Am Donnerstag passte Citi-Analyst Paul Lejuez das Kursziel für National Vision Holdings (NASDAQ:EYE) von 11,00 auf 12,00 US-Dollar an, behielt jedoch die neutrale Bewertung der Aktie bei. Die Anpassung erfolgte nach der Bekanntgabe des Gewinns pro Aktie (EPS) des Unternehmens, der mit 0,12 US-Dollar doppelt so hoch ausfiel wie die Konsensschätzung von FactSet mit 0,06 US-Dollar. Allerdings zeigte das Unternehmen mit einem Wachstum von 0,9% bei den vergleichbaren Filialen (Comps) eine schwächere Entwicklung als erwartet, wobei der Markt ein Plus von 1,6% prognostiziert hatte.
Die aktuellen vergleichbaren Umsätze von National Vision liegen weiterhin unter dem historischen mittleren einstelligen Bereich (MSD) des Unternehmens. Der Analyst betonte, dass es keine Anzeichen für einen Wiederanschaffungszyklus oder Downtrading-Aktivitäten gebe, die dem Unternehmen potenziell zugutekommen könnten. In einem strategischen Schritt kündigte das Management Pläne zur Schließung von 39 Filialen und zur Eröffnung von 30 bis 35 neuen Filialen im Jahr 2025 an. Der Analyst äußerte sich skeptisch hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens, das Filialnetzwachstum nach 2025 zu beschleunigen.
Die anhaltenden Schwierigkeiten des Unternehmens bei der Verfügbarkeit von Ärzten wurden ebenfalls hervorgehoben. Trotz der Einführung von Telemedizin in 730 Filialen hat National Vision immer noch eine beträchtliche Anzahl von Filialen, die entweder komplett geschlossen sind (niedriger einstelliger Prozentsatz des Filialnetzes) oder unterdurchschnittlich abschneiden (hoher einstelliger Prozentsatz des Filialnetzes). Der Analyst deutete an, dass das Problem der Arztverfügbarkeit struktureller Natur sei und sich in naher Zukunft möglicherweise nicht verbessern werde.
Abschließend betrachtete der Bericht die Bewertung des Unternehmens und stellte fest, dass bei einem aktuellen Niveau von 7,2-mal des prognostizierten Unternehmenswerts im Verhältnis zum Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EV/EBITDA) für das Geschäftsjahr 2025 das Risiko-Ertrags-Profil ausgewogen erscheint. Diese Einschätzung untermauert die Entscheidung des Analysten, die neutrale Haltung gegenüber National Vision Holdings beizubehalten.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete National Vision Holdings Inc. während ihres Q3 2024 Earnings Calls ein moderates Umsatzwachstum von 2,9% auf 451,5 Millionen US-Dollar und einen Anstieg des bereinigten Betriebsergebnisses auf 14,3 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen kündigte auch eine strategische Neuausrichtung seiner Filialoperationen an, mit Plänen zur Schließung von 39 Filialen bis 2026, was zu einer Verbesserung des bereinigten EBITDA um etwa 4 Millionen US-Dollar führen soll. Dieser Schritt ist Teil einer umfassenderen Strategie zur Verbesserung der Kundenerfahrung und der betrieblichen Effizienz, die auch eine Verlangsamung der Neueröffnungen von Filialen im Jahr 2025 beinhaltet.
Die jüngsten Entwicklungen bei National Vision umfassen auch einen Fokus auf diszipliniertes Wachstum, hauptsächlich unter der Marke America's Best, insbesondere in abgelegenen Gebieten. Das Unternehmen rechnet zudem mit Umsatzgegenwind aufgrund von Filialschließungen und hat Herausforderungen im E-Commerce sowie Wettereinflüsse durch die Hurrikane Beryl und Helene festgestellt. Allerdings wurden positive Trends bei der Untersuchungskapazität und den Bindungsraten berichtet, und das Unternehmen ist optimistisch hinsichtlich seines Margenprofils für 2025. Trotz eines leichten Rückgangs der Durchdringung mit Fernuntersuchungen im Vergleich zum zweiten Quartal aufgrund von Problemen mit der digitalen Erfahrung, erweitert das Unternehmen weiterhin seine Fernuntersuchungskapazitäten, um die Auswirkungen von geschlossenen und unterbesetzten Filialen abzumildern.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro werfen zusätzliches Licht auf die finanzielle Leistung und Marktposition von National Vision Holdings (NASDAQ:EYE). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 934,98 Millionen US-Dollar, was seine aktuelle Bewertung am Markt widerspiegelt. Trotz der im Analystenbericht hervorgehobenen Herausforderungen hat National Vision in den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2024 ein starkes Umsatzwachstum von 14,71% auf 2,18 Milliarden US-Dollar verzeichnet. Dieses Wachstum deutet darauf hin, dass das Unternehmen trotz der erwähnten Gegenwind seinen Umsatz steigern konnte.
Die Rentabilität bleibt jedoch ein Anliegen, wie die negative Kapitalrendite von -0,74% für denselben Zeitraum zeigt. Dies stimmt mit der Skepsis des Analysten hinsichtlich der kurzfristigen Aussichten des Unternehmens überein. Positiv zu vermerken ist, dass laut InvestingPro Tips erwartet wird, dass der Nettogewinn in diesem Jahr wachsen wird und Analysten prognostizieren, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird. Diese Prognosen könnten Investoren, die über die aktuellen Herausforderungen hinausblicken, etwas Optimismus verleihen.
Die jüngste Performance der Aktie war gemischt, mit einer beachtlichen Rendite von 15,21% im letzten Monat, aber einem erheblichen Rückgang von 33,46% in den letzten sechs Monaten. Diese Volatilität spiegelt die Unsicherheiten wider, die die operativen Probleme und Wachstumsaussichten des Unternehmens umgeben.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für National Vision Holdings, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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