Am Mittwoch behielt Seaport Global Securities eine neutrale Bewertung für die Aktien der Huntsman Corporation (NYSE:HUN) bei, einem globalen Hersteller von differenzierten und Spezialchemikalien. Die Einschätzung basiert auf Huntsmans Leistung im dritten Quartal, die aufgrund der schwachen makroökonomischen Nachfrage hinter den Erwartungen zurückblieb, sowie einer Prognose, die bis zum Jahresende keine Anzeichen einer Verbesserung zeigt.
Laut Seaport Global Securities lagen die EBITDA-Werte aller drei Segmente von Huntsman unter den Modellvorhersagen für das Quartal. Die niedrigeren Unternehmensanreize für Vergütungen boten einen leichten Ausgleich zu diesen Ergebnissen. Für das vierte Quartal wird eine saisonal bedingte Verlangsamung erwartet, und die Projektionen für den Beginn des Jahres 2025 wurden angepasst, um mit den Prognosen des Unternehmens übereinzustimmen.
Huntsmans finanzielle Leistung ist eng mit der Nachfrage aus dem nordamerikanischen Wohnungsbau und dem chinesischen Markt verbunden. Seaport Global Securities merkte an, dass Zinssenkungen und wirtschaftliche Stimuli möglicherweise die Nachfrage, Preisgestaltung und Margen für Huntsman verbessern könnten.
Der Zeitpunkt solcher Verbesserungen ist jedoch ungewiss. Trotzdem schlägt die Firma vor, dass geduldige, wertorientierte Anleger den aktuellen Aktienkurs im niedrigen 20-US-Dollar-Bereich als attraktiven Einstiegspunkt betrachten könnten, in Erwartung einer Erholung der Nachfrage im Bau-, Industrie- und Automobilsektor.
Das Unternehmen hat zudem zusätzliche Kosteneinsparungsmaßnahmen in Höhe von 50 Millionen US-Dollar angekündigt, vorwiegend in Europa. Dies kommt zu den bereits realisierten Restrukturierungseinsparungen von 280 Millionen US-Dollar hinzu, was Seaport Global Securities als positiven Indikator für das langfristige Ertragspotenzial des Unternehmens wertet.
Abschließend hob Seaport Global Securities Huntsmans Bilanz-Leverage hervor, die bei 4,0x Nettoverschuldung/EBITDA liegt. Die Firma erwartet, dass dieses Verhältnis im Laufe des Jahres 2025 mit verbessertem EBITDA unter 3x fallen wird, was möglicherweise den Weg für Aktienrückkäufe oder Zukäufe ebnen könnte. Trotz der anhaltenden makroökonomischen Unsicherheit glaubt Seaport Global Securities, dass die Grundlagen für bessere Erträge im Jahr 2025 für Huntsman gelegt sind.
In anderen aktuellen Nachrichten hat die Huntsman Corporation bemerkenswerte Fortschritte in ihrer finanziellen Leistung und strategischen Initiativen gemacht. Das Unternehmen hat kürzlich vorrangige Schuldverschreibungen im Wert von 350 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit 2034 bepreist, ein Schritt zur Verwaltung seines Kapitals und seiner Verbindlichkeiten. Die Erlöse aus diesem Angebot sind für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich Schuldentilgung, vorgesehen.
Huntsmans jüngster Quartalsbericht für Q2 2024 zeigte ein bereinigtes EBITDA von 131 Millionen US-Dollar, leicht über der Bloomberg-Konsensschätzung. Dies ging einher mit einer Volumensteigerung von 9% im Jahresvergleich und 8% im Quartalsvergleich, was zu verbesserten Margen führte. Trotz dieser Fortschritte sieht sich das Geschäft mit fortschrittlichen Materialien aufgrund von Änderungen im Produktmix einem negativen Preismix gegenüber.
Das Unternehmen war auch Gegenstand von Analystenaufmerksamkeit. Sowohl Deutsche Bank als auch Goldman Sachs haben ihre Kursziele für Huntsman-Aktien auf 23,00 US-Dollar revidiert, wobei die Deutsche Bank eine "Halten"-Position und Goldman Sachs eine "Verkaufen"-Position beibehält. Die Analyse der Deutschen Bank deutet darauf hin, dass Huntsmans Ertragswachstum von Wirtschaftswachstum in China, etwas Wachstum in Europa und einer Erholung des US-Wohnungsmarktes abhängen wird.
In Bezug auf strategische Schritte erwägt die Huntsman Corporation aktiv Fusionen und Übernahmen sowohl für vertikale als auch horizontale Integration. Das Unternehmen ist auch bestrebt, den Fokus auf Finanzdisziplin beizubehalten, diskretionäre Ausgaben zu begrenzen und eine robuste Bilanz zu bewahren. Dies sind die neuesten Entwicklungen für die Huntsman Corporation.
InvestingPro Insights
Aktuelle Daten von InvestingPro werfen zusätzliches Licht auf Huntsman Corporations derzeitige Finanzlage und Marktleistung. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 3,59 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Spezialchemiebranche widerspiegelt.
Trotz des herausfordernden makroökonomischen Umfelds hat Huntsman eine konsistente Dividendenpolitik beibehalten, indem es seine Dividende 3 Jahre in Folge erhöht und 18 Jahre lang kontinuierlich Zahlungen geleistet hat. Dieses Engagement für Aktionärsrenditen wird durch die aktuelle Dividendenrendite von 4,82% weiter unterstrichen, was für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein könnte.
InvestingPro-Tipps deuten darauf hin, dass während Huntsmans Nettogewinn in diesem Jahr voraussichtlich wachsen wird, das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel war. Dies stimmt mit der Diskussion über die jüngsten Leistungsherausforderungen des Unternehmens und die erwartete Erholung im Jahr 2025 überein. Der aktuelle Handel der Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Tief, gepaart mit einem RSI, der auf überverkauftes Territorium hindeutet, könnte die Ansicht von Seaport Global Securities unterstützen, dass der aktuelle Preis ein attraktiver Einstiegspunkt für geduldige Investoren sein könnte.
Für Leser, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für die Huntsman Corporation, die einen tieferen Einblick in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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