Am Freitag bekräftigte Jefferies seine optimistische Einschätzung der NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) und behielt sowohl die Kaufempfehlung als auch das Kursziel von 185,00 US-Dollar bei. Die Analysten sehen NVIDIA für die kommenden Jahre gut aufgestellt und erwarten eine anhaltend starke Nachfrage nach den Hopper-Produkten bis zur ersten Jahreshälfte 2025. Für die darauffolgenden Blackwell-Produkte wird prognostiziert, dass die Nachfrage das Angebot bis weit in die zweite Hälfte 2025 und möglicherweise bis ins Jahr 2026 übersteigen wird.
Die Analyse von Jefferies basiert auf einer eingehenden Betrachtung der jüngsten Leistung NVIDIAs sowie auf Gesprächen mit Investoren. Die Zuversicht der Analysten hinsichtlich NVIDIAs Positionierung für 2025 wächst stetig. Diese positive Einschätzung wird durch Rückmeldungen von der Branchenkonferenz SC24 untermauert, wo eine ähnlich robuste Nachfrage nach NVIDIA-Produkten wie im Jahr 2023 erwartet wird.
Auf der SC24 wurde beobachtet, dass nur führende Kunden und Original Design Manufacturers (ODMs) Zugang zu den Produkten erhielten. Trotz steigender durchschnittlicher Verkaufspreise (ASPs) blieben die Absatzmengen stabil. Dies führt zu einer Situation, in der viele potenzielle Käufer auf die Möglichkeit warten, NVIDIAs Produkte zu erwerben – ein klares Indiz für einen Markt, in dem die Nachfrage das Angebot übersteigt und somit ein günstiges Umfeld für NVIDIA schafft.
Für die kurz- bis mittelfristige Perspektive geht Jefferies davon aus, dass sich Investoren vorrangig auf das Aufwärtspotenzial von NVIDIA konzentrieren werden. Während Spekulationen über die Wachstumsaussichten für 2026 durchaus präsent sind, wird sich der Fokus in den nächsten sechs bis neun Monaten voraussichtlich auf die unmittelbaren Wachstumschancen des Unternehmens richten.
Die Bestätigung der Kaufempfehlung und des Kursziels durch Jefferies unterstreicht das große Vertrauen in NVIDIAs Marktposition und Wachstumsaussichten für die kommenden Jahre. Die Analyse deutet auf eine anhaltend hohe Nachfrage nach NVIDIAs fortschrittlichen Computerprodukten hin und skizziert ein Marktumfeld, das die finanzielle Performance des Unternehmens begünstigen könnte.
Darüber hinaus verzeichnet NVIDIA beachtliche Fortschritte im KI-Sektor, was auch von anderen Analysten positiv bewertet wird. Das Unternehmen meldete einen Rekordumsatz von 35,1 Milliarden US-Dollar, der die Erwartungen übertraf. Für das kommende Quartal wird ein Umsatz von etwa 37,5 Milliarden US-Dollar prognostiziert, wobei insbesondere die neuen Blackwell-Chips wesentlich zum Umsatzwachstum beitragen sollen.
Renommierte Analysehäuser wie Wolfe Research, Craig-Hallum, DA Davidson, Itau BBA und William Blair haben ihre positive Einschätzung zu NVIDIAs Wachstumskurs bekräftigt. Wolfe Research erhöhte das Kursziel auf 180 US-Dollar, Craig-Hallum bestätigte seine Kaufempfehlung, und DA Davidson hob das Kursziel auf 135 US-Dollar an. Itau BBA und William Blair zeigten sich ebenfalls optimistisch, insbesondere im Hinblick auf die Blackwell-Chips und deren Potenzial.
Die Produktion der Blackwell-Chips soll im vierten Quartal hochgefahren werden. Obwohl dies kurzfristig die Bruttomargen belasten könnte, wird erwartet, dass sich diese in der zweiten Jahreshälfte erholen und wieder ein Niveau von etwa 75 % erreichen. Aufgrund von Lieferbeschränkungen wird prognostiziert, dass die Nachfrage nach Blackwell das Angebot über mehrere Quartale hinweg übersteigen wird.
InvestingPro Erkenntnisse
Die von Jefferies hervorgehobene starke Marktposition NVIDIAs wird durch aktuelle Daten von InvestingPro zusätzlich untermauert. Die Finanzkennzahlen des Unternehmens belegen eine außergewöhnliche Performance und ein beeindruckendes Wachstum. Mit einem Umsatzwachstum von 152,44 % in den letzten zwölf Monaten bis zum 3. Quartal 2025 bestätigt sich die von Jefferies erwartete starke Nachfrage nach NVIDIA-Produkten. Besonders bemerkenswert ist das EBITDA-Wachstum von 228,24 % im gleichen Zeitraum, was die Fähigkeit des Unternehmens unterstreicht, Umsatzsteigerungen effektiv in Gewinne umzuwandeln.
Die InvestingPro-Tipps zeigen, dass NVIDIA einen perfekten Piotroski-Score von 9 aufweist, was auf eine hervorragende finanzielle Gesundheit und operative Effizienz hindeutet. Dies stützt den optimistischen Ausblick von Jefferies. Zudem haben 33 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigiert, was die positive Stimmung zusätzlich unterstreicht.
Für Investoren, die NVIDIAs Potenzial tiefergehend analysieren möchten, bietet InvestingPro 21 weitere aufschlussreiche Tipps zur finanziellen Lage und Marktposition des Unternehmens.
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