
bei 24.9 % (9M 2022: 24.0%). Ein höherer Umsatzbeitrag, unterstützt durch
Preisanpassungen, konnte die höheren Vertriebs- und Verwaltungsgemeinkosten
sowie den höheren Aufwand für Rohmaterial und Produktion mehr als
ausgleichen.
Das ausgewiesene EBITDA stieg in den neun Monaten bis zum 30. September 2023
um EUR 224.0 Millionen auf EUR 586.6 Millionen. Zusätzlich zum höheren
bereinigten EBITDA war der Anstieg des ausgewiesenen EBITDA in erster Linie
auf Bewegungen bei den nicht realisierten Gewinnen und Verlusten aus
Absicherungsgeschäften, die Verringerung der akquisitionsbedingten
Aufwendungen und die Auflösung einer akquisitionsbedingten Rückstellung
zurückzuführen.
Bereinigtes Nettoergebnis für neun Monate
Der bereinigte Nettogewinn lag in den neun Monaten bis zum 30. September
2023 bei EUR 223.4 Millionen, gegenüber EUR 202.7 Millionen in der
Vorjahresperiode. Das Wachstum ist auf ein höheres EBITDA zurückzuführen,
das teilweise durch höhere Zins-, Steuer- und Abschreibungsaufwendungen
ausgeglichen wurde.
Der ausgewiesene Nettogewinn stieg in den neun Monaten bis zum 30. September
2023 gegenüber der Vorjahresperiode um EUR 61.0 Millionen auf EUR 136.9
Millionen. Die Verbesserung war in erster Linie auf den Anstieg beim EBITDA
zurückzuführen, der durch zusätzliche Abschreibungen, Steuern und
Zinsaufwendungen teilweise ausgeglichen wurde.
Nettoinvestitionen für neun Monate
(In EUR Millionen) Neun Monate Neun Monate bis
bis 30. Sept. 30. Sept. 20221
2023
Sachanlagen und immaterielle 129.9 53.8
Vermögenswerte (abzüglich
Verkaufserlöse)
Abfüllanlagen und damit verbundene 178.3 122.3
Ausrüstung
Investitionen 308.2 176.1
Vorauszahlungen (77.8) (107.5)
Nettoinvestitionen 230.4 68.6
1 Die Vergleichsbeträge für die Nettoinvestitionen wurden an die Definition
vom 31. Dezember 2022 angepasst. Weitere Informationen finden Sie in
Erläuterung 11 des konsolidierten Jahresabschlusses 2022.
Die Nettoinvestitionen in den ersten neun Monaten des Jahres betrugen EUR
230.4 Millionen oder 9.8% des Umsatzes. Die Vorauszahlungen von Kunden für
Abfüllanlagen waren in den ersten neun Monaten des Jahres niedriger als im
Vorjahreszeitraum. Für das vierte Quartal wird ein anteilsmässig höherer
Anteil an Vorauszahlungen erwartet.
Der seit Jahresbeginn zu verzeichnende Anstieg der Bruttoinvestitionen ist
eine Folge der Expansion in Wachstumsmärkte, darunter die Investitionen in
die ersten Produktionsstandorte für aseptische Kartonmäntel in Mexiko und
Indien, die Optimierung der Produktionsstandorte für Bag-in-Box-Lösungen und
Standbeutel in Nordamerika sowie die Expansion dieser Produkte in
Schwellenländer. Darüber hinaus unterstreicht die hohe Aktivität in den
Montagewerken für Abfüllanlagen die starke Nachfrage nach SIG-Systemen.
Für das Gesamtjahr wird erwartet, dass die Nettoinvestitionen im Rahmen der
prognostizierten Bandbreite von 7% bis 9% des Umsatzes liegen werden.
Freier Cashflow für neun Monate
(In EUR Millionen) Neun Monate Neun Monate
bis 30. Sept. bis 30. Sept.
2023 2022
Mittelzufluss aus operativer 263.9 293.1
Tätigkeit
Erwerb von Sachanlagen und (308.2) (176.1)
immateriellen Vermögenswerten
(abzüglich Verkaufserlöse)
Zahlung von Leasingverbindlichkeiten (35.9) (24.9)
Freier Cashflow (80.2) 92.1
Die Entwicklung des freien Cashflow in den neun Monaten bis zum 30.
September 2023 ist hauptsächlich auf die im Berichtszeitraum um EUR 161.8
Millionen höheren Nettoinvestitionen zurückzuführen Ein höheres
Nettoumlaufvermögen, das die Zahlung von Prämien für Kunden beinhaltet, und
höhere Zinszahlungen wirkten sich ebenfalls auf die Cashflow-Generierung
aus. SIG erzielt üblicherweise im vierten Quartal einen starken
Mittelzufluss.
Verschuldungsgrad per 30. September 2023
(In EUR Millionen) Per Per Per
30. Sept. 30. 31.
Juni Dez.
2023 20231 20222
Bruttoschulden 2,817.0 2,794.4 2,684.1
Flüssige Mittel 345.7 211.6 503.8
Nettoschulden 2,471.3 2,582.8 2,180.3
Nettoverschuldungsquote (letzte zwölf Monate, 3.2x 3.4x 3.1x
pro forma)
1 Bei der Berechnung des Nettoverschuldungsgrads per 30. Juni 2023
beinhaltet das bereinigte EBITDA auch das bereinigte EBITDA des Geschäfts
mit gekühlten Kartonpackungen ab dem 1. Juli 2022.
2Bei der Berechnung des Nettoverschuldungsgrads per 31. Dezember 2022
beinhaltet das bereinigte EBITDA auch das bereinigte EBITDA des Geschäfts
mit Bag-in-Box-Lösungen, Standbeuteln und gekühlten Kartonpackungen ab dem
1. Januar 2022.
Die Nettoverschuldung per 30. September 2023 entsprach ungefähr dem Stand
vom 30. Juni 2023, während die flüssigen Mittel im Dreimonatszeitraum um EUR
134 Millionen zunahmen. Wie in den Vorjahren ist die Cash-Generierung auf
die zweite Jahreshälfte ausgerichtet. Eine starke Entwicklung beim
bereinigten EBITDA in den letzten zwölf Monaten trug positiv zum
Nettoverschuldungsgrad bei, der per 30. September 2023 bei 3.2x lag,
verglichen mit 3.4x zum 30. Juni 2023.
In der ersten Jahreshälfte 2023 zahlte das Unternehmen unbesicherte Anleihen
in Höhe von EUR 450 Millionen zurück, die teilweise durch einen
Überbrückungskredit in Höhe von EUR 350 Millionen finanziert wurden.
SIG hat sich verpflichtet, die Bruttoverschuldung bis zum Jahresende 2023 zu
reduzieren. Das Unternehmen geht davon aus, dass der Nettoverschuldungsgrad
bis Ende des Jahres unter 3,0x liegen wird. Dies ist in Einklang mit dem
Ziel, bis Ende 2024 einen Nettoverschuldungsgrad von 2,5x zu erreichen.
Ausblick
Der Ausblick für das Gesamtjahr 2023 bleibt unverändert. Das Unternehmen
erwartet ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum von 20-22%. Auf das
Gesamtjahr bezogen wird das Geschäft mit Bag-in-Box-Lösungen und
Standbeuteln für zusätzliche fünf Monate und das Geschäft mit gekühlten
Kartons für zusätzliche sieben Monate konsolidiert. Anpassungsklauseln für
den Kunststoffpreis im Bag-in-Box- und Standbeutel-Geschäft sind in der
Prognose nicht berücksichtigt. Das währungsbereinigte organische
Umsatzwachstum des Geschäfts mit aseptischen Kartonpackungen wird bei 7-9%
erwartet. Preiserhöhungen im Geschäft mit Kartonpackungen sollten weiterhin
zum Umsatzwachstum beitragen. Die bereinigte EBITDA-Marge wird
voraussichtlich im Vergleich zu 2022 um 50-150 Basispunkte steigen, was
einer Spanne von 24-25% entspricht. Die erwartete Verbesserung im Vergleich
zu 2022 ist von der der Volatilität der Inputkosten und der
Währungsentwicklung abhängig. Die Nettoinvestitionen werden in einer Spanne
von 7-9% des Umsatzes erwartet und die Dividendenausschüttungsquote wird
voraussichtlich in einer Spanne von 50-60% des bereinigten Nettogewinns
liegen.
Diese Tabelle zeigt die Überleitung vom Nettoergebnis zum EBITDA und zum
bereinigten EBITDA.
(In EUR Millionen) Neun Monate bis Neun Monate bis
30. Sept. 2023 30. Sept. 2022
Gewinn der Berichtsperiode 136.9 75.9
Nettofinanzaufwand 86.3 (16.9)
Steueraufwand 59.0 32.8
Abschreibungen und 304.4 270.8
Amortisationen
EBITDA 586.6 362.6
Anpassungen:
Unrealisierte (3.6) 48.2
Gewinne/(Verluste) auf
operativen Derivaten
Restrukturierungskosten, netto 3.1 4.2
Transaktionsund 0.7 23.1
akquisitionsbezogene Kosten
Integrationskosten 9.4 9.2
Realisierter Gewinn auf einem - (16.6)
transaktionsbedingten Derivat
Wertveränderung auf Vorräten - 20.4
Wertveränderung einer bedingten (5.6) -
Gegenleistung
Wertminderungsverluste 4.5 3.9
Andere (13.4) 4.3
Bereinigtes EBITDA 581.7 459.3
Diese Tabelle zeigt die Überleitung vom Nettoergebnis zum bereinigten
Nettoergebnis.
(in EUR Millionen) Neun Neun
Monate Monate
bis 30. bis 30.
Sept. Sept.
2023 2022
Gewinn der Berichtsperiode 136.9 75.9
Nicht cash-wirksame Währungseffekte bei (1.3) (26.3)
Darlehen in nicht-funktionaler Währung und
realisierte Währungseinflüsse aufgrund von
Refinanzierung
Amortisation von Transaktionskosten 3.5 5.9
Nettoänderung beim Fair Value von (1.7) (7.4)
Finanzierungsderivaten
Realisierter Gewinn aus der Abwicklung eines - (15.5)
transaktionsbedingten Derivats (im
Zusammenhang mit der Rückzahlung eines
Darlehens)
Abschreibung und Amortisation 77.4 77.5
Kaufpreisallokationen aus Onex-Übernahme
Abschreibung und Amortisation 35.5 22.0
Kaufpreisallokationen aus anderen Übernahmen
Nettoeffekt der vorzeitigen Rückzahlung - 1.0
eines Darlehens
Bereinigung EBITDA1 (4.9) 96.7
Steuereffekte (22.0) (27.1)
Bereinigtes Nettoergebnis2 223.4 202.7
1Die Bereinigung des EBITDA wird in der oberen Tabelle hergeleitet.
2Die Vergleichszahl für den bereinigten Nettogewinn wurde um EUR 19
Millionen erhöht, um die angepasste Definition des bereinigten Nettogewinns
zu berücksichtigen, die im Geschäftsjahr 2022 vorgenommen wurde. Für weitere
Einzelheiten siehe Anmerkung 9 des Geschäftsberichts 2022.
*****************************
SIG veranstaltet am Abend des 21. November in Düsseldorf und am 22. November
im SIG-Werk in Linnich den Capital Markets Day 2023. Diese Veranstaltung
richtet sich an institutionelle Investoren und Analysten. Um sich für den
Tag anzumelden, klicken Sie bitte hier (Passwort: SIGcmd2023!).
*****************************
Kontakt für Investoren:
Ingrid McMahon
Director Investor Relations
Tel: +41 52 543 1224
Email: Ingrid.mcmahon@sig.biz
Kontakt für Medien:
Andreas Hildenbrand
Lemongrass Communications
Tel: +41 44 202 5238
Email: andreas.hildenbrand@lemongrass.agency
Über SIG
SIG ist ein führender Anbieter von Verpackungslösungen "for better" - besser
für unsere Kunden, für Verbraucherinnen und Verbraucher und für die Welt.
Mit unserem einzigartigen Portfolio aus aseptischen Kartonpackungen,
Bag-in-Box-Lösungen und Standbeuteln mit Verschlüssen arbeiten wir
partnerschaftlich mit unseren Kunden zusammen, um Lebensmittel- und
Getränkeprodukte auf sichere, nachhaltige und erschwingliche Weise an
Verbraucherinnen und Verbraucher in aller Welt zu bringen. Unsere
Technologie und herausragende Innovationskraft ermöglichen es uns, unseren
Kunden End-to-End-Lösungen für differenzierte Produkte, intelligentere
Fabriken und vernetzte Verpackungen anzubieten, um den sich stetig
wandelnden Bedürfnissen der Verbraucherinnen und Verbraucher gerecht zu
werden. Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil unserer Geschäftstätigkeit
und wir verfolgen das Ziel, ein Verpackungssystem für Lebensmittel zu
schaffen, das net-positive ist.
Gegründet im Jahr 1853, hat SIG den Hauptsitz in Neuhausen, Schweiz, und ist
an der SIX Swiss Exchange notiert. Die Kompetenz und Erfahrung unserer
weltweit rund 9.000 Mitarbeitenden ermöglichen es uns, schnell und effektiv
auf die Bedürfnisse unserer Kunden in mehr als 100 Ländern einzugehen. 2022
produzierte SIG 49 Milliarden Packungen und erzielte einen Umsatz von EUR
3,1 Milliarden (pro forma; inkl. Umsatz aus den jüngsten Akquisitionen;
ungeprüft). SIG hat ein AA ESG-Rating von MSCI, eine Bewertung von 13,4
(geringes Risiko) von Sustainalytics, ein Platin-CSR-Rating von EcoVadis und
ist im FTSE4Good Index vertreten. Weitere Informationen finden Sie auf
unserer Website.
Einblicke in Trends, die die Lebensmittel- und Getränkeindustrie
beeinflussen, finden Sie im SIG-Blog.
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Dateibeschreibung: SIG Q3 23 Deutsch
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: SIG Group AG
Laufengasse 18
8212 Neuhausen am Rheinfall
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1755377 24.10.