Investing.com - Ein Blick in die glänzende Zukunft der Softwarebranche offenbart einen strahlenden Stern am Horizont: GitLab (NASDAQ:GTLB). Erst kürzlich hat das US-Analysehaus Bernstein die Aktie des Entwickler-Tools mit "Outperform" eingestuft und ein Kursziel von 62 Dollar festgelegt. Das bedeutet ein Renditepotenzial von 21% gegenüber dem letzten Schlusskurs.
Warum dieses Vertrauen in GitLab? Analyst Peter Weed erklärt es uns. In der Welt der Entwickler-Tools gäbe es nur wenige Giganten, und GitLab steche hier heraus, hieß es in einer Kundennotiz. Das Unternehmen habe nicht nur eine beeindruckende Größe, sondern auch eine unerschütterliche Wettbewerbsposition. "Tatsächlich sehen wir keine ernstzunehmenden Konkurrenten im Bereich der Source-Code-Verwaltung. GitLab steht fast allein auf dem Gipfel."
Das Jahr 2023 ist für GitLab mit einem Plus von 14% im Aktienkurs bereits ein Erfolg. Aber das könnte erst der Anfang sein. Die jüngste Rallye begann mit einem glänzenden Bericht für das zweite Quartal und einer vielversprechenden Prognose für das laufende Quartal.
Nach Ansicht des Experten von Bernstein befindet sich GitLab in einem Duopol mit GitHub, das sich im Besitz von Microsoft (NASDAQ:MSFT) befindet. Beide Unternehmen teilen sich rund 70 % des Marktanteils an Cloud-Entwicklungs-GitHub oder Code-Repositories. Laut Weed könnte GitLab seinen Umsatz bis Ende 2030 um das Achtfache auf etwa 4 Milliarden Dollar steigern - und das Unternehmen könnte sogar doppelt so schnell wachsen wie von Sell-Side-Analysten erwartet.
Bernstein sieht ganz allgemein ein enormes Potenzial im Wachstum von Software-Entwicklungstools, insbesondere von Cloud-nativen Tools für die kontinuierliche Integration und Bereitstellung. Und das in einer Zeit, in der die Zahl der Entwickler weltweit bis 2030 sprunghaft ansteigen dürfte und große Fortschritte bei KI-gestützten Sprachmodellen zu erwarten sind.
Doch auch die Sonnenseite hat ihre Schatten. GitLab sei nicht allein im Ring, wie Weed betont. Konkurrenten wie GitHub, das australische Softwareunternehmen Atlassian (NASDAQ:TEAM) und möglicherweise Datadog (NASDAQ:DDOG) stünden bereit, um sich ihren Teil vom Kuchen zu sichern. Die Preissetzungsmacht und die Erweiterungsmöglichkeiten von GitLab könnten durch diesen Wettbewerb eingeschränkt werden. "Das Unternehmen mag zwar hohe Umsätze verzeichnen, doch es verbrennt immer noch Geld", schrieb er. Sollte GitLab nicht seinen gerechten Anteil am Entwicklungswachstum erhalten oder sollten die Vorteile in Vertrieb und Marketing stagnieren, droht auch diesem aufstrebenden Stern ein Sinken am Börsenhimmel. Ein Risiko, das es zu bedenken gilt.
