Für die Aktie Henkel (DE:HNKG_p) aus dem Segment „Haushaltsprodukte“ wird an der heimatlichen Börse Xetra am 18.08.2018, 2:00 Uhr, ein Kurs von 107,98 EUR geführt.
In einem komplexen Analyseprozess haben Analysten unseres Hauses Henkel auf Basis von insgesamt 8 Bewertungskriterien eingeschätzt. Sämtliche Einzelkriterien führen zu einer Einstufung als „Buy“, „Hold“ oder „Sell“. Daraus errechnet sich in der abschließenden Gesamtbetrachtung eine generelle Einstufung der Aktie.
1. Branchenvergleich Aktienkurs: Im Vergleich zur durchschnittlichen Jahresperformance von Aktien aus dem gleichen Sektor („Consumer Staples (NASDAQ:SPLS)“) liegt Henkel mit einer Rendite von -4,17 Prozent mehr als 7 Prozent darunter. Die „Consumer Products“-Branche kommt auf eine mittlere Rendite in den vergangenen 12 Monaten von 7,73 Prozent. Auch hier liegt Henkel mit 11,9 Prozent deutlich darunter. Diese Entwicklung der Aktie im vergangenen Jahr führt zu einem „Sell“-Rating in dieser Kategorie.
2. Fundamental: Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) in Höhe von 18,59 ist die Aktie von Henkel auf Basis der heutigen Notierungen 16 Prozent niedriger als vergleichbare Unternehmen aus der Branche „Consumer Products“ (22,2) bewertet werden. Diese Kennzahl wiederum signalisiert eine Unterbewertung. Damit entsteht aus der Perspektive der fundamentalen Analyse die Einstufung „Buy“.
3. Technische Analyse: Der Durchschnitt des Schlusskurses der Henkel-Aktie (DE:HNKG) für die letzten 200 Handelstage liegt aktuell bei 109,05 EUR. Der letzte Schlusskurs (107,55 EUR) weicht somit -1,38 Prozent ab, was einer „Hold“-Bewertung aus charttechnischer Sicht entspricht. Schauen wir auf den Durchschnitt aus den letzten 50 Handelstagen. Auch für diesen Wert (108,71 EUR) liegt der letzte Schlusskurs nahe dem gleitenden Durchschnitt (-1,07 Prozent), somit erhält die Henkel-Aktie auch für diesen ein „Hold“-Rating. Unterm Strich erhält erhält die Henkel-Aktie damit für die einfache Charttechnik ein „Hold“-Rating.
4. Analysteneinschätzung: Analysten haben in den zurückliegenden 12 Monaten für die Henkel 0 mal die Einschätzung buy, 3 mal die Einschätzung Hold sowie 0 mal das Rating Sell vergeben. Langfristig erhält der Titel damit von institutioneller Seite aus das Rating „Hold“. Aus dem letzten Monat liegen keine Analystenupdates zu Henkel vor. Schließlich beschäftigen sich die Analysten auch mit dem aktuellen Kurs von 107,55 EUR. Auf dieser Basis erwarten sie eine Entwicklung von -100 Prozent und erzeugen ein mittleres Kursziel bei 0 EUR. Diese Entwicklung betrachten wir als „Sell“-Einschätzung. Insofern ergibt sich insgesamt für die Bewertung durch institutionelle Analysten die Stufe „Buy“.
5. Anleger: Ein Blick auf die Diskussion in Social Media zeigt folgendes Bild: Die Marktteilnehmer waren in den letzten Tagen grundsätzlich überwiegend positiv eingestellt gegenüber Henkel. Es gab insgesamt 11 positive und zwei negative Tage. Die neuesten Nachrichten (in den vergangenen ein bis zwei Tagen) über das Unternehmen sind jedoch hauptsächlich negativ. Auf der Basis unserer Stimmungsanalyse erhält Henkel daher eine „Hold“-Einschätzung. Insgesamt erhält Henkel von der Redaktion für die Anlegerstimmung ein „Hold“-Rating.
6. Dividende: Wer aktuell in die Aktie von Henkel investiert, kann bei einer Dividendenrendite in Höhe von 1,72 % gegenüber dem Durchschnitt der Branche Consumer Products einen geringeren Ertrag in Höhe von 0,77 Prozentpunkten erzielen. Damit fallen die Dividenden des Unternehmens nur leicht niedriger aus, womit sich die Bewertung „Hold“ für die Ausschüttungspolitik des Konzerns ergibt.
7. Relative Strength Index: Der Relative Strength Index, abgekürzt als RSI, indiziert die Bewegungen von Aktienkursen innerhalb von 7 Tagen, indem die Aufwärtsbewegungen auf die Anzahl der Bewegungen in Bezug gesetzt werden. Die Normspanne reicht von 0 bis 100. Der RSI der Henkel liegt bei 77,72, womit die Situation als überkauft betrachtet wird. Daraus resultiert eine Bewertung als „Sell“. Der RSI25 dehnt den Berechnungszeitraum auf 25 Tage aus. Der RSI für die Henkel bewegt sich bei 55,06. Dies gilt als Indikator für eine weder überkaufte noch -verkaufte Situation, der ein „Hold“ zugeodnert wird. Insgesamt vergeben wir daher für diese Kategorie die Einstufung „Sell“.
8. Sentiment und Buzz: Starke positive oder negative Ausschläge in der Internet-Kommunikation lassen sich mit unserer Analyse präzise und frühzeitig erkennen. Die Stimmung hat sich für Henkel in den vergangenen Wochen jedoch deutlich eingetrübt. Die Aktie bekommt von uns dafür eine „Sell“-Bewertung. Die Diskussionsstärke misst die Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer in den sozialen Medien. Für Henkel haben unsere Programme in den letzten vier Wochen keine außergewöhnliche Aktivität gemessen. Henkel bekommt dafür eine „Hold“-Bewertung. Insgesamt wird die Aktie auf dieser Stufe daher mit einem „Sell“ bewertet.
Damit erhält die Henkel-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.
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Ein Beitrag von Ethan Kauder.