JANA Partners, ein einflussreicher Aktionär von Lamb Weston Holdings, Inc. (NYSE:LW), drängt auf eine umfassende Neuausrichtung des Vorstands und der Führungsebene des Unternehmens. In einem am Montag veröffentlichten Schreiben forderte die aktivistische Investorengruppe weitreichende Veränderungen zur Steigerung des Shareholder Value. Sollten diese Änderungen nicht umgesetzt werden, empfiehlt JANA einen Verkauf des Unternehmens in Betracht zu ziehen.
Die Gruppe, die mehr als 5% der Lamb Weston-Aktien hält, äußerte sich enttäuscht über die jüngste Performance des Unternehmens. JANA betonte die Unterperformance von Lamb Weston im Vergleich zum S&P 500 und seinen Wettbewerbern in den vergangenen fünf Jahren. Besonders kritisch wurde der Ergebnisbericht für 2024 bewertet, der als einer der schwächsten eines großen Lebensmittelproduzenten der jüngeren Vergangenheit gilt.
In ihrem Schreiben identifizierte JANA mehrere Bereiche, in denen die Führung von Lamb Weston nach Ansicht der Gruppe versagt hat. Dazu gehören finanzielle und operative Probleme, die in den letzten zweieinhalb Jahren zu einem EBITDA-Verlust von nahezu 400 Millionen US-Dollar geführt haben sollen. Der Investor kritisierte das Unternehmen für Fehler im Kundenbeziehungsmanagement, ungenaue Prognosen, Schwierigkeiten bei der Implementierung eines ERP-Systems sowie Produktqualitätsprobleme. Diese Faktoren hätten zu erheblichen finanziellen Einbußen geführt und den Ruf von Lamb Weston beschädigt.
Darüber hinaus bemängelte der aktivistische Investor die Kapitalallokation und Vergütungspraktiken für Führungskräfte bei Lamb Weston. Diese stünden nicht im Einklang mit den Interessen der Aktionäre. JANA äußerte Bedenken hinsichtlich fragwürdiger Investitionsausgaben, Aktienrückkäufen vor Gewinneinbrüchen und Vergütungszielen für das Management, die nicht mit der tatsächlichen Unternehmensleistung korrespondieren.
Zusätzliche Kritik richtete sich gegen die Nutzung und Transparenz der Luftfahrtanlagen von Lamb Weston. JANAs Analyse der Flugaufzeichnungen warf Fragen zur geschäftlichen Nutzung des Firmenjets auf.
Dieser Vorstoß für Veränderungen folgt auf Berichte der vergangenen Woche, wonach Post Holdings (NYSE: POST) Gespräche mit Bankern über eine mögliche Übernahme von Lamb Weston führt. JANAs vorherige Ankündigung seiner Beteiligung am Unternehmen am 18.10.2024 soll zu einem Anstieg des Marktwertes von Lamb Weston um 1 Milliarde US-Dollar geführt haben – ein deutliches Signal für das Marktinteresse an einer strategischen Neuausrichtung des Unternehmens.
Das Schreiben schloss mit dem Angebot von JANA, mit dem Vorstand von Lamb Weston zusammenzuarbeiten, um Veränderungen umzusetzen und die Unternehmensleistung zu verbessern. Die Investorengruppe warnte jedoch, dass Lamb Weston einen Verkauf in Betracht ziehen sollte, um die bestmögliche Rendite für seine Aktionäre zu erzielen, falls der Vorstand nicht zu tiefgreifenden Änderungen bereit sei.
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