UnitedHealth Group (NYSE:UNH) wird voraussichtlich am Mittwoch, dem 15. Januar, vor Handelsbeginn die Unternehmensergebnisse. Analysten prognostizierten einen Gewinn je Aktie von 3,77 USD gegenüber 3,21 USD und einen Umsatz von 60,93 Mrd. USD gegenüber 57,98 Mrd. USD im Vorjahresquartal. Dies entspricht einer Verbesserung des Gewinns je Aktie um rund 15% und einer Steigerung des Umsatzes je Aktie um rund 5%.
In den letzten 27 Quartalen hat der GPA die Prognosen 26-mal übertroffen und die Erwartungen 2013 einmal genau erfüllt. Die Umsätze waren jedoch im gleichen Zeitraum dreimal enttäuschend.
Als eine Krankenversicherung, die über 49 Millionen Menschen versorgt, ist das Unternehmen der größte US-amerikanische Versicherer. Die Aktie legte seit Oktober um über 30% zu und erreichte damit ein Allzeithoch, nachdem sie die Erwartungen hinsichtlich des Ergebnisses im dritten Quartal übertroffen und die Wachstumsprognose für dieses Jahr angehoben hatte.
Während die meisten Analysten davon ausgehen, dass sich diese Trends fortsetzen, sehen wir einige Warnsignale.
Der Kurs liegt seit dem 3. Oktober unter seiner Aufwärtstrendlinie und fiel von der Rekordmarke ab. Dies ist an sich eine natürliche Abwärtskorrektur nach einem erheblichen Gewinn, wenn die Anleger Gewinne mitnehmen, während MACD und RSI - beide - negative Divergenzen aufweisen.
Während der Kurs zwischen dem 25. November und dem 20. Dezember stieg, fielen sowohl der MACD als auch der RSI. Ersterer zeigt, dass der Kurs trotz des Anstiegs im Vergleich zu anderen Perioden nur langsamer stieg, während der RSI klarmacht, dass die Dynamik die Preissteigerungen nicht unterstützte, was darauf hindeutet, dass der Anstieg an Kraft verlieren könnte.
Jeder dieser Indikatoren - von denen jeder eine negative Divergenz signalisiert - sollte den Anlegern eine Pause geben. Beide gleichzeitig sollten die Händler in Alarmbereitschaft versetzen, da beide unterschiedlich strukturiert sind. Deshalb bestätigen sie sich selten.
Beide Indikatoren zeigten nicht nur negative Divergenzen, sondern vervollständigten auch ein aufrechtes H&S-Muster, was die Wahrscheinlichkeit einer Kursumkehr weiter erhöhte.
Es ist bemerkenswert, dass das Allzeithoch am 20. Dezember genau 300,00 USD war, was unterstreicht, wie wichtig die psychologische Assoziation für ganze Zahlen ist. Dies unterstreicht die Tatsache, dass der Kurs von seinem Rekordhoch wegbrach und die Sitzung am unteren Ende der Handelsspanne schloss - und dann unter die Aufwärtstrendlinie abfiel.
Handelsstrategien
Konservative Händler würden eine Kursumkehr abwarten, die kommen könnte, sollte der Preis des Papiers unter das Tief vom 10. Dezember von 274,01 USD fallen (gepunktete, rote Linie).
Moderate Händler könnten einen Short bei einem Schlusskurs unter dem Niveau von 283 USD wagen, dessen Unterstützung am 3. Januar seine Bedeutung unter Beweis stellte, nachdem es vom 25. November bis zu 6. Dezember als Widerstandsmarke fungiert hatte.
Aggressive Anleger könnten schon jetzt einen Short setzen.
Muster-Position
- Einstieg: 297 USD
- Stop-Loss: 301 USD
- Risiko: 4 USD
- Ziel: 285 USD, über dem Tief vom 3. Januar
- Gewinn: 12 USD
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:3