FRANKFURT (dpa-AFX) - Ausgewählte Analysten-Einstufungen im dpa-AFX-Nachrichtendienst vom 16.03.2015
ALLIANZ SE
NEW YORK - Die US-Bank JPMorgan hat die Einstufung für Allianz (XETRA:ALVG) nach endgültigen Jahreszahlen für 2014 auf "Neutral" belassen. Der Versicherer habe im Nichtlebens-Geschäft sehr stark abgeschnitten und im Bereich der Lebensversicherung ein stabiles Ergebnis ausgewiesen, schrieb Analyst Michael Huttner in einer Studie vom Montag. Zudem sei trotz des niedrigen Zinsumfelds die Solvabilitätsquote vergleichsweise hoch ausgefallen.
BECHTLE AG
FRANKFURT - Das Analysehaus Independent Research hat das Kursziel für Bechtle (XETRA:BC8G) nach endgültigen Zahlen von 74 auf 80 Euro angehoben, die Einstufung aber auf "Halten" belassen. Die Eckdaten für das vierte Quartal seien bestätigt worden, schrieb Analyst Markus Friebel in einer Studie vom Montag. Die auf den ersten Blick schwache Ergebnisentwicklung des IT-Unternehmens sollte nicht überbewertet werden, basiere sie doch auf einem einmaligen Bonus für die Mitarbeiter. Eine schwächere Wachstumsdynamik im Jahr 2015 überrasche nicht.
BECHTLE AG
HAMBURG - Das Analysehaus Warburg Research hat das Kursziel für Bechtle (XETRA:BC8G) nach endgültigen Zahlen für das vierte Quartal und einer Analystenkonferenz von 65 auf 80 Euro angehoben, die Einstufung aber auf "Hold" belassen. Analyst Andreas Wolf erhöhte in einer Studie vom Montag seine Schätzungen für den IT-Dienstleister. Bechtle dürfte den Wettbewerbern weitere Marktanteile abnehmen. Das Aufwärtspotenzial für die Aktie sei allerdings begrenzt.
BECHTLE AG
FRANKFURT - Die Commerzbank hat das Kursziel für den IT-Dienstleister Bechtle (XETRA:BC8G) von 60 auf 65 Euro angehoben, die Einstufung aber auf "Hold" belassen. Analyst Thomas Becker begründete in einer Studie vom Montag das neue Kursziel mit gestiegenen Bewertungen im IT-Sektor und am Gesamtmarkt. Die Aktie dürfte aber nach einem perfekten Jahr 2014 an Attraktivität verlieren. Denn im laufenden Jahr erwartet er eine Rückkehr zu moderaten Wachstumsraten und Marktanteilsgewinnen. Zudem dürfte Bechtle mehr investieren, weshalb er seine Schätzungen für den Vorsteuergewinn bis 2016 um bis zu 10,4 Prozent senkte.
BG GROUP
NEW YORK - Das Analysehaus Jefferies hat das Kursziel für BG Group (LONDON:BG)
BG GROUP
LONDON - Die britische Investmentbank HSBC hat das Kursziel für BG Group
BRAAS MONIER
NEW YORK - Goldman Sachs hat das Kursziel für Braas Monier (XETRA:BMSA) von 22 auf 27 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Beim deutschen Dachziegel-Hersteller gebe es eine mittelgroße Chance für ein Übernahmeangebot, schrieb Analystin Irene Song in einer am Montag veröffentlichten Branchenstudie zu Bauwerten in Europa. Die Goldman-Analysten zeigen sich nun optimistischer für eine Erholung im westeuropäischen Bausektor. Sie erhöhten ihre Prognosen für die tatsächlichen Investitionen in den Jahren 2015 und 2016. Vor allem Unternehmen mit einer guten Positionierung im Wohnungsbau seien interessant.
COMMERZBANK AG
FRANKFURT - Das Analysehaus Independent Research hat die Einstufung für Commerzbank (XETRA:CBKG) nach dem Vergleich mit US-Behörden auf "Verkaufen" mit einem Kursziel von 11 Euro belassen. Durch die Einigung werde ein großer Unsicherheitsfaktor beseitigt, schrieb Analyst Stefan Bongardt in einer Studie vom Montag. Er rechnet nun jedoch erst Ende 2016 und somit ein Jahr später als bisher mit einer harten Kernkapitalquote nach Basel III von zehn Prozent. Es wäre überraschend, wenn im Jahresverlauf nicht über die Kapitalausstattung diskutiert würde. Daneben spreche auch die wohl unterhalb der Eigenkapitalkosten liegende Eigenkapitalrendite gegen die Aktie.
COMMERZBANK AG
LONDON - Die britische Investmentbank HSBC hat die Einstufung für Commerzbank (XETRA:CBKG) nach der Beilegung von Rechtsstreitigkeiten in den USA auf "Overweight" mit einem Kursziel von 15 Euro belassen. Er habe seine 2014er-Zahlen unter Berücksichtigung des vierten Quartals und des beigelegten Streits angepasst, schrieb Analyst Johannes Thormann in einer Studie vom Montag. Ferner bestätigte Thormann seine über dem Konsens liegenden Gewinnschätzungen je Aktie für 2015 und 2016.
DELTICOM
FRANKFURT - Die Commerzbank hat die Einstufung für Delticom (XETRA:DEXGn) nach Zahlen auf "Hold" mit einem Kursziel von 19 Euro belassen. Der Reifenhändler habe 2014 aufgrund des milden Wetters im vierten Quartal nur das untere Ende seiner selbst gesteckten Ziele erreicht, schrieb Analyst Andreas Riemann in einer Studie vom Montag. Im laufenden Jahr dürfte der Preisdruck anhalten. Die angekündigte Trendwende bei dem dazu gekauften Unternehmen Tirendo werde schwierig.
DELTICOM
HAMBURG - Die Privatbank Hauck & Aufhäuser hat die Einstufung für Delticom (XETRA:DEXGn) nach vorläufigen Zahlen auf "Sell" mit einem Kursziel von 13,50 Euro belassen. Die Eckdaten für das vierte Quartal hätten seine Schätzungen getroffen aber die Markterwartungen verfehlt, schrieb Analyst Christian Schwenkenbecher in einer Studie vom Montag. Damit habe der Reifenhändler auf Jahressicht lediglich das untere Ende seiner Ziele erreicht. Die schwache Nachfrage und der Preisdruck sollten die Geschäftsentwicklung auch im Jahr 2015 prägen.
DEUTSCHE ANNINGTON
PARIS - Die französische Investmentbank Exane BNP Paribas hat das Kursziel für Deutsche Annington (XETRA:ANNGn) von 31 auf 32 Euro angehoben und die Einstufung auf "Neutral" belassen. Sie habe ihr Bewertungsmodell nach Veröffentlichung der Jahresberichte von Deutsche Annington und dem Fusionspartner Gagfah angepasst, schrieb Analystin Valerie Guezi in einer Studie vom Montag. Aufwärtspotenzial impliziere ihr Kursziel aber nicht mehr. Rund um die Akquisition von Gagfah gebe es noch einige Ungewissheiten. Der deutsche Wohnimmobilienmarkt werde jedoch von positiven Fundamentaldaten nach wie vor gestützt.
DEUTSCHE EUROSHOP AG
HAMBURG - Die Privatbank Berenberg hat das Kursziel für Deutsche Euroshop (XETRA:DEQGn) von 39 auf 50 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Die Fundamentaldaten stützten die Aktie des Einkaufszentren-Investors, schrieb Analyst Kai Klose in einer Studie vom Montag. So seien etwa die Einzelhandelsumsätze in Deutschland im Januar stark gestiegen. Der Experte rechnet in diesem Jahr mit einer steigenden Bewertung des Portfolios von Deutsche Euroshop. Zudem habe er seine Annahmen für die Kapitalkosten gesenkt.
DEUTSCHE POST AG
NEW YORK - Das Analysehaus Jefferies hat das Kursziel für Deutsche Post (ETR:DPW) von 25 auf 28 Euro angehoben, die Einstufung aber auf "Hold" belassen. Die zunehmend anspruchsvollen Ziele des Bonner Dax-Konzerns erforderten eine Kehrtwende im Fracht- und Logistikgeschäft DHL, schrieb Analyst Marc Kofler in einer Studie vom Montag. Weil der Rückenwind von der Währungsseite vermutlich nachlasse, habe er seine Gewinnschätzungen je Aktie reduziert.
DMG MORI SEIKI
HAMBURG - Die Privatbank Hauck & Aufhäuser hat das Kursziel für DMG Mori Seiki (XETRA:GILG) nach einer Analystenkonferenz von 29 auf 30 Euro angehoben und die Einstufung auf "Hold" belassen. Die mittelfristigen Aussichten des deutschen Maschinenbauers blieben solide, 2015 dürfte aber ein Übergangsjahr werden, schrieb Analyst Henning Breiter in einer Studie vom Montag. Er bewertet die Aktie nun auf Basis der Schätzungen für 2016. Im Zuge der Übernahmeofferte durch die japanische Mutter stütze die verlängerte Annahmefrist bis Mitte April. Für die Minderheitsaktionäre dürfte aber auf aktuellem Niveau kaum noch mehr herausspringen.
DRAEGERWERK
FRANKFURT - Die DZ Bank hat den fairen Wert für Drägerwerk (ETR:DRW3) von 82 auf 109 Euro angehoben, die Einstufung aber auf "Halten" belassen. Der Ausblick des Medizin- und Sicherheitstechnik-Anbieters für 2015 und die Folgejahre habe ihn zu einer leichten Erhöhung seiner Gewinnschätzungen veranlasst, schrieb Analyst Sven Kürten in einer Studie vom Montag.
DRAEGERWERK
FRANKFURT - Die Deutsche Bank hat das Kursziel für Drägerwerk (ETR:DRW3) nach endgültigen Zahlen von 100 auf 120 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Wichtiger als die Ergebnisse für 2014 und der Ausblick für das laufende Jahr seien die ermutigenden Mittelfristziele des Herstellers von Medizin- und Sicherheitstechnik gewesen, schrieb Analyst Gunnar Romer in einer Studie vom Montag. Sie signalisierten für die kommenden fünf Jahre ein Gewinnwachstum von im Schnitt 10 Prozent. Romer hob sein Kursziel wegen leicht gestiegener Ergebnisschätzungen und Bewertungsmultiplikatoren.
DUPONT
NEW YORK - Die US-Investmentbank Merrill Lynch hat Dupont von "Buy" auf "Underperform" abgestuft und das Kursziel bei 76 (Kurs: 79) US-Dollar belassen. Die Aktie des Chemiekonzerns habe sich im bisherigen Jahresverlauf besser als der Sektor und der breitere Markt entwickelt, begründete Analyst Kevin McCarthy das neue Votum in einer Studie vom Montag.
ENEL
NEW YORK - Die US-Investmentbank Morgan Stanley (NYSE:MS) hat die Einstufung für Enel (MILAN:ENEI) (AFF:ENEL) (FSE:ENL) auf "Overweight" mit einem Kursziel von 4,20 Euro belassen. Sie warte nun auf eine klare Kommunikation des italienischen Stromversorgers zu den Finanzzielen und zur mittelfristigen Strategie, schrieb Analystin Anna Maria Scaglia in einer Studie vom Montag. Eine überzeugende Darlegung sei für eine künftige Kursaufwertung entscheidend.