Nach Daten von Morningstar hatten Fonds mit einem Umwelt-, Sozial- und Governance-Thema (ESG) bis Ende Dezember 2020 eine Rekordsumme von 1,1 Billionen Euro an Investitionen eingesammelt. Hunderte von neuen ESG-Fonds wurden gestartet, um den wachsenden Appetit auf nachhaltiges Investieren zu befriedigen. Die Coronavirus-Pandemie ließ Aktienmärkte abstürzen, legte Volkswirtschaften lahm, zerstörte Unternehmen und natürlich auch Menschenleben. Ich glaube, dass die klare und gegenwärtige Gefahr des Virus dazu geführt hat, dass weniger greifbare Bedrohungen, wie der Klimawandel, leichter zu erkennen sind. Nachhaltiges Investieren, so scheint es, ist endlich im Mainstream angekommen.
Nachhaltige Renditen Daten von Morningstar deuten darauf hin, dass nachhaltige Investoren nicht auf Renditen verzichten müssen, da die Mehrheit der 745 untersuchten europäischen ESG-Aktienfonds über mehrere Zeiträume eine bessere Performance als Nicht-ESG-Fonds erzielte. Es scheint also, dass ESG-Faktoren eher Treiber der Performance sein könnten als nette Dinge, die man in einem Portfolio haben sollte.
Ein Unternehmen, das nicht energieintensiv ist, Verschwendung minimiert, die besten Talente unabhängig von ihrer Herkunft einstellt und von einem kompetenten Vorstand geführt wird, hätte eine anständige ESG-Bilanz. Vorausgesetzt, das Geschäftsmodell ist solide und profitabel (eine hohe ESG-Bewertung allein macht noch keine gute Investition), könnten viele Investoren interessiert sein, unabhängig von der Nachhaltigkeit.
Es ist jedoch schwierig, einen Rahmen zu schaffen, um Unternehmen nach ihren ESG-Stärken und -Schwächen zu bewerten. Die meisten Unternehmen legen ihren Wasser- und Energieverbrauch offen, was zumindest teilweise zur Definition eines Umwelt-Scores beitragen könnte. Einige Unternehmen scheinen offensichtlich im Widerspruch zur Umwelt zu stehen. Es gibt anerkannte Prinzipien für die Unternehmensführung, und die Überprüfung der Einhaltung dieser Prinzipien könnte bei dem “G”-Teil von ESG helfen, aber es ist eine Menge Arbeit. Die Bewertung der sozialen Leistung eines Unternehmens ist sogar noch schwieriger. Also habe ich mich gefragt: Gibt es einen einfacheren Weg, potenzielle ESG-Aktien zu finden? Ich denke, es gibt einen.
ESG-Aktien finden Ich habe den Morningstar Fundscreener verwendet, um eine Liste von britischen Fonds zu erstellen, die in Bezug auf Performance und Nachhaltigkeitsmaßnahmen hoch bewertet sind:
- Morningstar Nachhaltigkeitsrating 4 oder 5
- Morningstar-Rating 3, 4 oder 5 Sterne
- Bronze, Silber oder Gold Morningstar-Analysten-Rating
| Unternehmen | Top 5-Erwähnungen | Sektor |
| Diageo (LON:DGE) | 3 | Getränke |
| RELX | 3 | Medien |
| Experian | 2 | Service |
| Howden Joinery | 2 | Einzelhandel |
| GlaxoSmithKline | 2 | Pharma und Biotech |
| AstraZeneca (LON:AZN) | 2 | Pharma und Biotech |
| Aveva | 2 | Software und Computer-Dienste |
| London Stock Exchange (LON:LSEG) | 2 | Finanzdienstleistungen |
| Prudential (LON:PRU) | 2 | Lebensversicherungen |
| Rio Tinto (LON:RIO) | 2 | Rohstoffe |
| Shell (DE:RDSa) | 2 | Öl und Gas |
Eine wichtige Sache, die diese Übung offenbart hat, ist meine Vorliebe für den “E”-Teil von ESG. Diese Aktien sind nicht die Windturbinenhersteller oder ähnliches, die ich im Sinn hatte, als ich anfing. Aber Nachhaltigkeit wird ganzheitlich in Bezug auf die Faktoren Umwelt, Soziales und Unternehmensführung gemessen. Diese Liste gibt mir einen überschaubaren Ausgangspunkt für die weitere Analyse.
The post Wie ich britische ESG-Aktien aussuche appeared first on The Motley Fool Deutschland.
Dieser Artikel wurde von James J. McCombies auf Englisch verfasst und am 20.02.2021 auf Fool.co.uk veröffentlicht. Er wurde übersetzt, damit unsere deutschen Leser an der Diskussion teilnehmen können.
The Motley Fool UK hat Diageo, Experian, GlaxoSmithKline, Howden Joinery Group, Prudential und RELX empfohlen.
Motley Fool Deutschland 2021
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