Am Dienstag bekräftigte Citi seine neutrale Bewertung für Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) mit einem unveränderten Kursziel von 64,00 US-Dollar. Die Analyse der Investmentbank konzentrierte sich auf die bevorstehenden Ergebnisse des dritten Quartals, wobei betont wurde, dass der Fokus wahrscheinlich eher auf dem Ausblick für das vierte Quartal als auf den Ergebnissen des dritten Quartals selbst liegen wird.
Diese Einschätzung erfolgt, nachdem Dollar Tree am 4. November seine Prognose für das dritte Quartal bestätigt hatte, die einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,05 bis 1,15 US-Dollar vorsah. Die Ankündigung fiel mit der Nachricht vom Rücktritt des CEO Rick Dreiling zusammen.
Citis eigene Schätzung für den Gewinn pro Aktie von Dollar Tree im dritten Quartal liegt bei 1,08 US-Dollar und damit leicht über dem Konsens von 1,07 US-Dollar. Die Bank erwartet einen Anstieg der vergleichbaren Filialumsätze um 0,8%, was unter der Konsenserwartung von 1,3% liegt. Für das vierte Quartal nimmt Citi jedoch eine vorsichtige Haltung ein und geht davon aus, dass verstärkte Werbeaktionen eine strategische Maßnahme von Dollar Tree sein könnten, um in diesem Zeitraum Marktanteile zu sichern.
Der Analyst prognostiziert einen Rückgang der Bruttomarge im vierten Quartal um 110 Basispunkte, im Gegensatz zum Konsens, der einen Anstieg um 20 Basispunkte auf 33,4% erwartet. Ein solcher Anstieg würde einen Rekordwert für die Bruttomarge von Dollar Tree im vierten Quartal darstellen. Trotz dieser Bedenken erwartet Citi, dass das Management bei der Prognose für das vierte Quartal Vorsicht walten lassen wird.
Citi ist der Ansicht, dass das Potenzial für einen Kursrückgang der Dollar Tree-Aktie begrenzt ist. Dies wird auf die bereits pessimistische Stimmung unter den Anlegern im Vorfeld der Gewinnbekanntgabe zurückgeführt. Die Position der Bank deutet darauf hin, dass trotz möglicher Herausforderungen, insbesondere im vierten Quartal, die aktuellen Markterwartungen diese Faktoren weitgehend berücksichtigt haben.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Dollar Tree bedeutende Führungs- und Finanzveränderungen durchlaufen. Das Unternehmen meldete für das zweite Quartal einen bescheidenen Anstieg des Nettoumsatzes um 0,7% auf 7,4 Milliarden US-Dollar, während der bereinigte operative Gewinn um 13% auf 344 Millionen US-Dollar zurückging. Dollar Tree überarbeitete auch seine Vergütungsvereinbarungen für Führungskräfte und gab eine Reihe von Beförderungen bekannt, darunter Steve Schumacher zum Executive Vice President und Chief People Officer, Jocelyn "Jocy" Konrad zur Chief of Dollar Tree Stores and Enterprise Store Operations und Jason Nordin zum President of Family Dollar Stores.
Nach dem gesundheitsbedingten Rücktritt von CEO Rick Dreiling wurde Mike Creedon zum Interims-CEO ernannt. Die Telsey Advisory Group stufte die Aktie von Outperform auf Market Perform herab, Loop Capital behielt sein Hold-Rating bei und KeyBanc Capital Markets hielt an seinem Overweight-Rating fest.
Dollar Tree kündigte zudem die Schließung von fast 1.000 Filialen in den Vereinigten Staaten im Rahmen einer laufenden strategischen Überprüfung seiner Family Dollar-Aktivitäten an.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro ergänzen Citis Analyse und geben zusätzlichen Einblick in die finanzielle Situation von Dollar Tree. Trotz der im Artikel hervorgehobenen Herausforderungen deuten InvestingPro-Tipps darauf hin, dass das Management von Dollar Tree aggressiv Aktien zurückkauft, was als Zeichen des Vertrauens in die langfristigen Aussichten des Unternehmens gewertet werden könnte. Darüber hinaus wird erwartet, dass der Nettogewinn in diesem Jahr wachsen wird, was möglicherweise einige der Bedenken hinsichtlich des Margendrucks im vierten Quartal ausgleichen könnte.
InvestingPro-Daten zeigen, dass die Marktkapitalisierung von Dollar Tree bei 15,0 Milliarden US-Dollar liegt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) auf Basis der Gewinnprognose von 15,0. Diese Bewertungskennzahl, in Verbindung mit dem Umsatz des Unternehmens von 30,97 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten und einem Umsatzwachstum von 5,65%, liefert den Kontext für Citis neutrale Bewertung und das Kursziel von 64 US-Dollar.
Es ist erwähnenswert, dass die InvestingPro-Daten eine Bruttomarge von 31,06% für Dollar Tree in den letzten zwölf Monaten ausweisen, was Anleger angesichts der Prognosen von Citi für das vierte Quartal im Auge behalten sollten.
Für Leser, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 8 zusätzliche Tipps zu Dollar Tree, die einen tieferen Einblick in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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