Hannover Rück übertrifft Eigenkapitalrenditeziel
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Jahresergebnis
Hannover Rück übertrifft Eigenkapitalrenditeziel
14.03.2012 / 07:45
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Hannover Rück übertrifft Eigenkapitalrenditeziel
- Erfreuliches Konzernergebnis trotz hoher Großschäden: 606,0 Mio. EUR
(748,9 Mio. EUR)
- Prämienwachstum gesamt + 5,8 % (währungsbereinigt + 7,5 %)
- Buchwert je Aktie + 10,2 %
- Eigenkapitalrendite: 12,8 %
- Starker Cashflow von 2,5 Mrd. EUR (1,7 Mrd. EUR)
- Selbstverwaltete Kapitalanlagen + 2,9 Mrd. EUR auf 28,3 Mrd. EUR
- Kapitalanlageergebnis verbessert sich auf 1,4 Mrd. EUR (1,3 Mrd. EUR)
- Netto-Großschadenbelastung: 980,7 Mio. EUR (661,9 Mio. EUR)
- Operatives Ergebnis (EBIT): 841,4 Mio. EUR (1,2 Mrd. EUR)
- Dividendenvorschlag für 2011: 2,10 EUR (2,30 EUR)
Hannover, 14. März 2012: Das Geschäftsjahr 2011 war für die internationalen
Rückversicherer von außergewöhnlich hohen Belastungen aus Naturkatastrophen
gekennzeichnet. Für die Hannover Rück führten diese mit 980,7 Mio. EUR
netto zur zweithöchsten Großschadenlast ihrer Geschichte. 'Dass wir dennoch
ein erfreuliches Ergebnis erzielen konnten, belegt, dass wir auf unserem
Weg, die Volatilität der Ergebnisse zu reduzieren, weiter vorankommen',
erklärte der Vorstandsvorsitzende Ulrich Wallin. Die Eigenkapitalrendite
übertraf mit 12,8 % das Ziel von 750 Basispunkten oberhalb des risikofreien
Zinses.
Geschäftsjahr 2011
Die gebuchte Bruttoprämie für das Gesamtgeschäft erhöhte sich um 5,8 % auf
12,1 Mrd. EUR (11,4 Mrd. EUR). Bei konstanten Währungskursen - insbesondere
gegenüber dem US-Dollar - hätte der Anstieg 7,5 % betragen. Der
Selbstbehalt stieg leicht auf 91,2 % (90,1 %). Die verdiente Nettoprämie
erhöhte sich um 7,0 % auf 10,8 Mrd. EUR (10,0 Mrd. EUR).
Das operative Ergebnis (EBIT) zum 31. Dezember 2011 blieb mit 841,4 Mio.
EUR erwartungsgemäß hinter dem Wert des Vorjahres zurück (1,2 Mrd. EUR).
Das Konzernergebnis belief sich auf 606,0 Mio. EUR (748,9 Mio. EUR) und
übertraf die Prognose von 500 Mio. EUR deutlich. Dass das Ergebnis so
positiv ausgefallen ist, liegt sowohl an der Qualität des unterliegenden
Geschäfts als auch an einem sehr guten Kapitalanlageergebnis. Ferner
profitierte der Konzerngewinn von der Rückerstattung von zuviel gezahlten
Steuern und darauf geleisteter Zinsen in Höhe von 128 Mio. EUR. Das
Ergebnis je Aktie lag bei 5,02 EUR (6,21 EUR).
Schaden-Rückversicherung mit sehr gutem Ergebnis-beitrag trotz hoher
Großschadenbelastung
'In der Schaden-Rückversicherung konnten wir an den Wachstumspfad der
vergangenen Jahre anknüpfen', sagte Wallin. 'Unser selektives Wachstum
rührte insbesondere aus unserem Geschäft der Spezialbranchen sowie den
Emerging Markets; es wurde aber auch durch die infolge der signifikanten
Großschäden deutlich verbesserten Rückversicherungskonditionen
unterstützt.'
Die gebuchte Bruttoprämie für das Geschäftsfeld Schaden-Rückversicherung
erhöhte sich um 7,7 % auf 6,8 Mrd. EUR (6,3 Mrd. EUR). Bei konstanten
Währungskursen hätte das Wachstum 9,4 % betragen. Der Selbstbehalt stieg
auf 91,3 % (88,9 %). Die verdiente Nettoprämie erhöhte sich um 10,5 % auf
6,0 Mrd. EUR (5,4 Mrd. EUR).
Die Großschadensituation im Jahr 2011 war außergewöhnlich: Insgesamt betrug
die Netto-Großschadenbelastung für die Hannover Rück 980,7 Mio. EUR (661,9
Mio. EUR), das sind 450,7 Mio. EUR über dem Erwartungswert. Größtes
Schadenereignis war für die Versicherungswirtschaft im Berichtsjahr - und
auch für die Hannover Rück - das verheerende Erdbeben und der nachfolgende
Tsunami in Japan. Allein hieraus resultierte für das Unternehmen eine
Nettoschadenbelastung von 228,7 Mio. EUR.
Vor diesem Hintergrund verschlechterte sich die kombinierte
Schaden-/Kostenquote auf 104,3 % (98,2 %). Das versicherungstechnische
Ergebnis reduzierte sich auf -268,7 Mio. EUR (82,4 Mio. EUR). Das operative
Ergebnis (EBIT) ging angesichts der Großschadenlast auf 599,3 Mio. EUR
(879,6 Mio. EUR) zurück. Das Ergebnis wurde durch eine Rückerstattung von
Steuern und darauf bezahlter Zinsen in Höhe von 128 Mio. EUR unterstützt.
Der Konzernüberschuss für die Schaden-Rückversicherung betrug 455,6 Mio.
EUR (581,0 Mio. EUR). Dieses Ergebnis ist angesichts der außergewöhnlichen
Großschadenbelastung erfreulich. Das Ergebnis je Aktie betrug 3,78 EUR
(4,82 EUR).
Weiteres Wachstum in der Personen-Rückversicherung
Auch wenn sich die Personen-Rückversicherung im Jahr 2011 weniger stürmisch
entwickelte als in den Vorjahren, so wurde mit 182,3 Mio. EUR doch ein
gutes Ergebnis erzielt. Befördert wurde die Ergebnisentwicklung durch
erfreuliche Geschäftsbedingungen in Großbritannien - insbesondere im
Bereich der Langlebigkeitsrisiken - sowie in Deutschland, Skandinavien,
Frankreich und den asiatischen Märkten. Dadurch konnten negative Einflüsse
aus der Wertentwicklung der Depots, die bei US-amerikanischen Zedenten im
Namen der Hannover Rück gehalten werden (ModCo) sowie Beeinträchtigungen im
australischen Invaliditätsgeschäft weitgehend ausgeglichen werden.
Die gebuchte Bruttoprämie für die Personen-Rückversicherung stieg im
Berichtsjahr um 3,5 % auf 5,3 Mrd. EUR (5,1 Mrd. EUR). Bei konstanten
Wechselkursen hätte das Wachstum 5,2 % betragen. Die verdiente Nettoprämie
erhöhte sich um 2,9 % auf 4,8 Mrd. EUR (4,7 Mrd. EUR).
Das operative Ergebnis (EBIT) für das Geschäftsfeld
Personen-Rückversicherung ging auf 217,6 Mio. EUR (284,4 Mio. EUR) zurück.
Die EBIT-Rendite betrug 4,5 %. Das Konzernergebnis für die
Personen-Rückversicherung ging von 219,6 Mio. EUR auf 182,3 Mio. EUR
zurück. Im Vorjahr hatte das Ergebnis noch von Währungskurseffekten
profitiert. Der Gewinn je Aktie belief sich auf 1,51 EUR (1,82 EUR).
Kapitalanlageergebnis erreicht höchsten Wert in der Geschichte
Angesichts eines schwierigen Kapitalmarktumfelds ist die Hannover Rück mit
der Entwicklung ihrer Kapitalanlagen sehr zufrieden. Die
Kapitalanlagerendite für die selbstverwalteten Kapitalanlagen übertraf mit
3,9 % den Zielwert von 3,5 %. Positive operative Mittelzuflüsse von 2,5
Mrd. EUR und eine gute Marktwertentwicklung erhöhten die selbstverwalteten
Kapitalanlagen um 11,5 % auf 28,3 Mrd. EUR (25,4 Mrd. EUR). Inklusive der
Depotforderungen erhöhte sich das Kapitalanlagevolumen auf 41,7 Mrd. EUR
(38,0 Mrd. EUR).
Dank des größeren Anlagevolumens konnten die ordentlichen
Kapitalanlageerträge - trotz des niedrigen Zinsniveaus - ausgebaut werden.
Sie stiegen um 9,7 % auf 966,2 Mio. EUR (880,5 Mio. EUR). Zudem hat die
Hannover Rück im Rahmen erfolgter Portfolio-Reallokationen von Staats- in
Unternehmensanleihen Erträge erzielt, die einen wesentlichen Teil der
realisierten Nettogewinne insgesamt ausmachen. Die Zuflüsse aus dem
operativen Cashflow hat das Unternehmen bevorzugt in Unternehmensanleihen,
besicherte Anleihen und Immobilien investiert. Der Saldo aus realisierten
Gewinnen und Verlusten verbesserte sich um 10,8 % auf 179,6 Mio. EUR (162,0
Mio. EUR).
Die in der Gewinn- und Verlustrechnung auszuweisenden unrealisierten
Verluste betrugen 38,8 Mio. EUR (39,9 Mio. EUR). Sie stammen mit 55,4 Mio.
EUR im Wesentlichen aus der Wertentwicklung der Depots, die bei
US-amerikanischen Lebensversicherern im Namen der Hannover Rück gehalten
werden. Aus den zur Absicherung eines Teils der Inflationsrisiken der
versicherungstechnischen Schadenreserven abgeschlossenen Inflation Swaps
resultierten unrealisierte Gewinne von 11,6 Mio. EUR, denen im Vorjahr noch
unrealisierte Verluste in Höhe von 31,2 Mio. EUR gegenüberstanden.
Das Netto-Kapitalanlageergebnis erreichte mit 1.384,0 Mio. EUR (1.258,9
Mio. EUR) den höchsten Wert in der Geschichte der Hannover Rück, auch
deshalb, weil keine Abschreibungen auf Staatsanleihen zu verzeichnen waren.
Erfreuliche Entwicklung des Eigenkapitals
Trotz der erheblichen Belastungen aus Großschäden entwickelte sich das
Eigenkapital sehr positiv. Es erhöhte sich gegenüber dem Stand vom 31.
Dezember 2010 um 10,2 % auf 5,0 Mrd. EUR (4,5 Mrd. EUR). Das gesamte
haftende Kapital (einschließlich der Anteile anderer Gesellschafter und
Hybridkapital) stieg um 5,0 % auf 7,3 Mrd. EUR (7,0 Mrd. EUR).
Dividendenvorschlag: 2,10 EUR je Aktie
'Insbesondere unser weiterhin gestiegenes Eigenkapital ermöglicht es uns,
für das Jahr 2011 eine Dividende auszuschütten, die etwas oberhalb unseres
strategischen Dividendenziels von 35 % bis 40 % des Konzernergebnisses
liegt. Vorstand und Aufsichtsrat werden daher der Hauptversammlung
vorschlagen, eine Dividende von 2,10 EUR je Aktie zu zahlen', sagte Wallin.
Ausblick für 2012
Die Hannover Rück ist für das laufende Geschäftsjahr optimistisch. Die
Vertragserneuerungsrunde zum 1. Januar 2012 in der Schaden-Rückversicherung
verlief für die Hannover Rück erfreulich. Für das laufende Geschäftsjahr
erwartet das Unternehmen - bei unveränderten Währungskursen - ein
Bruttoprämienwachstum von 5 % bis 7 %. Chancen für Wachstumsimpulse
erwartet das Unternehmen aus Änderungen von Naturgefahrenmodellen für
Risiken in den USA und Europa sowie aus den steigenden
Risikokapitalanforderungen für Versicherungsunternehmen nach Solvency II,
für die der Risikotransfer an Rückversicherer mit guten Ratings eine
wirtschaftlich attraktive Alternative bietet. Für Großschäden hat die
Hannover Rück 560 Mio. EUR eingeplant.
In der Personen-Rückversicherung sieht das Unternehmen gute Chancen für
weiteres profitables Wachstum. Die Hannover Rück rechnet mit einem
organischen Zuwachs der Bruttoprämie von 5 % bis 7 %. Für das Unternehmen
spielen weiterhin die etablierten Märkte wie die USA, Großbritannien,
Deutschland, Frankreich und Skandinavien eine wichtige Rolle. Weitere
Wachstumsimpulse sind aus Asien, Osteuropa und Indien zu erwarten.
Für das gesamte Geschäft geht die Hannover Rück von einem Wachstum der
Bruttoprämie in Höhe von 5 % bis 7 % aus.
Im Jahr 2012 sollte eine Netto-Kapitalanlagerendite in der Größenordnung
von rund 3,5 % erzielt werden können. Die Hannover Rück erwartet ein gutes
Geschäftsjahr 2012.
Sie strebt für das laufende Geschäftsjahr eine Ausschüttungsquote von 35 %
bis 40 % ihres IFRS-Konzern-Nachsteuerergebnisses an.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Corporate Communications:
Karl Steinle (Tel. 0511 5604-1500,
E-Mail: karl.steinle@hannover-re.com)
Media Relations:
Gabriele Handrick (Tel. 0511 5604-1502,
E-Mail: gabriele.handrick@hannover-re.com)
Investor Relations:
Klaus Paesler (Tel. 0511 5604-1736,
E-Mail: klaus.paesler@hannover-re.com)
Besuchen Sie auch: www.hannover-rueck.de
Die Hannover Rück ist mit einem Prämienvolumen von rund 12 Mrd. EUR der
drittgrößte Rückversicherer der Welt. Sie betreibt alle Sparten der
Schaden- und Personen-Rückversicherung und ist mit ca. 2.200 Mitarbeitern
auf allen Kontinenten vertreten. Das Deutschland-Geschäft der Gruppe wird
von der Tochtergesellschaft E+S Rück betrieben. Die für die
Versicherungswirtschaft wichtigen Ratingagenturen haben sowohl Hannover
Rück als auch E+S Rück sehr gute Finanzkraft-Bewertungen zuerkannt
(Standard & Poor's AA- 'Very Strong'; A.M. Best A 'Excellent').
Bitte beachten Sie den Haftungshinweis unter:
www.hannover-rueck.de/misc/disclaimer-pm-050811
Kennzahlen der Hannover Rück-Gruppe (auf IFRS-Basis)
^
in Mio. EUR 2011 +/- Vorjahr 2010
Hannover Rück-Gruppe
Gebuchte Bruttoprämie 12.096,1 +5,8 % 11.428,7
Verdiente Nettoprämie 10.751,5 +7,0 % 10.047,0
Versicherungstechnisches Ergebnis -535,8 -185,1
Kapitalanlageergebnis1) 1.384,0 +9,9 % 1.258,9
Operatives Ergebnis (EBIT) 841,4 -28,6 % 1.177,9
Konzernergebnis 606,0 -19,1 % 748,9
Ergebnis je Aktie in EUR 5,02 -19,1 % 6,21
Selbstbehalt 91,2 % 90,1 %
EBIT-Rendite2) 7,8 % 11,7 %
Eigenkapitalrendite (nach 12,8 % 18,2 %
Steuern)3)
in Mio. EUR 2011 +/- Vorjahr 2010
Haftendes Kapital4) 7.338,2 +5,0 % 6.987,0
Kapitalanlagen (ohne 28.341,2 +11,5 % 25.411,1
Depotforderungen)
Bilanzsumme 49.867,0 +6,7 % 46.725,3
Buchwert je Aktie in EUR 41,22 +10,2 % 37,39
Schaden-Rückversicherung
in Mio. EUR 2011 +/- Vorjahr 2010
Gebuchte Bruttoprämie 6.825,5 +7,7 % 6.339,3
Verdiente Nettoprämie 5.960,8 +10,5 % 5.393,9
Versicherungstechnisches Ergebnis -268,7 82,4
Operatives Ergebnis (EBIT) 599,3 -31,9 % 879,6
Konzernergebnis 455,6 -21,6 % 581,0
Selbstbehalt 91,3 % 88,9 %
Kombinierte Schaden-/Kostenquote5) 104,3 % 98,2 %
EBIT-Rendite2) 10,1 % 16,3 %
Personen-Rückversicherung
in Mio. EUR 2011 +/- Vorjahr 2010
Gebuchte Bruttoprämie 5.270,1 +3,5 % 5.090,1
Verdiente Nettoprämie 4.788,9 +2,9 % 4.653,9
Operatives Ergebnis (EBIT) 217,6 -23,5 % 284,4
Konzernergebnis 182,3 -17,0 % 219,6
Selbstbehalt 91,0 % 91,7 %
EBIT-Rendite2) 4,5 % 6,1 %
°
^
1) Einschließlich Depotzinserträge/-aufwendungen
2) Operatives Ergebnis (EBIT) / verdiente Nettoprämie
3) Annualisiert
4) Eigenkapital der Aktionäre der Hannover Rück AG + Anteile nicht
beherrschender Gesellschafter + Hybridkapital
5) Einschließlich Depotzinsen
°
Kennzahlen der Hannover Rück-Gruppe (auf IFRS-Basis)
^
in Mio. EUR Q4/2011 +/- Vorjahr Q4/2010
Hannover Rück-Gruppe
Gebuchte Bruttoprämie 3.031,4 +5,5 % 2.874,1
Verdiente Nettoprämie 2.871,6 +11,5 % 2.575,8
Versicherungstechnisches Ergebnis -122,5 -32,1
Kapitalanlageergebnis1) 433,3 +12,0 % 386,7
Operatives Ergebnis (EBIT) 350,6 +11,0 % 315,9
Konzernergebnis 224,3 +34,4 % 166,9
Ergebnis je Aktie in EUR 1,86 +34,4 % 1,38
Selbstbehalt 92,6 % 87,6 %
EBIT-Rendite2) 12,2 % 12,3 %
Eigenkapitalrendite (nach 18,6 % 14,9 %
Steuern)3)
Schaden-Rückversicherung
in Mio. EUR Q4/2011 +/- Vorjahr Q4/2010
Gebuchte Bruttoprämie 1.605,0 +6,0 % 1.514,4
Verdiente Nettoprämie 1.569,6 +18,3 % 1.327,1
Versicherungstechnisches Ergebnis -39,6 -179,2 % 50,0
Operatives Ergebnis (EBIT) 266,3 +8,2 % 246,2
Konzernergebnis 160,6 +12,0 % 143,3
Selbstbehalt 94,3 % 83,6 %
Kombinierte Schaden-/ 102,3 % 95,9 %
Kostenquote4)
EBIT-Rendite2) 17,0 % 18,5 %
Personen-Rückversicherung
in Mio. EUR Q4/2011 +/- Vorjahr Q4/2010
Gebuchte Bruttoprämie 1.426,5 +4,9 % 1.359,8
Verdiente Nettoprämie 1.302,0 +4,2 % 1.249,0
Operatives Ergebnis (EBIT) 79,0 +11,7 % 70,7
Konzernergebnis 69,1 +39,9 % 49,4
Selbstbehalt 90,8 % 92,1 %
EBIT-Rendite2) 6,1 % 5,7 %
°
^
1) Einschließlich Depotzinserträge/-aufwendungen
2) Operatives Ergebnis (EBIT) / verdiente Nettoprämie
3) Annualisiert
4) Einschließlich Depotzinsen
°
Ende der Corporate News
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14.03.2012 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Hannover Rückversicherung AG
Karl-Wiechert-Allee 50
30625 Hannover
Deutschland
Telefon: +49-(0)511-5604-1500
Fax: +49-(0)511-5604-1648
E-Mail: info@hannover-re.com
Internet: www.hannover-re.com
ISIN: DE0008402215
WKN: 840 221
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard),
Hannover; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg,
München, Stuttgart; Terminbörse EUREX
Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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160385 14.03.2012
DGAP-News: Hannover Rückversicherung AG / Schlagwort(e):
Jahresergebnis
Hannover Rück übertrifft Eigenkapitalrenditeziel
14.03.2012 / 07:45
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Hannover Rück übertrifft Eigenkapitalrenditeziel
- Erfreuliches Konzernergebnis trotz hoher Großschäden: 606,0 Mio. EUR
(748,9 Mio. EUR)
- Prämienwachstum gesamt + 5,8 % (währungsbereinigt + 7,5 %)
- Buchwert je Aktie + 10,2 %
- Eigenkapitalrendite: 12,8 %
- Starker Cashflow von 2,5 Mrd. EUR (1,7 Mrd. EUR)
- Selbstverwaltete Kapitalanlagen + 2,9 Mrd. EUR auf 28,3 Mrd. EUR
- Kapitalanlageergebnis verbessert sich auf 1,4 Mrd. EUR (1,3 Mrd. EUR)
- Netto-Großschadenbelastung: 980,7 Mio. EUR (661,9 Mio. EUR)
- Operatives Ergebnis (EBIT): 841,4 Mio. EUR (1,2 Mrd. EUR)
- Dividendenvorschlag für 2011: 2,10 EUR (2,30 EUR)
Hannover, 14. März 2012: Das Geschäftsjahr 2011 war für die internationalen
Rückversicherer von außergewöhnlich hohen Belastungen aus Naturkatastrophen
gekennzeichnet. Für die Hannover Rück führten diese mit 980,7 Mio. EUR
netto zur zweithöchsten Großschadenlast ihrer Geschichte. 'Dass wir dennoch
ein erfreuliches Ergebnis erzielen konnten, belegt, dass wir auf unserem
Weg, die Volatilität der Ergebnisse zu reduzieren, weiter vorankommen',
erklärte der Vorstandsvorsitzende Ulrich Wallin. Die Eigenkapitalrendite
übertraf mit 12,8 % das Ziel von 750 Basispunkten oberhalb des risikofreien
Zinses.
Geschäftsjahr 2011
Die gebuchte Bruttoprämie für das Gesamtgeschäft erhöhte sich um 5,8 % auf
12,1 Mrd. EUR (11,4 Mrd. EUR). Bei konstanten Währungskursen - insbesondere
gegenüber dem US-Dollar - hätte der Anstieg 7,5 % betragen. Der
Selbstbehalt stieg leicht auf 91,2 % (90,1 %). Die verdiente Nettoprämie
erhöhte sich um 7,0 % auf 10,8 Mrd. EUR (10,0 Mrd. EUR).
Das operative Ergebnis (EBIT) zum 31. Dezember 2011 blieb mit 841,4 Mio.
EUR erwartungsgemäß hinter dem Wert des Vorjahres zurück (1,2 Mrd. EUR).
Das Konzernergebnis belief sich auf 606,0 Mio. EUR (748,9 Mio. EUR) und
übertraf die Prognose von 500 Mio. EUR deutlich. Dass das Ergebnis so
positiv ausgefallen ist, liegt sowohl an der Qualität des unterliegenden
Geschäfts als auch an einem sehr guten Kapitalanlageergebnis. Ferner
profitierte der Konzerngewinn von der Rückerstattung von zuviel gezahlten
Steuern und darauf geleisteter Zinsen in Höhe von 128 Mio. EUR. Das
Ergebnis je Aktie lag bei 5,02 EUR (6,21 EUR).
Schaden-Rückversicherung mit sehr gutem Ergebnis-beitrag trotz hoher
Großschadenbelastung
'In der Schaden-Rückversicherung konnten wir an den Wachstumspfad der
vergangenen Jahre anknüpfen', sagte Wallin. 'Unser selektives Wachstum
rührte insbesondere aus unserem Geschäft der Spezialbranchen sowie den
Emerging Markets; es wurde aber auch durch die infolge der signifikanten
Großschäden deutlich verbesserten Rückversicherungskonditionen
unterstützt.'
Die gebuchte Bruttoprämie für das Geschäftsfeld Schaden-Rückversicherung
erhöhte sich um 7,7 % auf 6,8 Mrd. EUR (6,3 Mrd. EUR). Bei konstanten
Währungskursen hätte das Wachstum 9,4 % betragen. Der Selbstbehalt stieg
auf 91,3 % (88,9 %). Die verdiente Nettoprämie erhöhte sich um 10,5 % auf
6,0 Mrd. EUR (5,4 Mrd. EUR).
Die Großschadensituation im Jahr 2011 war außergewöhnlich: Insgesamt betrug
die Netto-Großschadenbelastung für die Hannover Rück 980,7 Mio. EUR (661,9
Mio. EUR), das sind 450,7 Mio. EUR über dem Erwartungswert. Größtes
Schadenereignis war für die Versicherungswirtschaft im Berichtsjahr - und
auch für die Hannover Rück - das verheerende Erdbeben und der nachfolgende
Tsunami in Japan. Allein hieraus resultierte für das Unternehmen eine
Nettoschadenbelastung von 228,7 Mio. EUR.
Vor diesem Hintergrund verschlechterte sich die kombinierte
Schaden-/Kostenquote auf 104,3 % (98,2 %). Das versicherungstechnische
Ergebnis reduzierte sich auf -268,7 Mio. EUR (82,4 Mio. EUR). Das operative
Ergebnis (EBIT) ging angesichts der Großschadenlast auf 599,3 Mio. EUR
(879,6 Mio. EUR) zurück. Das Ergebnis wurde durch eine Rückerstattung von
Steuern und darauf bezahlter Zinsen in Höhe von 128 Mio. EUR unterstützt.
Der Konzernüberschuss für die Schaden-Rückversicherung betrug 455,6 Mio.
EUR (581,0 Mio. EUR). Dieses Ergebnis ist angesichts der außergewöhnlichen
Großschadenbelastung erfreulich. Das Ergebnis je Aktie betrug 3,78 EUR
(4,82 EUR).
Weiteres Wachstum in der Personen-Rückversicherung
Auch wenn sich die Personen-Rückversicherung im Jahr 2011 weniger stürmisch
entwickelte als in den Vorjahren, so wurde mit 182,3 Mio. EUR doch ein
gutes Ergebnis erzielt. Befördert wurde die Ergebnisentwicklung durch
erfreuliche Geschäftsbedingungen in Großbritannien - insbesondere im
Bereich der Langlebigkeitsrisiken - sowie in Deutschland, Skandinavien,
Frankreich und den asiatischen Märkten. Dadurch konnten negative Einflüsse
aus der Wertentwicklung der Depots, die bei US-amerikanischen Zedenten im
Namen der Hannover Rück gehalten werden (ModCo) sowie Beeinträchtigungen im
australischen Invaliditätsgeschäft weitgehend ausgeglichen werden.
Die gebuchte Bruttoprämie für die Personen-Rückversicherung stieg im
Berichtsjahr um 3,5 % auf 5,3 Mrd. EUR (5,1 Mrd. EUR). Bei konstanten
Wechselkursen hätte das Wachstum 5,2 % betragen. Die verdiente Nettoprämie
erhöhte sich um 2,9 % auf 4,8 Mrd. EUR (4,7 Mrd. EUR).
Das operative Ergebnis (EBIT) für das Geschäftsfeld
Personen-Rückversicherung ging auf 217,6 Mio. EUR (284,4 Mio. EUR) zurück.
Die EBIT-Rendite betrug 4,5 %. Das Konzernergebnis für die
Personen-Rückversicherung ging von 219,6 Mio. EUR auf 182,3 Mio. EUR
zurück. Im Vorjahr hatte das Ergebnis noch von Währungskurseffekten
profitiert. Der Gewinn je Aktie belief sich auf 1,51 EUR (1,82 EUR).
Kapitalanlageergebnis erreicht höchsten Wert in der Geschichte
Angesichts eines schwierigen Kapitalmarktumfelds ist die Hannover Rück mit
der Entwicklung ihrer Kapitalanlagen sehr zufrieden. Die
Kapitalanlagerendite für die selbstverwalteten Kapitalanlagen übertraf mit
3,9 % den Zielwert von 3,5 %. Positive operative Mittelzuflüsse von 2,5
Mrd. EUR und eine gute Marktwertentwicklung erhöhten die selbstverwalteten
Kapitalanlagen um 11,5 % auf 28,3 Mrd. EUR (25,4 Mrd. EUR). Inklusive der
Depotforderungen erhöhte sich das Kapitalanlagevolumen auf 41,7 Mrd. EUR
(38,0 Mrd. EUR).
Dank des größeren Anlagevolumens konnten die ordentlichen
Kapitalanlageerträge - trotz des niedrigen Zinsniveaus - ausgebaut werden.
Sie stiegen um 9,7 % auf 966,2 Mio. EUR (880,5 Mio. EUR). Zudem hat die
Hannover Rück im Rahmen erfolgter Portfolio-Reallokationen von Staats- in
Unternehmensanleihen Erträge erzielt, die einen wesentlichen Teil der
realisierten Nettogewinne insgesamt ausmachen. Die Zuflüsse aus dem
operativen Cashflow hat das Unternehmen bevorzugt in Unternehmensanleihen,
besicherte Anleihen und Immobilien investiert. Der Saldo aus realisierten
Gewinnen und Verlusten verbesserte sich um 10,8 % auf 179,6 Mio. EUR (162,0
Mio. EUR).
Die in der Gewinn- und Verlustrechnung auszuweisenden unrealisierten
Verluste betrugen 38,8 Mio. EUR (39,9 Mio. EUR). Sie stammen mit 55,4 Mio.
EUR im Wesentlichen aus der Wertentwicklung der Depots, die bei
US-amerikanischen Lebensversicherern im Namen der Hannover Rück gehalten
werden. Aus den zur Absicherung eines Teils der Inflationsrisiken der
versicherungstechnischen Schadenreserven abgeschlossenen Inflation Swaps
resultierten unrealisierte Gewinne von 11,6 Mio. EUR, denen im Vorjahr noch
unrealisierte Verluste in Höhe von 31,2 Mio. EUR gegenüberstanden.
Das Netto-Kapitalanlageergebnis erreichte mit 1.384,0 Mio. EUR (1.258,9
Mio. EUR) den höchsten Wert in der Geschichte der Hannover Rück, auch
deshalb, weil keine Abschreibungen auf Staatsanleihen zu verzeichnen waren.
Erfreuliche Entwicklung des Eigenkapitals
Trotz der erheblichen Belastungen aus Großschäden entwickelte sich das
Eigenkapital sehr positiv. Es erhöhte sich gegenüber dem Stand vom 31.
Dezember 2010 um 10,2 % auf 5,0 Mrd. EUR (4,5 Mrd. EUR). Das gesamte
haftende Kapital (einschließlich der Anteile anderer Gesellschafter und
Hybridkapital) stieg um 5,0 % auf 7,3 Mrd. EUR (7,0 Mrd. EUR).
Dividendenvorschlag: 2,10 EUR je Aktie
'Insbesondere unser weiterhin gestiegenes Eigenkapital ermöglicht es uns,
für das Jahr 2011 eine Dividende auszuschütten, die etwas oberhalb unseres
strategischen Dividendenziels von 35 % bis 40 % des Konzernergebnisses
liegt. Vorstand und Aufsichtsrat werden daher der Hauptversammlung
vorschlagen, eine Dividende von 2,10 EUR je Aktie zu zahlen', sagte Wallin.
Ausblick für 2012
Die Hannover Rück ist für das laufende Geschäftsjahr optimistisch. Die
Vertragserneuerungsrunde zum 1. Januar 2012 in der Schaden-Rückversicherung
verlief für die Hannover Rück erfreulich. Für das laufende Geschäftsjahr
erwartet das Unternehmen - bei unveränderten Währungskursen - ein
Bruttoprämienwachstum von 5 % bis 7 %. Chancen für Wachstumsimpulse
erwartet das Unternehmen aus Änderungen von Naturgefahrenmodellen für
Risiken in den USA und Europa sowie aus den steigenden
Risikokapitalanforderungen für Versicherungsunternehmen nach Solvency II,
für die der Risikotransfer an Rückversicherer mit guten Ratings eine
wirtschaftlich attraktive Alternative bietet. Für Großschäden hat die
Hannover Rück 560 Mio. EUR eingeplant.
In der Personen-Rückversicherung sieht das Unternehmen gute Chancen für
weiteres profitables Wachstum. Die Hannover Rück rechnet mit einem
organischen Zuwachs der Bruttoprämie von 5 % bis 7 %. Für das Unternehmen
spielen weiterhin die etablierten Märkte wie die USA, Großbritannien,
Deutschland, Frankreich und Skandinavien eine wichtige Rolle. Weitere
Wachstumsimpulse sind aus Asien, Osteuropa und Indien zu erwarten.
Für das gesamte Geschäft geht die Hannover Rück von einem Wachstum der
Bruttoprämie in Höhe von 5 % bis 7 % aus.
Im Jahr 2012 sollte eine Netto-Kapitalanlagerendite in der Größenordnung
von rund 3,5 % erzielt werden können. Die Hannover Rück erwartet ein gutes
Geschäftsjahr 2012.
Sie strebt für das laufende Geschäftsjahr eine Ausschüttungsquote von 35 %
bis 40 % ihres IFRS-Konzern-Nachsteuerergebnisses an.
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E-Mail: karl.steinle@hannover-re.com)
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Die Hannover Rück ist mit einem Prämienvolumen von rund 12 Mrd. EUR der
drittgrößte Rückversicherer der Welt. Sie betreibt alle Sparten der
Schaden- und Personen-Rückversicherung und ist mit ca. 2.200 Mitarbeitern
auf allen Kontinenten vertreten. Das Deutschland-Geschäft der Gruppe wird
von der Tochtergesellschaft E+S Rück betrieben. Die für die
Versicherungswirtschaft wichtigen Ratingagenturen haben sowohl Hannover
Rück als auch E+S Rück sehr gute Finanzkraft-Bewertungen zuerkannt
(Standard & Poor's AA- 'Very Strong'; A.M. Best A 'Excellent').
Bitte beachten Sie den Haftungshinweis unter:
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Kennzahlen der Hannover Rück-Gruppe (auf IFRS-Basis)
^
in Mio. EUR 2011 +/- Vorjahr 2010
Hannover Rück-Gruppe
Gebuchte Bruttoprämie 12.096,1 +5,8 % 11.428,7
Verdiente Nettoprämie 10.751,5 +7,0 % 10.047,0
Versicherungstechnisches Ergebnis -535,8 -185,1
Kapitalanlageergebnis1) 1.384,0 +9,9 % 1.258,9
Operatives Ergebnis (EBIT) 841,4 -28,6 % 1.177,9
Konzernergebnis 606,0 -19,1 % 748,9
Ergebnis je Aktie in EUR 5,02 -19,1 % 6,21
Selbstbehalt 91,2 % 90,1 %
EBIT-Rendite2) 7,8 % 11,7 %
Eigenkapitalrendite (nach 12,8 % 18,2 %
Steuern)3)
in Mio. EUR 2011 +/- Vorjahr 2010
Haftendes Kapital4) 7.338,2 +5,0 % 6.987,0
Kapitalanlagen (ohne 28.341,2 +11,5 % 25.411,1
Depotforderungen)
Bilanzsumme 49.867,0 +6,7 % 46.725,3
Buchwert je Aktie in EUR 41,22 +10,2 % 37,39
Schaden-Rückversicherung
in Mio. EUR 2011 +/- Vorjahr 2010
Gebuchte Bruttoprämie 6.825,5 +7,7 % 6.339,3
Verdiente Nettoprämie 5.960,8 +10,5 % 5.393,9
Versicherungstechnisches Ergebnis -268,7 82,4
Operatives Ergebnis (EBIT) 599,3 -31,9 % 879,6
Konzernergebnis 455,6 -21,6 % 581,0
Selbstbehalt 91,3 % 88,9 %
Kombinierte Schaden-/Kostenquote5) 104,3 % 98,2 %
EBIT-Rendite2) 10,1 % 16,3 %
Personen-Rückversicherung
in Mio. EUR 2011 +/- Vorjahr 2010
Gebuchte Bruttoprämie 5.270,1 +3,5 % 5.090,1
Verdiente Nettoprämie 4.788,9 +2,9 % 4.653,9
Operatives Ergebnis (EBIT) 217,6 -23,5 % 284,4
Konzernergebnis 182,3 -17,0 % 219,6
Selbstbehalt 91,0 % 91,7 %
EBIT-Rendite2) 4,5 % 6,1 %
°
^
1) Einschließlich Depotzinserträge/-aufwendungen
2) Operatives Ergebnis (EBIT) / verdiente Nettoprämie
3) Annualisiert
4) Eigenkapital der Aktionäre der Hannover Rück AG + Anteile nicht
beherrschender Gesellschafter + Hybridkapital
5) Einschließlich Depotzinsen
°
Kennzahlen der Hannover Rück-Gruppe (auf IFRS-Basis)
^
in Mio. EUR Q4/2011 +/- Vorjahr Q4/2010
Hannover Rück-Gruppe
Gebuchte Bruttoprämie 3.031,4 +5,5 % 2.874,1
Verdiente Nettoprämie 2.871,6 +11,5 % 2.575,8
Versicherungstechnisches Ergebnis -122,5 -32,1
Kapitalanlageergebnis1) 433,3 +12,0 % 386,7
Operatives Ergebnis (EBIT) 350,6 +11,0 % 315,9
Konzernergebnis 224,3 +34,4 % 166,9
Ergebnis je Aktie in EUR 1,86 +34,4 % 1,38
Selbstbehalt 92,6 % 87,6 %
EBIT-Rendite2) 12,2 % 12,3 %
Eigenkapitalrendite (nach 18,6 % 14,9 %
Steuern)3)
Schaden-Rückversicherung
in Mio. EUR Q4/2011 +/- Vorjahr Q4/2010
Gebuchte Bruttoprämie 1.605,0 +6,0 % 1.514,4
Verdiente Nettoprämie 1.569,6 +18,3 % 1.327,1
Versicherungstechnisches Ergebnis -39,6 -179,2 % 50,0
Operatives Ergebnis (EBIT) 266,3 +8,2 % 246,2
Konzernergebnis 160,6 +12,0 % 143,3
Selbstbehalt 94,3 % 83,6 %
Kombinierte Schaden-/ 102,3 % 95,9 %
Kostenquote4)
EBIT-Rendite2) 17,0 % 18,5 %
Personen-Rückversicherung
in Mio. EUR Q4/2011 +/- Vorjahr Q4/2010
Gebuchte Bruttoprämie 1.426,5 +4,9 % 1.359,8
Verdiente Nettoprämie 1.302,0 +4,2 % 1.249,0
Operatives Ergebnis (EBIT) 79,0 +11,7 % 70,7
Konzernergebnis 69,1 +39,9 % 49,4
Selbstbehalt 90,8 % 92,1 %
EBIT-Rendite2) 6,1 % 5,7 %
°
^
1) Einschließlich Depotzinserträge/-aufwendungen
2) Operatives Ergebnis (EBIT) / verdiente Nettoprämie
3) Annualisiert
4) Einschließlich Depotzinsen
°
Ende der Corporate News
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14.03.2012 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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160385 14.03.2012