Raymond James hat am Donnerstag seine Einschätzung zu Crescent Energy (NYSE:CRGY) aktualisiert und das Kursziel von 20,00 auf 22,00 US-Dollar angehoben, während das "Strong Buy"-Rating für die Aktie bestätigt wurde. Die Crescent-Aktie, die in den vergangenen zwölf Monaten eine beeindruckende Rendite von 31,4% erzielte, notiert derzeit nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von 15,54 US-Dollar.
Diese Anpassung folgt auf Crescents Ankündigung einer bedeutenden Übernahme und anschließender finanzieller Maßnahmen. Laut InvestingPro-Daten haben sieben Analysten kürzlich ihre Gewinnerwartungen nach oben korrigiert, was auf wachsendes Vertrauen in die Zukunftsaussichten des Unternehmens hindeutet.
Crescent Energy, mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von 3,35 Milliarden US-Dollar, hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Ridgemar Energy für insgesamt 905 Millionen US-Dollar getroffen. Dies entspricht dem 2,7-fachen des EBITDA.
Im Zuge der Übernahme hat Crescent Energy eine Sekundärplatzierung von etwa 21,5 Millionen Aktien eingeleitet, um vor Gebühren rund 300 Millionen US-Dollar einzunehmen. Den Konsortialbanken wurde zudem eine Option zum Kauf weiterer 3,225 Millionen Aktien eingeräumt, was potenziell zusätzliche 45 Millionen US-Dollar einbringen könnte.
Die umfassende Analyse von InvestingPro zeigt, dass das Unternehmen mit einem Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 1,13 operiert – eine wichtige Kennzahl, die angesichts dieser Übernahme genau beobachtet werden sollte.
Darüber hinaus hat Crescent vorrangige Schuldverschreibungen im Wert von 400 Millionen US-Dollar mit einem Zinssatz von etwa 7,6% und einer Laufzeit bis 2032 emittiert. Die Vermögenswerte von Ridgemar Energy produzieren derzeit etwa 20.000 Barrel Öläquivalent pro Tag (boe/d), wobei Öl 77% der Produktion ausmacht. Diese Vermögenswerte unterliegen einer Basisrückgangsrate von etwas über 30%, was die gesamte Pro-forma-Rückgangsrate von Crescent auf etwa 25% bringen würde.
Der Finanzanalyst erwartet, dass Crescent auf den neu erworbenen Grundstücken eine halbe Bohranlage betreiben wird, was im kommenden Jahr eine zusätzliche Kapitalinvestition von etwa 100 Millionen US-Dollar erfordern würde. Die Übernahme soll für die Jahre 2025 und 2026 etwa 10% zum freien Cashflow (FCF) von Crescent beitragen, wobei für beide Jahre ein Anstieg von etwa 23% erwartet wird. Über einen Zeitraum von fünf Jahren wird geschätzt, dass der Deal etwa 20% zum freien Cashflow beitragen wird.
Der Kommentar des Analysten betonte die finanziellen Vorteile der Übernahme und der anschließenden Aktien- und Schuldverschreibungsemissionen, was zur Bestätigung des "Strong Buy"-Ratings und dem erhöhten Kursziel für die Aktien von Crescent Energy führte. Mit einem Umsatzwachstum von 12,6% und einem EBITDA von 1,47 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten zeigt Crescent Energy eine starke operative Performance.
Für tiefere Einblicke in die Bewertung und Wachstumsaussichten von Crescent Energy, einschließlich exklusiver Fair-Value-Berechnungen und detaillierter Finanzkennzahlen, können Investoren auf den umfassenden Pro Research Report zugreifen, der auf InvestingPro verfügbar ist.
In anderen aktuellen Nachrichten stand Crescent Energy aufgrund mehrerer bedeutender Entwicklungen im Rampenlicht. Truist Securities hat das Kursziel für Crescent Energy auf 18,00 US-Dollar angehoben und behält das "Buy"-Rating bei, nachdem das Unternehmen die substanzielle Übernahme von Vermögenswerten im Wert von 905 Millionen US-Dollar von Ridgemar Energy angekündigt hat. Dieser strategische Schritt fügt der Produktion von Crescent etwa 20.000 Barrel Öläquivalent pro Tag und rund 140 ergänzende Bohrstellen hinzu.
Crescent Energy hat zudem ein öffentliches Angebot von 18 Millionen Aktien seiner Klasse-A-Stammaktien gestartet, das von Wells Fargo Securities, LLC, KKR Capital Markets LLC, Raymond James & Associates, Inc. und Evercore Group L.L.C. betreut wird. Die Erlöse aus diesem Angebot sowie aus dem Angebot von 300 Millionen US-Dollar an vorrangigen Schuldverschreibungen sollen zur Finanzierung der Ridgemar-Übernahme verwendet werden.
Die Ergebnisse des Unternehmens für das dritte Quartal 2024 zeigten Rekordproduktionsniveaus von 219.000 Barrel Öläquivalent pro Tag, was die vorherigen Erwartungen übertraf. Crescent Energy hat seinen Produktionsausblick zum dritten Mal in Folge nach oben korrigiert, wobei die erwarteten Kapitalausgaben für den Rest des Jahres zwischen 425 Millionen und 455 Millionen US-Dollar liegen. Das Unternehmen meldete ein bereinigtes EBITDA von etwa 430 Millionen US-Dollar und einen freien Cashflow nach Fremdkapitalkosten von 160 Millionen US-Dollar.
Diese jüngsten Entwicklungen spiegeln Crescent Energys Engagement für disziplinierte Kapitalallokation, strategisches Wachstum und langfristigen Shareholder Value wider. Das Unternehmen erkundet weiterhin strategische Fusionen und Übernahmen, während es eine solide Bilanz mit einer Nettoverschuldung vom 1,5-fachen aufrechterhält.
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