Am Freitag passte Piper Sandler seine Einschätzung zur Celanese Corporation (NYSE:CE) an und stufte die Aktie von Neutral auf Underweight herab. Gleichzeitig wurde das Kursziel deutlich von 150 auf 98 US-Dollar gesenkt. Diese Revision erfolgte nach einer gründlichen Überprüfung der Quartalsergebnisse, der Prognose für das vierte Quartal und aktueller Marktanalysen. Infolgedessen senkte die Firma ihre EBITDA-Prognosen für das vierte Quartal 2024 und das Gesamtjahr 2025 erheblich.
Laut dem Analysten von Piper Sandler reagiert die Herabstufung auf finanzielle und operative Belastungen, die Celanese voraussichtlich in den nächsten zwei bis drei Quartalen herausfordern werden. Zudem wurden Bedenken hinsichtlich des Zustands der Bilanz des Unternehmens geäußert.
Der Analyst merkte an: "Angesichts des finanziellen und operativen Drucks, dem das Unternehmen in den nächsten 2 bis 3 Quartalen ausgesetzt sein wird, sowie des prekären Zustands der Bilanz, senken wir unser Kursziel auf 98 US-Dollar (zuvor 150 US-Dollar) und stufen CE auf Underweight herab (zuvor Neutral)."
Der Bericht führte weiter aus, dass die anhaltenden Probleme das Unternehmen voraussichtlich weiterhin grundlegend belasten werden. Der Analyst betonte die Schwierigkeiten, mit denen Celanese konfrontiert ist: "Die reduzierte Bewertung mag wie ein Fall von 'den Stall schließen, nachdem das Pferd bereits davongelaufen ist' erscheinen, aber wir sehen immer noch eine Reihe von zugrunde liegenden Problemen, die das Unternehmen wahrscheinlich auch in Zukunft grundlegend belasten werden."
Zusätzlich zu den Herausforderungen des Unternehmens wird erwartet, dass der Fokus auf den Schuldenabbau zu Ressourcenengpässen in anderen Geschäfts- und Unternehmensbereichen führt. Der Analyst betonte die Auswirkungen dieses singulären Fokus: "Unterm Strich: Wenn sich ein Unternehmen kurzfristig ausschließlich auf den Schuldenabbau konzentriert, leiden andere Geschäfts- und Unternehmensfunktionen tendenziell unter Ressourcenmangel."
Das revidierte Kursziel von 98 US-Dollar stellt eine deutliche Senkung gegenüber dem vorherigen Ziel dar und spiegelt die Bedenken des Analysten hinsichtlich der kurzfristigen Aussichten von Celanese und der Auswirkungen auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wider.
In anderen aktuellen Nachrichten berichtete die Celanese Corporation über ein herausforderndes drittes Quartal 2024 aufgrund von Gegenwind im Markt. Das Unternehmen hat eine Strategie angekündigt, seine vierteljährliche Dividende im ersten Quartal 2025 zu reduzieren, um das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA auf das Dreifache zu senken. Die Ergebnisse des dritten Quartals wurden durch sinkende Nachfrage, insbesondere in den Automobil- und Industriesektoren, beeinträchtigt, und es wird erwartet, dass die Gewinne im vierten Quartal deutlich von 2,50 US-Dollar in Q3 auf 1,25 US-Dollar sinken werden.
Celanese konzentriert sich auf Kostenmanagement und operative Exzellenz mit vier Prioritäten für 2025: Kostenreduzierung, Realisierung von Synergien, Verbesserung der Engineered Materials-Pipeline und Nutzung der Acetyl Chain. Darüber hinaus verzeichnete das Unternehmen einen Anstieg der Projektgröße um 30 % im Jahresvergleich, mit Wachstum im EV-Markt und in Nicht-Automobilsektoren. Die Führungskräfte haben jedoch die Möglichkeit einer erneuten Prüfung einer Fusion mit Blackstone für Acetow aufgrund regulatorischer Bedenken ausgeschlossen.
Dies sind aktuelle Entwicklungen, die die Entschlossenheit des Unternehmens widerspiegeln, die anhaltenden makroökonomischen Schwierigkeiten zu bewältigen. Trotz der Rückschläge wird das langfristige Potenzial der Celanese Corporation weiterhin positiv gesehen.
InvestingPro Insights
Die jüngste Herabstufung durch Piper Sandler steht im Einklang mit mehreren wichtigen Kennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro. Die Aktie der Celanese Corporation hat in der Tat einen erheblichen Einbruch erlitten, wobei InvestingPro-Daten einen Rückgang von 28,11 % in der vergangenen Woche und einen Rückgang von 30,27 % im letzten Monat zeigen. Dieser starke Rückgang hat die Aktie in die Nähe ihres 52-Wochen-Tiefs gebracht, wobei sie bei nur 52,11 % ihres 52-Wochen-Hochs gehandelt wird.
Trotz dieser Herausforderungen heben InvestingPro-Tipps einige potenzielle Positiva für Investoren hervor. Die aktuelle Bewertung der Aktie impliziert eine starke Free-Cash-Flow-Rendite, was für wertorientierte Investoren attraktiv sein könnte. Darüber hinaus hat Celanese seit 20 aufeinanderfolgenden Jahren Dividendenzahlungen geleistet, was auch in schwierigen Zeiten ein Bekenntnis zur Aktionärsrendite zeigt.
Aus Bewertungssicht liegt das KGV von Celanese bei 9,1, mit einem bereinigten KGV von 7,98 für die letzten zwölf Monate bis Q3 2024. Dieses relativ niedrige KGV, gepaart mit der Profitabilität des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten, deutet darauf hin, dass der Markt möglicherweise die von Piper Sandler geäußerten Bedenken einpreist.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 12 zusätzliche Tipps für die Celanese Corporation, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.