Mit Bitcoin ging es gestern um erstaunliche 10% in die Tiefe auf den tiefsten Kurs in zwei Monaten. Der Einbruch kam, nachdem Coinrail eine südkoreanische Kryptobörse von eher bescheidenen Dimensionen, am Wochenende auf Twitter bekanntgab, dass sie gehackt worden ist.
Während dieses Ereignis mit Sicherheit seit langem bestehende Sorgen über die Sicherheit von Kryptowährungen neu anfachte, kommt es im Fahrwasser einer weiteren, möglicherweise noch schlimmeren Nachricht für digitale Währungen. Wie das Wall Street Journal am Freitag berichtete, untersuchen die US-Regulierungsbehörden mögliche Kursmanipulationen an vier großen Kryptobörsen—Bitstamp, Coinbase, itBit und Kraken.
Kryptooptimisten sind nur zu gut vertraut mit staatlichen Regulierern und die Macht die diese über Kursbewegungen und die Volatilität digitaler Token haben können. Androhungen durch staatliche Behörden, die Überwachung zu verschärfen oder die Ausgabe oder den Handel mit Kryptowährungen einzuschränken haben immer wieder eine Gefahr für die Anlageform dargestellt.
Hinzu kommt, dass Berichte von Hackerangriffen auf Börsen schon früher Bitcoin und seine Kollegen gehämmert haben.
Das einstmals strahlende Bitcoin, das Mitte Dezember 2017 noch zu 20.000 das Token gehandelt wurde, fiel in weniger als zwei Monaten um erstaunliche 70% bis es Anfang Februar ein Tief bei 6.000 USD erreichte. Seither hat sich Bitcoin innerhalb eines symmetrischen Dreiecks bewegt, als Käufer und Verkäufer ihre Einsätze erhöhten. Das war der Stand bis gestern, als die Verkäufer BTC unter die Untergrenze des Musters drückten.
Die 5 prozentige Penetration genügt mehr als genug um einen konservativen 3 Prozentfilter zur Vermeidung einer Bärenfalle zu befriedigen. Allerdings, wie wir zu zahlreichen Gelegenheiten betont haben, diese Anlageform ist nicht wie die anderen. Wir haben sogar nahegelegt, Filterwerte mit 10 zu multiplizieren. Sollte dieser (willkürliche) Filter ein Maßstab sein, dann wäre die gegenwärtige Penetration ein nicht belastbarer Ausbruch von 0,5%.
Dennoch handelt es sich um eine gewaltige rote Warnflagge für die Anlageform und wir glauben, dass dieses technische Phänomen wert ist verfolgt zu werden. Und hier ist, wonach sie Ausschau halten sollten, abhängig von ihrer Risikotoleranz.
Handelsstrategien - Short Position
Conservative traders sollten auf eine 30 prozentige Penetration warten (konservativer 3 Prozentfilter mal 10, für die Anlageform mit den höchsten Fluktuationen seit der Tulpenmanie). Wir empfehlen den Händlern abzuwarten, bis ein Schlusskurs den Filter erfüllt. An diesem Punkt sollten sie dann auf einen wahrscheinlichen Rücksetzer zur Bestätigung des Widerstands des Dreiecks warten, mit zumindest einer roten Kerze, die eine vorangehende grüne oder eine kleine Kerze gleich welcher Farbe vollständig umfasst.
Moderate Händler dürften sich mit einer 20 prozentigen Penetration zufrieden geben. Danach könnten sie einen Rücksetzer für einen besseren Einstieg abwarten, der aber nicht notwendig ist für die Bestätigung des Trends.
Aggressive Händler können eine Shortposition eingehen, wenn immer ihnen der Sinn danach steht im Hinblick auf einen Stop-Loss oder einen Totalverlust. Der Kurs könnte in das Muster zurückkehren, derzeit auf 7.200 USD.