Die Woche zum 19. Dezember verspricht alles andere als ruhig und entspannt zu werden. Es stehen zahlreiche Konjunkturdaten an, und die Highlights kommen erst am Freitag in Form der PCE-Inflation, der Uni-Michigan, der Industriegüter und der neuen Hausverkäufe. Darüber hinaus findet am 21. Dezember eine Auktion für 20-jährige Anleihen und am 22. Dezember eine Auktion für 5-jährige TIPS statt. Wer also dachte, diese Woche würde ganz ruhig verlaufen, hat sich getäuscht.
Der PCE-Bericht gilt als das von der Federal Reserve präferierte Inflationsmaß. In Wahrheit handelt es sich dabei jedoch nicht um ein marktbewegendes Ereignis.
Den stärksten Rückgang erlebte der S&P 500-Future am 26. August, am gleichen Tag wie das Jackson Hole-Symposium. Den größten Kursanstieg verbuchte der S&P 500-Future am 28. Oktober, als er um 2,7 % nach oben ging und damit ein kurzfristiges Top markierte. Ansonsten hat der Markt keine größere Reaktion auf den Datenpunkt gezeigt. Mir ist schleierhaft, warum der PCE nicht denselben Stellenwert genießt wie der VPI, aber so ist es nun einmal.
1. S&P 500 (SPY)
Der S&P 500 ist gerade dabei, die Kurslücke bei 3.750 zu füllen. Sie stellt weiterhin die Hauptunterstützung für den S&P 500 dar. Gleichzeitig geht das Gamma-Niveau zurück, wodurch die Unterstützung, die wir in letzter Zeit im S&P 500 gesehen haben, wegfällt. Dies könnte dem Index den Weg ebnen, das Gap (NYSE:GPS) bei 3.750 zu schließen.
Im Falle eines aufsteigenden Keilmusters stünde dem S&P 500 eine Rückkehr zu den Oktobertiefs bevor. Handelt es sich um einen Bärenwimpel, könnte der S&P 500 die Oktobertiefs unterschreiten und neue Tiefs erreichen.
2. Dollar (DXY)
Der Dollar Index bildet unterdessen einen fallenden Keil. Dabei handelt es sich um ein bullisches Umkehrmuster. Das würde darauf hindeuten, dass der Dollar weiter zulegen und möglicherweise auf 111 zurückkehren wird.
3. Apple
Die Apple-Aktie (NASDAQ:AAPL) bildet offenbar ein Dreiecksmuster und könnte nach unten ausbrechen. So geschehen in der vergangenen Woche, als der Kurs unter die untere Begrenzung fiel. Der Bereich zwischen 130 und 135 Dollar hat in der Vergangenheit als Unterstützung gedient. Ob dieser Bereich dieses Mal hält, ist fraglich. Dem RSI nach könnte der Kurs noch weiter fallen, bevor er überverkaufte Niveaus erreicht. Diesmal könnte Apple ein neues Tief erreichen.
4. Tesla
Tesla (NASDAQ:TSLA) setzt derweil seine Talfahrt fort, nachdem die Unterstützung bei 181 Dollar gebrochen wurde. Derzeit arbeitet der Kurs daran, die Lücke bei 136 Dollar zu schließen. Dieser Bereich gilt als besonders wichtig. Ein Schlusskurs darunter und die Aktie fällt weiter. Danach könnte das Papier des US-Elektroautobauers problemlos in Richtung 100 Dollar laufen.
5. Öl
Der Ölpreis bewegt sich in einem fallenden Keil. Daraus könnte sich eine neue Aufwärtsbewegung ergeben. Vorher aber könnte es noch einmal abwärts gehen. Die Marke um 65 Dollar gilt als mögliches Ziel auf der Unterseite. Im Anschluss daran sollte es zu einer Stabilisierung kommen, die dem Ölpreis eine Rückkehr auf rund 85 Dollar ermöglichen würde.
6. Zoom (ZM)
Zu guter Letzt schauen wir noch auf Zoom-Aktien (NASDAQ:ZM), die weiterhin mit einem neuen 52-Wochen-Tief liebäugeln. Auch diese Aktie gilt es im Auge zu behalten, ist sie doch in der Vergangenheit dem Markt vorausgeeilt. Und sollte sie ein neues Tief erreichen, ist es wohl nur eine Frage der Zeit, bis auch der Rest des Marktes nachzieht. Bei einem Rutsch unter 69 Dollar liegt die nächste Unterstützung für Zoom erst bei 66 Dollar, was ein neues 52-Wochen-Tief bedeuten würde.
