Am Dienstag passte Canaccord Genuity seine Prognose für Central Garden & Pet Co. (NASDAQ:CENT) an und reduzierte das Kursziel von 48 auf 45 US-Dollar, behielt jedoch die Kaufempfehlung für die Aktie bei. Central Garden & Pet meldete Quartalsergebnisse, die hinter den Erwartungen zurückblieben, wobei der Umsatz etwa 5% unter dem Konsens lag. Die Abweichung wurde teilweise auf eine fehlerhafte Finanzmodellierung der Analysten zurückgeführt, da das Unternehmen mit einem vorherigen 53-Wochen-Geschäftsjahr verglichen wurde.
Beide Geschäftssegmente des Unternehmens verfehlten die Analystenprognosen um mehr als 7%, was auch zu einem niedrigeren bereinigten EBITDA und Gewinn pro Aktie (EPS) führte. Central Garden & Pet verwies auf anhaltende Herausforderungen aufgrund ungünstiger Wetterbedingungen, die das Gartensegment beeinträchtigten. Das Management zeigte sich jedoch vorsichtig optimistisch für den Bereich lebender Pflanzen im Geschäftsjahr 2025.
Für die Kategorie der langlebigen Haustierprodukte wird im Geschäftsjahr 2025 ein anhaltender Rückgang erwartet. Central Garden & Pet rechnet damit, dass die eigene Leistung leicht unter dem für die Kategorie prognostizierten Rückgang im mittleren einstelligen Prozentbereich liegen wird, da weniger profitable Produkte auslaufen sollen. Trotz dieser Herausforderungen hob das Unternehmen einen positiven Aspekt hervor: Der Einfluss von Zöllen nimmt ab, wobei nur noch 5% der Herstellungskosten (COGS) aus China stammen, gegenüber zuvor 8%.
Mit Blick auf die Zukunft sucht das Management von Central Garden & Pet aktiv nach Fusionen und Übernahmen. Der Fokus liegt dabei auf wachstumsstarken Unternehmen im Bereich Verbrauchsgüter, die zur Verbesserung der Margen, zur Skalierung, zum Eintritt in neue Kategorien und zur Erweiterung wichtiger Fähigkeiten beitragen könnten. Da die Haustieradoptionsraten einen Tiefpunkt erreichen und die Hoffnung auf besseres Wetter nach drei Jahren ungünstiger Bedingungen besteht, erwartet Canaccord Genuity eine potenzielle Erholung der Margen, wenn nachhaltiges Wachstum und operative Hebelwirkung zurückkehren. Das revidierte Kursziel spiegelt diese aktualisierten Schätzungen und das anhaltende Vertrauen der Analysten in die Aktie des Unternehmens wider.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Central sein Geschäftsjahr 2024 abgeschlossen und dabei eine herausfordernde Zeit mit rückläufiger Nachfrage sowohl im Haustier- als auch im Gartensegment bewältigt. Trotz dieser Hindernisse meldete das Unternehmen bemerkenswerte Finanzergebnisse, einschließlich eines Anstiegs des bereinigten Gewinns pro Aktie und eines Rekordhochs beim operativen Cashflow. Der Nettoumsatz von Central ging um 3% auf 3,2 Milliarden US-Dollar zurück, während der bereinigte Bruttogewinn 960 Millionen US-Dollar erreichte. Der bereinigte Gewinn pro Aktie übertraf die Erwartungen und lag bei 2,13 US-Dollar, während der operative Cashflow mit 395 Millionen US-Dollar einen Höchststand erreichte.
Die Umsätze in den Segmenten Haustiere und Garten verzeichneten deutliche Rückgänge von 10% bzw. 12%. Centrals Kostenmanagement und Strategien zur digitalen Expansion haben jedoch den Grundstein für potenzielle Wachstumschancen im kommenden Jahr gelegt. Das Unternehmen blickt zuversichtlich auf mögliche Fusions- und Übernahmeaktivitäten und zeigt sich überzeugt von seiner starken finanziellen Position, um diese Chancen zu nutzen.
Central prognostiziert für das Geschäftsjahr 2025 einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 2,20 US-Dollar oder höher, trotz der Erwartung eines herausfordernden externen Umfelds. Das Unternehmen bleibt vorsichtig in Bezug auf die Preis- und Werbeaktionslandschaft und erwartet, dass das wertorientierte Verhalten der Verbraucher anhalten wird.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro geben zusätzliche Einblicke in die finanzielle Lage und Marktperformance von Central Garden & Pet Co. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 2,31 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 12,19, was auf eine relativ niedrige Bewertung im Vergleich zum Gewinn hindeutet. Dies stimmt mit einem der InvestingPro-Tipps überein, der besagt, dass CENT "zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird".
Der Umsatz des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2024 betrug 3,28 Milliarden US-Dollar, mit einem bescheidenen Wachstum von 0,42%. Trotz der im Artikel erwähnten Herausforderungen hat Central Garden & Pet seine Profitabilität aufrechterhalten, was durch einen weiteren InvestingPro-Tipp bestätigt wird, der besagt, dass das Unternehmen "in den letzten zwölf Monaten profitabel war".
Interessanterweise hat CENT trotz der jüngsten Gewinneinbußen und Herausforderungen in der Branche eine starke Performance am Markt gezeigt. Ein InvestingPro-Tipp hebt eine "starke Rendite im letzten Monat" hervor, was durch die Daten bestätigt wird, die eine Gesamtrendite von 15,51% über den letzten Monat zeigen. Dieser jüngste Aufschwung könnte den Optimismus der Investoren hinsichtlich der Zukunftsaussichten des Unternehmens widerspiegeln, einschließlich der im Artikel erwähnten potenziellen Fusions- und Übernahmeaktivitäten.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 6 zusätzliche Tipps für CENT, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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