Investing.com - Die Marktexperten von KeyBanc Capital Markets haben ihren Ausblick für 2025 für mehrere Aktien im Unternehmenssoftwarebereich überarbeitet und unter anderem Salesforce (NYSE:CRM) und Amplitude (NASDAQ:AMPL) als Top-Picks hervorgehoben. Bei ServiceNow (NYSE:NOW) und Monday .com (NASDAQ:MNDY) zeigen sich die Experten dagegen vorsichtiger.
Salesforce wurde von „Sector Weight“ auf „Overweight“ hochgestuft, mit einem Kursziel von 440 Dollar. Besonders positiv hoben die Experten von KeyBanc die neue KI-Plattform Agentforce hervor.
KeyBanc sieht Agentforce als einen wichtigen Wachstumstreiber mit dem Potenzial, die Nachfrage im gesamten Salesforce-Ökosystem anzukurbeln. Trotz der jüngsten Kursgewinne sieht das Unternehmen sowohl bei der Bewertung als auch bei den Fundamentaldaten noch Spielraum nach oben. Dabei wird auf einen großen Abschlag im Vergleich zu anderen Unternehmen und die erwartete Margenexpansion in den nächsten zwei Jahren verwiesen.
ServiceNow hingegen wurde von „Overweight“ auf „Sector Weight“ herabgestuft. Obwohl das Unternehmen nach wie vor führend im Bereich KI-gesteuerter Workflow-Automatisierung ist, wies KeyBanc auf Risiken für seine anfängliche Führungsposition hin, da die Wettbewerber ihrerseits eigene fortschrittliche KI-Lösungen entwickeln.
Darüber hinaus könnten mögliche Kürzungen bei den Ausgaben der US-Regierung, die eine wichtige Einnahmequelle für das Unternehmen darstellen, das Wachstum von ServiceNow beeinträchtigen, so die Analysten.
Amplitude, ein kleinerer Sektorvertreter, wurde auf „Overweight“ mit einem Kursziel von 15 Dollar hochgestuft. KeyBanc hob dabei die Anzeichen für eine Trendwende hervor, darunter ein verbessertes Wachstum des jährlich wiederkehrenden Umsatzes und ein neuer CFO, der sich auf Kosteneffizienz konzentriert. KeyBanc geht davon aus, dass Amplitude 2025 eine signifikante Margenausweitung erzielen wird, was das Unternehmen für eine Outperformance unter den Small-Cap-Softwareaktien positioniert.
Auf der Verliererseite von KeyBanc steht dagegen Monday.com, das auf „Sector Weight“ herabgestuft wurde. KeyBanc äußerte sich vorsichtig zu den Prognosen für 2025. Nach Auffassung der Analysten habe das Unternehmen zwar Widerstandsfähigkeit gezeigt, aber die Unsicherheit über seine Fähigkeit, die gestiegenen Erwartungen zu erfüllen, habe zu einer eher neutralen Haltung geführt.
Und auch ZoomInfo Technologies Inc. (NASDAQ:ZI) gehört für KeyBanc zu den Verlierern und wurde auf „Underweight“ herabgestuft. Allerdings behielten die Experten das Kursziel von 10 Dollar bei. Laut den Analysten gibt es andernorts bessere Turnaround-Möglichkeiten, wobei sie auf die anhaltenden Herausforderungen bei der Nachfrage und den Wettbewerbsdruck durch kleinere Konkurrenten hinweisen.