CFRA hat am Montag das Kursziel für die Aktien von iQIYI (NASDAQ:IQ), einem führenden Anbieter von Streaming-Diensten, von 2,50 US-Dollar auf 2,30 US-Dollar gesenkt, behält jedoch die Empfehlung "Halten" bei. Die iQIYI-Aktie, die derzeit bei 2,14 US-Dollar notiert, hat seit Jahresbeginn über 55% an Wert eingebüßt. Laut Daten von InvestingPro haben acht Analysten kürzlich ihre Gewinnerwartungen nach unten korrigiert. Diese Anpassung erfolgt nach den veröffentlichten Finanzergebnissen von iQIYI für das dritte Quartal 2024, die sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn rückläufig waren.
Der Umsatz von iQIYI sank im dritten Quartal 2024 im Jahresvergleich um 9,6% auf 7,25 Milliarden CNY. Dieser Rückgang ist auf eine Abnahme der Mitgliedschaftseinnahmen um 12,9% und einen deutlichen Einbruch der Werbeeinnahmen um 20,1% zurückzuführen. Die Einnahmen aus Content und anderen Quellen stiegen hingegen um 13,4%. Die Nettomarge des Unternehmens fiel ebenfalls um 2,8 Prozentpunkte, was zu einem Rückgang des Gewinns pro American Depositary Share (EPADS) um 52% auf 0,24 CNY führte.
Trotz dieser Herausforderungen deutet die Analyse von InvestingPro darauf hin, dass die Aktie mit einem attraktiven Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,6 gehandelt wird, was auf einen potenziellen Wert für Investoren hindeutet.
CFRA hält an ihrer Prognose fest, dass der EPADS von iQIYI im Jahr 2024 um 21% auf 1,60 CNY fallen wird. Für 2025 erwartet die Firma ein Umsatzwachstum von 6% bei iQIYI, getrieben durch einen erwarteten Anstieg der Mitgliedschaftseinnahmen aufgrund neuer Inhaltsveröffentlichungen und der Bemühungen des Unternehmens, seine Einnahmequellen über traditionelle Mitgliedschaften und Werbung hinaus zu diversifizieren.
CFRA geht auch davon aus, dass iQIYI Verbesserungen beim durchschnittlichen Umsatz pro Mitgliedschaft und reduzierte Inhaltskosten sehen wird, möglicherweise aufgrund von Skaleneffekten und dem Einsatz künstlicher Intelligenz. Die Firma warnt jedoch, dass der Wettbewerbsdruck die Margenaussichten weiterhin belasten könnte. Infolgedessen hat CFRA ihre EPADS-Prognose für iQIYI für 2025 von 2,70 CNY auf 1,90 CNY nach unten korrigiert.
In anderen aktuellen Nachrichten hat iQIYI, der chinesische Online-Unterhaltungsdienst, kürzlich die Aufmerksamkeit von Analysten auf sich gezogen. BofA Securities senkte das Kursziel für iQIYI auf 3,60 US-Dollar und behielt die Kaufempfehlung bei, während Jefferies das Ziel auf 3,00 US-Dollar reduzierte, ebenfalls mit einer Kaufempfehlung. Beide Anpassungen folgten den Ergebnissen des dritten Quartals von iQIYI, die den Erwartungen entsprachen, einschließlich eines einmaligen Postens, der zu einem Nettogewinn über den Erwartungen beitrug.
iQIYI meldete einen Gesamtumsatzrückgang von 10% im Jahresvergleich auf 7,2 Milliarden RMB. Das Unternehmen konnte jedoch zum zehnten Quartal in Folge einen positiven operativen Cashflow verzeichnen. Die Einnahmen aus Mitgliedschaftsdiensten sanken um 13%, während die Werbeeinnahmen um 20% zurückgingen. Die Vertriebseinnahmen stiegen jedoch um 52% und glichen einige der Rückgänge aus.
Das Unternehmen hat Pläne angekündigt, seine Inhaltsstrategie an Marktveränderungen anzupassen, einschließlich der Einführung von Kurzdramen und der Verbesserung seiner IQ- und IQ Light-Versionen. Die Inhaltsversorgung von iQIYI wird in naher Zukunft hauptsächlich aus Drittanbieter- oder exklusiven Inhalten bestehen, wobei beabsichtigt ist, in Zukunft Erstanbietermodelle zu erkunden. Trotz der kurzfristigen Umstrukturierung des Geschäfts bekräftigte iQIYI sein Engagement für langfristiges Gewinnwachstum durch Kosten- und Betriebsoptimierung.
Diese jüngsten Entwicklungen umfassen auch strategische Verschiebungen in der Inhaltsstrategie, mit einem Fokus auf Mini- und Kurzdramen, sowie die Einführung von zwei unterschiedlichen App-Erfahrungen. Die Expansionsbemühungen von iQIYI im Ausland haben zu einem Wachstum der Mitgliedschaftseinnahmen von über 40% in Regionen wie Hongkong, Großbritannien, Brasilien und Australien geführt.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.