In den letzten Jahren hatte Wells Fargo (NYSE:WFC) mit einigem Gegenwind zu kämpfen, wie einem anhaltenden Skandal, der 2016 mit Tausenden von gefälschten Konten begann, die angeblich tatsächlichen Kunden gehörten, damit das Management behaupten konnte, dass die Wachstumsziele erreicht wurden. In jüngerer Zeit heißt es in einem Bericht von Bloomberg, dass das US-Kreditinstitut in den nächsten Monaten "Tausende“ Arbeitsplätze abbauen wird.
Dennoch deutet das Kursmuster darauf hin, dass Anleger möglicherweise einen Kauf vor dem Q2-Gewinnbericht in Betracht ziehen, der am Dienstag, dem 15. Juli, vor Handelsbeginn herauskommt. Aber warum sollten sie?
Das Ergebnis der letzten drei Quartale war eine Enttäuschung und Analysten erwarten, dass diese bevorstehende Veröffentlichung ähnlich sein wird - einschließlich eines niedrigeren Gewinns pro Aktie, der negativ geworden ist. Während die anderen großen US-Banken es geschafft haben, ihre Dividenden stabil zu halten, scherte CEO Charles Scharf aus und sagte, die Bank werde ihre Ausschüttung im dritten Quartal wahrscheinlich kürzen.
Darüber hinaus sagte die Bank, dass sie möglicherweise ihre Risikovorsorge drastisch erhöhen muss, was fast alle Gewinne zunichte machen und möglicherweise die zukünftigen Dividendenausschüttungen noch weiter einschränken würde. Sollte die Bank tatsächlich ein negatives Ergebnis ausweisen, würden neue Vorschriften der Federal Reserve die Bank zwingen, ihre Dividende zu reduzieren oder sogar ganz einzustellen.
Und was die Fed betrifft, so hat die Zentralbank das Wachstum von Wells Fargo nach dem früheren Skandal begrenzt. Daher hat WFC seit Ende 2019, als es seine Wachstumsobergrenze erreichte, nicht viel Expansion gesehen.
Bei so vielen offensichtlichen Hürden im Weg, was könnte die Aktie dann möglicherweise attraktiv machen?
Seit Ende des Ausverkaufs im Zusammenhang mit der Coronavirus-Pandemie im März, fand der Preis Unterstützung über 20 USD. Der Kurssprung am Freitag war schon der dritte. Sollte das Muster erneut auftreten, können wir einen weiteren Test des 34-Dollar-Niveaus erwarten.
Die Momentum-Indikatoren RSI und ROC zeigen das ebenfalls mit einer positive Divergenz, die selten ist, wenn der breitere Markt von negativen Divergenzen geprägt ist. Auch der MACD fand vorerst Unterstützung.
Sollten die Preise tatsächlich auf die Höchststände von April und Juni zurückkehren, dann stünde eine inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation kurz vor dem Abschluss.
Der Chart zeigt möglicherweise, dass Anleger nach einer Underperformance gegenüber den anderen Banken bereit sind, eine Position in dem Finanzinstitut zu einem Kurs in Betracht zu ziehen, bei dem es sich lohnt, langfristig dabei zu sein. Vielleicht wissen andere Dinge, die uns nicht bekannt sind.
So oder so, derzeit könnte jede positive Überraschung in den Unternehmensergebnissen die Aktie auf den richtigen Weg bringen, um auf das Niveau von 34 USD zurückzukehren, da die Anleger trotz einer Pandemie, die außer Kontrolle zu sein scheint, so sehr darauf bedacht sind, das Risiko zu erhöhen.
Handelsstrategien
Konservative Händler würden auf einen Ausbruch nach oben warten, mit einer Penetration von mindestens 3% auf über 37 USD, wo der Preis mindestens drei Tage lang Unterstützung findet, vorzugsweise über ein Wochenende hin und dann auf einen Rückzug warten, der Unterstützung über 34 USD zeigt, bevor sie sich auf eine Long-Position einlassen.
Moderate Händler könnten sich mit einer 2%igen Durchdringung der Nackenlinie bis über 36 USD mit mindestens einem zweitägigen Filter zufrieden geben. Auch sie könnten auch einen Rückfall abwarten, für einen besseren Einstieg, nicht unbedingt zur Bestätigung des Trends.
Aggressive Händler könnten jetzt eine Long-Position riskieren, vorausgesetzt, sie verstehen und akzeptieren das Risiko.
Beispiel – Aggressive Long-Position
- Einstieg: 25 USD
- Stop-Loss: 23 USD – unter dem Tief vom Donnerstag
- Risiko: 2 USD
- Ziel: 33 USD – unter den Höchstkursen von April und Juni
- Gewinn: 8 USD
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:4