Am Donnerstag hat JPMorgan die Beobachtung der Aktien von Expand Energy (NASDAQ:EXE) aufgenommen und dem Unternehmen ein "Overweight"-Rating sowie ein Kursziel von 112 US-Dollar zugewiesen. Die neue Einschätzung fällt positiv für den Erdgasproduzenten aus, der im Oktober 2024 aus der Fusion von Chesapeake Energy (NASDAQ:EXE) und Southwestern Energy hervorgegangen ist.
Expand Energy, mit einer Marktkapitalisierung von genau 24,32 Milliarden US-Dollar, ist zum größten Erdgasproduzenten in den Vereinigten Staaten aufgestiegen. Die strategische Position des Unternehmens in den Haynesville- und Appalachia-Becken bietet Anlegern ein bedeutendes Engagement in die steigende Nachfrage nach Erdgas, die durch Entwicklungen in den Bereichen LNG, Elektrifizierung und KI/Datenzentren angetrieben wird.
Als eines von nur zwei börsennotierten Explorations- und Produktionsunternehmen im Haynesville-Gebiet wird Expand Energy ein hohes Wachstumspotenzial zugeschrieben, das auf der Nähe zur wachsenden LNG-Exportkapazität an der Golfküste beruht. Die Analyse von InvestingPro zeigt, dass das Unternehmen eine gesunde Finanzlage mit einer starken Liquidität (Current Ratio) von 2,0 aufweist und mit einem moderaten Verschuldungsgrad arbeitet.
Das Unternehmen hat sich verpflichtet, seine Aktionäre zu belohnen, indem es eine beträchtliche Rendite durch eine jährliche Dividende von 2,44 US-Dollar pro Aktie verspricht, was einer aktuellen Rendite von 2,32% entspricht, sowie durch Aktienrückkaufprogramme. Laut InvestingPro, das 14 zusätzliche Anlagetipps für EXE bietet, wird die Aktie des Unternehmens in der Regel mit geringer Preisvolatilität gehandelt, was sie zu einer attraktiven Option für ertragsorientierte Anleger macht.
Im vergangenen Jahr steuerte die Legacy-Komponente Chesapeake Energy von Expand Energy die Erdgasproduktion vorsichtig und ließ in einem schwierigen Markt einen Rückgang zu, während gleichzeitig eine Produktionskapazität von etwa 1,0 Bcf/d aufgebaut wurde.
Für das Jahr 2025 hat Expand Energy eine konservative Prognose abgegeben und strebt Produktionsmengen von rund 7 Bcf/d an, indem es die 2024 aufgebaute Produktionskapazität nutzt. Das Unternehmen rechnet damit, diese Produktionsniveaus mit Investitionsausgaben von etwa 2,8 Milliarden US-Dollar aufrechtzuerhalten.
JPMorgan erwartet, dass Expand Energy wahrscheinlich ein moderates Produktionswachstum als Reaktion auf die steigende Erdgasnachfrage und LNG-Exporte verzeichnen wird. Basierend auf der Fair-Value-Analyse von InvestingPro erscheint die Aktie auf dem aktuellen Niveau leicht überbewertet, wobei die Analystenziele zwischen 86 und 146 US-Dollar pro Aktie liegen und unterschiedliche Ansichten über das Wachstumspotenzial des Unternehmens widerspiegeln.
Für das Geschäftsjahr 2026 schätzt JPMorgan, dass Expand Energy eine Produktion von 7,44 Bcf/d erreichen könnte, was einem Wachstum von 7% im Jahresvergleich entspricht. Dies soll mit Investitionsausgaben von nahezu 2,9 Milliarden US-Dollar erreicht werden, während gleichzeitig 6% der Marktkapitalisierung an die Aktionäre zurückgegeben werden. Diese Prognose unterstreicht das Vertrauen von JPMorgan in die Strategie von Expand Energy und dessen Wachstumspotenzial im Erdgasmarkt.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Expand Energy mehrere bedeutende Entwicklungen erlebt. Citi-Analysten haben das Kursziel für Expand Energy aufgrund starker Fundamentaldaten auf 125 US-Dollar angehoben. Der diskretionäre Cashflow des Unternehmens wird nun auf etwa 802,3 Millionen US-Dollar geschätzt, was leicht unter der Konsensschätzung von rund 830,4 Millionen US-Dollar liegt.
Auch Benchmark-Analysten haben einen positiven Ausblick für Expand Energy beibehalten und ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie und das EBITDA im vierten Quartal auf 0,30 US-Dollar bzw. 807 Millionen US-Dollar nach oben korrigiert. Die Revision berücksichtigt die Integration des Flüssigkeitsstroms aus der Fusion mit SWN.
Mizuho Securities hat seine Outperform-Bewertung für die Aktien von Expand Energy mit einem Kursziel von 128 US-Dollar bekräftigt. Dies folgt auf den vorläufigen Ausblick des Unternehmens für 2025, der die Vorteile von Kapitaleffizienzen und Synergien aus der kürzlich erfolgten Übernahme von Southwestern Energy hervorhebt.
UBS hat seine Finanzprognose für Expand Energy angepasst und das Kursziel der Aktie von 123,00 US-Dollar auf 119,00 US-Dollar gesenkt, behält aber die Kaufempfehlung bei. Schließlich hat Expand Energy erfolgreich ein garantiertes öffentliches Angebot von vorrangigen Schuldverschreibungen im Wert von 750 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2035 abgeschlossen. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen, die Anleger bei der Bewertung von Expand Energy berücksichtigen sollten.
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