Masterflex: Erwartungen der Analysten übertroffen

Die Masterflex SE (ETR:MZXG) habe nach Darstellung von SMC-Research mit sehr guten HJ-Zahlen überzeugt. Daraufhin hat der SMC-Analyst Adam Jakubowski seine Schätzungen wie auch das Kursziel angehoben und das „Buy“-Urteil bestätigt.

Masterflex habe laut SMC-Research für das erste Halbjahr sehr starke Zahlen gemeldet, mit denen die Erwartungen der Analysten vor allem ergebnisseitig klar übertroffen worden seien. Konkret sei bei einem Umsatzwachstum um 26 Prozent auf 49,1 Mio. Euro das EBIT um über 80 Prozent auf 6,7 Mio. Euro gesteigert worden. Das entspreche einer EBIT-Marge von 13,6 Prozent, mit der Masterflex zum ersten Mal seit 2016 auf Halbjahresbasis in den zweistelligen Bereich vorgestoßen sei. Dies sei so deutlich gelungen, dass die Erreichung einer zweistelligen Marge auch im Gesamtjahr trotz der üblicherweise schwächeren Profitabilität vor allem im vierten Quartal mehr als wahrscheinlich sei.

Die Analysten haben deswegen ihre bisherige Vorsicht bezüglich der Profitabilitätsentwicklung abgelegt und die EBIT-Schätzung, die bisher mit 7,5 Mio. Euro unter der Zielspanne von Masterflex gelegen habe, nun auf deren oberes Ende (9,0 Mio. Euro) gelegt. Sollte eine dramatische Verschlechterung der gesamtwirtschaftlichen Lage ausbleiben, sei auch ein Übertreffen dieser Marke nach Ansicht der Analysten gut möglich. Masterflex selbst habe nur aufgrund der unsicheren gesamtwirtschaftlichen Lage auf eine Anhebung der Ziele verzichtet, operativ sehe sich das Unternehmen derzeit über Plan.

Aus der Anhebung der Schätzungen, deren Wirkung auf das Schätzergebnis aber durch die gleichzeitige Anpassung der Modellrahmendaten an das veränderte Zinsumfeld teilweise aufgewogen worden sei, habe sich ein neues Kursziel von 12,00 Euro ergeben. Damit biete die Masterflex-Aktie aktuell ein sehr hohes Kurspotenzial von über 60 Prozent. In Kombination mit der starken Marktposition, dem stabilen Geschäft, der kerngesunden Bilanz und dem überzeugenden Track-Record rechtfertige dies weiterhin das Urteil „Buy“, das die Analysten hiermit bekräftigen.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 12.08.2022 um 10:20 Uhr)

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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse am 12.08.2022 um 9:25 Uhr fertiggestellt und am 12.08.2022 um 10:00 Uhr veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2022/08/2022-08-12-SMC-Update-Masterflex_frei.pdf

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